📰 Palantir (NASDAQ:PLTR): акции, на которые стоит обратить внимание после сильного и прибыльного первого квартала

Palantir (NASDAQ:PLTR): акции, на которые стоит обратить внимание после сильного и прибыльного первого квартала

Palantir (NASDAQ:PLTR), софтверная компания, специализирующаяся на анализе больших данных, на прошлой неделе сообщила о результатах за первый квартал. Прибыль PLTR ознаменовала собой две важные вехи — прибыльный квартал, основанный на операционной прибыли по GAAP, и возрождение в сегменте коммерческого бизнеса. Это были именно те события, которых с нетерпением ждали инвесторы, особенно в трудные времена, когда акции Palantir находились под пристальным вниманием.

Достигнув прибыльности, компания теперь может создавать ощутимую акционерную стоимость и предотвращать чрезмерное размытие. Кроме того, возрождение коммерческого бизнеса в эпоху, когда фирмы сокращают расходы, усиливает важную роль программного обеспечения Palantir в содействии принятию действенных решений.

Таким образом, неудивительно, почему акции выросли примерно на 22% с момента объявления прибыли, что обусловлено изменением рыночных настроений. Учитывая прогнозируемый рост выручки Palantir на уровне около 20% в течение следующих трех лет (согласно консенсус-прогнозу) и увеличение маржи, мой взгляд на акции стал бычьим.

Результаты первого квартала: радуют инвесторов сильными цифрами

Инвесторы были довольны результатами Palantir за первый квартал, поскольку компания продемонстрировала впечатляющие показатели в различных категориях, особенно в наиболее важных областях. Давайте углубимся.

Выручка за квартал составила 525 миллионов долларов, что означает увеличение по сравнению с прошлым годом примерно на 18%. Этот темп роста может показаться не монументальным, но на самом деле он впечатляет по нескольким причинам.

Во-первых, первый квартал, как правило, самый медленный квартал для Palantir из-за сезонного характера его бизнеса. В этот период компании, как правило, тратят более консервативно, чтобы не превысить свой годовой бюджет.

Во-вторых, текущая макроэкономическая ситуация привела к сложной ситуации для большинства технологических компаний, многие из которых столкнулись с замедлением роста выручки из-за мер по сокращению расходов, вызванных повышением процентных ставок. Несмотря на эти препятствия, коммерческому сегменту Palantir удалось снова ускорить рост, получив 236 миллионов долларов дохода и достигнув 176 миллионов долларов общей стоимости контракта (TCV), что означает увеличение на 70% по сравнению с прошлым годом.

Эти впечатляющие результаты были в первую очередь обусловлены коммерческим бизнесом компании в США, выручка которого впервые превысила 100 миллионов долларов США, а темпы роста по сравнению с прошлым годом составили 26%. За исключением доходов от стратегических коммерческих контрактов, коммерческие доходы США фактически выросли на 46% по сравнению с прошлым годом и на 24% последовательно.

В дополнение к сильному росту коммерческой выручки Palantir в США, количество коммерческих клиентов в США выросло на 50% по сравнению с прошлым годом и на 8% по сравнению с предыдущим кварталом, отмечая девятый квартал подряд последовательного роста. Фактически, база коммерческих клиентов Palantir в США увеличилась в семь раз по сравнению с тем же периодом 2021 года и достигла 155 на конец квартала.

Несмотря на тенденцию к ослаблению индустрии корпоративного программного обеспечения за последние два года, устойчивый рост числа клиентов и рост стоимости контрактов Palantir в текущей рыночной ситуации является свидетельством его способности приносить пользу своим клиентам и красноречиво говорит о функциональности его продуктов.

Что касается прибыльности, результаты первого квартала Palantir ознаменовали собой первый квартал операционной прибыли по GAAP (4 миллиона долларов) и второй квартал чистой прибыли по GAAP (17 миллионов долларов). Это стало еще одной вехой в устойчивом росте компании, гарантируя, что Palantir может продолжать обеспечивать устойчивый рост и продолжать вкладывать значительные средства в трансформационные возможности искусственного интеллекта без постоянного сжигания денег.

Учитывая, насколько велика маржа Palantir, у компании должно быть достаточно возможностей для увеличения прибыльности в ближайшие годы, поскольку ее растущие доходы открывают эффект масштаба. Например, в первом квартале его скорректированная валовая прибыль составила ошеломляющие 81%, исключая компенсационные расходы, связанные с акциями, а скорректированная прибыль от операционной деятельности составила 125 миллионов долларов, что указывает на скорректированную операционную маржу в размере 24%. Примечательно, что скорректированная операционная маржа оказалась на 600 базисных пунктов выше первоначального прогноза Palantir, что ознаменовало третий квартал подряд расширения.

Для 2023 финансового года скорректированная консенсусом оценка прибыли на акцию составляет 0,21 доллара США, что означает увеличение почти на 260% по сравнению с 2022 финансовым годом. Уолл-стрит ожидает, что этот показатель затем вырастет примерно на 20% в 2024 финансовом году, а затем примерно на 30% в 2024 финансовом году. 2025. Этот оптимистичный прогноз, вероятно, отражает то, что рынок предвидит, что текущая экономическая неопределенность уменьшится в ближайшие пару лет, что позволит Palantir еще больше ускорить рост своей прибыли после этого.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции PLTR?

Что касается мнения Уолл-стрит в отношении акций, Palantir имеет консенсус-рейтинг «Держать» на основе двух «Покупок», семи «Держений» и пяти «Продаж», назначенных за последние три месяца. Тем не менее, средняя целевая цена акций PLTR на уровне 8,88 доллара предполагает потенциал снижения на 6,2%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции PLTR, самым прибыльным аналитиком, работающим с акциями (в течение одного года), является Тайлер Радке из Citigroup (NYSE:C) со средней доходностью. 20,03% за рейтинг и 58% успеха. См. ниже.

Последние мысли

Результаты Palantir за первый квартал превзошли ожидания инвесторов: компания снова добилась прибыльности и возродилась в коммерческом сегменте. Устойчивый рост числа клиентов Palantir и рост стоимости контрактов в текущих рыночных условиях являются свидетельством ценности, которую обеспечивают его продукты. Кроме того, с сильным импульсом роста и увеличением маржи перспективы Palantir оптимистичны. Следовательно, я настроен оптимистично в отношении акций.