🎙 fuboTV: это акции с большим потенциалом роста

fuboTV: это акции с большим потенциалом роста

С ростом числа потребителей, получающих исправление своего контента через потоковые платформы, такие компании, как fuboTV (FUBO), добились быстрого роста своих доходов и количества подписчиков.

Тем не менее, после того, как акции FUBO разрослись за год, FUBO оказалось чрезвычайно трудно сдерживать свои убытки, и в результате ее акции потеряли почти 82% своей стоимости за последний год и 50% в годовом исчислении. -Дата.

На сегодняшнем конкурентном рынке инвесторы избегают риска и ищут стабильную прибыль. Тем не менее, мы полагаем, что компания может быть противоположным выбором на текущих рынках. Мы настроены оптимистично в отношении акций.

fuboTV — это нью-йоркская компания, которая транслирует прямые трансляции спортивных событий, новостей и развлекательного контента. Клиенты могут получить доступ к его контенту на своих потоковых устройствах, таких как смарт-телевизоры, компьютеры, мобильные телефоны и планшеты, если они платят за подписку.

У fuboTV огромный потенциал, поскольку ожидается, что к 2028 году рынок потокового вещания достигнет отметки в 4,26 миллиарда долларов, а среднегодовой темп роста в период с 2021 по 2028 год составит 22,4%.

После пандемии меры по сокращению расходов вынудили людей отказаться от дорогостоящей кабельной и спутниковой связи. Они перешли на такие платформы, как fuboTV, чтобы получить доступ ко всем своим любимым каналам на единой цифровой платформе. В результате fuboTV стала одной из самых быстрорастущих платформ, завершивших 2021 год с 1,1 млн подписчиков, несколько раз в течение года превзойдя ожидания рынка в отношении доходов и целевых показателей по количеству подписчиков.

Компания отличилась от своих конкурентов, демонстрируя спортивный подход к программированию и предлагая подписчикам доступ к более чем трем дюжинам спортивных каналов и сотням других сетей. Тем не менее, текущий уровень волатильности может стать слишком сильным для консервативных инвесторов.

Быстрое привлечение клиентов

Одним из плюсов акций fuboTV является ускорение темпов привлечения клиентов в то время, когда такие гиганты, как Netflix, на самом деле замедляются. Компания добавила 185 000 подписчиков в четвертом квартале 2021 года, тем самым за короткий период достигнув 1,13 миллиона подписчиков.

Примечательно, что на этот раз количество подписчиков увеличилось почти вдвое по сравнению с ростом на 92 800 подписчиков, который наблюдался в предыдущем году. Это делает акции fuboTV довольно привлекательными после публикации отчета о доходах, поскольку компания доказала, что это не обычные акции, которые могут процветать только во время пандемии без каких-либо перспектив после этого.

Рекордные доходы, но убыточные

fuboTV значительно увеличивает количество подписчиков и доходы, но накопление убытков в каждом квартале стало проблемой для рынка. Его последняя финансовая отчетность за четвертый квартал, опубликованная недавно, также вызвала неоднозначную реакцию, несмотря на то, что планы по выручке оказались выше запланированных.

Благодаря быстрому увеличению абонентской базы компания смогла получить рекордную выручку в размере 638 миллионов долларов в 2021 году, что свидетельствует о значительном увеличении на 144% по сравнению с прошлым годом. Принимая во внимание, что в четвертом квартале выручка составила 231 миллион долларов, что на 119% больше, чем в прошлом году.

Более того, средний доход компании на одного пользователя также вырос до 72,70 долларов в четвертом квартале 2021 года по сравнению с 62,84 и 53,73 долларов в четвертом квартале 2020 и 2019 годов соответственно. fuboTV приписывает значительную часть своей прибыли неотъемлемому операционному рычагу, который он получил от масштабирования своей клиентской базы, а также синергии, возникшей в результате приобретения Molotov.

Несмотря на эти события, fuboTV по-прежнему тратит много денег. Компания потеряла 112 миллионов долларов чистой прибыли в четвертом квартале. Тем не менее, сумма потерь увеличилась на 43% по сравнению с предыдущим годом.

Скорректированная EBITDA также ухудшилась до -82,6 млн долларов по сравнению с -43,5 млн долларов и -46,3 млн долларов, зафиксированными в предыдущие два года. Кроме того, еще одним поводом для беспокойства является то, что расходы fuboTV, связанные с подпиской, в процентах от выручки выросли с 85,6% до 93,5% за последний год.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции FUBO имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на пяти покупках и четырех удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена fuboTV в размере 14,57 долларов США предполагает потенциал роста на 84 %.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 9 долларов за акцию до максимума в 20 долларов за акцию.

Несколько источников дохода

fuboTV не полностью зависит от доходов, получаемых от потокового сервиса. Компания постепенно пытается добавить в свой бизнес дополнительные источники дохода с более высокой маржой, чтобы получать максимальную отдачу от своих пользователей.

В настоящее время он уже получает доход от рекламы, хотя и покрывает лишь небольшую часть своих доходов. Однако стоит отметить, что доходы от рекламы выросли на 18% по сравнению с прошлым годом и на 98% в четвертом квартале после приобретения Молотова. Расходы повторных рекламодателей выросли на 170% в 2021 году, и большое количество рекламодателей потратили более 1 миллиона долларов каждый.

Все это указывает на то, что fuboTV действительно может использовать свой паровой бизнес как инструмент, чтобы больше зарабатывать на рекламе.

Кроме того, в ноябре компания запустила интегрированную платформу для ставок на спорт в Айове, которая позволяет зрителям взаимодействовать с потоковым сервисом в режиме реального времени и делать ставки на игры, которые они смотрят одновременно. Букмекерская контора все еще находится на ранней стадии, и fuboTV вскоре постарается вывести ее на новые рынки.

Сейчас FUBO может нести убытки, но ее финансовые показатели говорят о том, что у акций есть серьезный потенциал. Если рекламный и букмекерский бизнес компании преуспеет, она сможет использовать эти средства для снижения затрат на привлечение клиентов, что значительно улучшит финансовые показатели.

В той же отрасли действительно есть гораздо лучшие акции, но преимущество FuboTV перед другими заключается в том, что компании нужно превзойти только определенный сегмент рынка потоковой передачи, и ей не нужно обращаться к глобальной потоковой толпе, которая нравится компаниям. Нетфликс (NFLX) делают. Поэтому инвесторы, которые имеют большой аппетит к риску, могут купить эту акцию.