🎙 Акции Broadcom (NASDAQ:AVGO): не сосредотачивайтесь только на своем бизнесе в области искусственного интеллекта

Акции Broadcom (NASDAQ:AVGO): не сосредотачивайтесь только на своем бизнесе в области искусственного интеллекта

Broadcom (NASDAQ:AVGO), разработчик полупроводниковых и программных продуктов для центров обработки данных, сетей и аналогичных приложений, извлек выгоду из быстрого расширения рынка искусственного интеллекта. Это происходит даже несмотря на то, что в последние месяцы компания еще больше диверсифицировала и усилила свои предложения, не связанные с искусственным интеллектом. Доходы от ИИ составляют лишь около пятой общей базы доходов Broadcom. Но компания продемонстрировала свое намерение развивать свой сектор искусственного интеллекта (в марте она инициировала конференцию по искусственному интеллекту), одновременно стараясь не отвлекать внимание от других областей.

Учитывая этот разумный подход к балансированию ИИ и других предложений, а также после положительного отчета о прибылях и убытках за первый квартал, многие аналитики Уолл-стрит с оптимизмом смотрят на будущие результаты Broadcom. Я согласен с ними и оптимистично смотрю на акции. Тем не менее, я также добавляю, что, поскольку ИИ составляет лишь относительно небольшую часть доходов компании, важно следить и за другими направлениями бизнеса фирмы.

За последний год акции AVGO выросли более чем вдвое.

Искусственный интеллект процветает, но это лишь часть бизнеса

Быстрое расширение рынка искусственного интеллекта способствовало резкому росту продаж сетевых чипов и чипов для центров обработки данных Broadcom в последние месяцы. До 2022 года продажи этих чипов составляли менее 5% выручки компании от полупроводниковой продукции. Теперь компания прогнозирует, что чипы, ориентированные на искусственный интеллект, будут составлять целых 35% выручки полупроводниковой продукции в 2024 финансовом году.

Нет сомнений в том, что роль Broadcom в буме искусственного интеллекта оказывает значительное и положительное влияние на продажи компании в этой области. Что может быть более удивительным, так это то, что акции Broadcom за последний год выросли, несмотря на то, что искусственный интеллект составляет лишь относительно скромную часть ее бизнеса.

Расширение инфраструктуры и беспроводное соединение

Что еще могло способствовать тому, что акции AVGO выросли более чем вдвое за последний год? Компания стратегически расширила свою деятельность в областях, не связанных с искусственным интеллектом, чтобы сбалансировать быстрый рост этой новой и непроверенной отрасли.

В ноябре она приобрела компанию VMware, занимающуюся архитектурой облачных вычислений, за 69 миллиардов долларов. Благодаря этому единственному приобретению Broadcom расширила свой бизнес по инфраструктурному программному обеспечению, который теперь составляет около половины ее общего дохода. Поскольку Broadcom продолжает интегрировать VMware в свою уже существующую инфраструктуру, аналитики ожидают, что это направление бизнеса компании поможет увеличить выручку в 2024 финансовом году и скорректированный рост прибыли на акцию на 41% и 11% соответственно.

Инфраструктура облачных вычислений — не единственная область, в которой Broadcom расширяет свое присутствие. В мае 2023 года фирма подписала многомиллиардное соглашение с Apple (NASDAQ:AAPL) на поставку компонентов беспроводной связи, включая радиочастотные чипы 5G, технологическому гиганту. Эта сделка может утешить акционеров, обеспокоенных тем, что усилия Apple по разработке этих чипов собственными силами могут значительно сократить ее партнерство с Broadcom.

Оптимистическое руководство вперед

В период неопределенности для части полупроводниковой промышленности, когда некоторые производители микросхем отмечают снижение спроса на продукты, связанные со смартфонами, последний отчет о прибылях Broadcom должен дать акционерам еще один повод для оптимизма.

В своем отчете за первый финансовый квартал, завершившийся 4 февраля, Broadcom заявила, что подтвердит свой прогноз на 2024 финансовый год, включая выручку в размере 50 миллиардов долларов и скорректированную EBITDA в 30 миллиардов долларов. Согласно его прогнозам, ожидаемый рост выручки Broadcom на 41% за год намного превысит рост выручки на 8% в 2023 финансовом году. Выручка в первом квартале намного больше соответствует прогнозируемому показателю, поскольку она выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. в год до $12 млрд.

Тем не менее, несмотря на то, что компания увеличивает прогноз доходов от ИИ с 8 миллиардов долларов до 10 миллиардов долларов, она по-прежнему ожидает, что только пятая часть ее общего дохода за год будет приходиться из этой области. Вот почему тем более важно, чтобы на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта инвесторы не упускали из виду другие направления деятельности Broadcom, которые должны принести большую часть доходов за год.

По мнению аналитиков, акции AVGO стоит покупать?

Акции AVGO за последний год выросли на 111%. Тем не менее, средняя целевая цена акций AVGO составляет $1572,68, что соответствует потенциалу роста на 20,7%. Акции имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 20 рейтингах «Покупать», трех «Держать» и нулевых продажах.

Вывод: ИИ стимулирует рост, но и другие области также являются ключевыми

За последние несколько кварталов Broadcom воспользовалась волной энтузиазма в отношении искусственного интеллекта, более чем удвоив цену своих акций за последний год. Во многом этот рост был вызван спросом на чипы, ориентированные на искусственный интеллект. Но ИИ по-прежнему остается лишь незначительной частью общего прогнозируемого дохода компании на год. Поэтому инвесторам было бы разумно следить за инфраструктурой Broadcom, беспроводными сетями и другими направлениями продаж продуктов и бизнеса, чтобы получить полное представление о ее деятельности.