📰 AAPL против GOOGL: какие акции «Великолепной семерки» лучше покупать?

AAPL против GOOGL: какие акции «Великолепной семерки» лучше покупать?

В этой статье я оценил две акции из «Великолепной семерки» — Apple (NASDAQ:AAPL) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL), используя приведенный ниже инструмент сравнения TipRanks, чтобы определить, какая из них лучше. Более пристальный взгляд предполагает оптимистичные взгляды как на Apple, так и на Alphabet.

Конечно, ни одна из компаний не нуждается в представлении, но Apple разрабатывает и продает смартфоны, компьютеры, планшеты, носимые устройства и другие устройства, а также предлагает множество услуг для поддержки своих устройств. Alphabet — материнская компания поискового гиганта Google, на долю которого приходится подавляющая часть его доходов.

Акции Apple упали на 6% с начала года, но выросли на 5% по сравнению с прошлым годом, в то время как акции Alphabet выросли на 20% с начала года, увеличив годовой прирост до 55%.

Прибыль Alphabet с начала года ставит ее примерно в середину «Великолепной семерки» с точки зрения динамики цены акций. Между тем, с начала года Apple отстает от большинства компаний группы, за исключением Tesla (NASDAQ:TSLA).

Тот факт, что обе компании входят в «Великолепную семерку», отличает их от остальных компаний в соответствующих секторах. Однако более пристальный взгляд на их недавние отчеты о прибылях и убытках дает некоторые важные обновления для оценок обеих компаний.

Apple (NASDAQ:AAPL)

При соотношении цена/прибыль (P/E) 28,3x акции Apple торгуются на уровне среднего пятилетнего показателя P/E, равного 28,1x. Немного более низкий форвардный коэффициент P/E, равный 26,7x, предполагает, что аналитики ожидают небольшого увеличения прибыли в будущем, демонстрируя, что производитель iPhone значительно повзрослел со времен своего роста акций. Учитывая долгосрочный, стабильный послужной список Apple, предстоящие катализаторы и ключевой технический фактор, оптимистичный прогноз кажется уместным.

Акции Apple упали на 1% в понедельник после того, как Уоррен Баффет заявил на ежегодном собрании Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) в субботу, что он получил некоторую прибыль от производителя iPhone, намекая на налоговые проблемы. обеспокоенность. Однако он также сказал, что рассчитывает продолжать владеть акциями Apple в течение многих лет и что Apple останется крупнейшей позицией Berkshire.

Несмотря на падение в понедельник, акции Apple выросли на 7% за последние пять дней после роста после последнего отчета о прибылях и убытках. Инвесторы, по сути, проигнорировали резкое падение продаж iPhone и вместо этого сосредоточились на позитивных перспективах. В последнее время мы наблюдаем эту тенденцию в большем количестве отчетов о прибылях и убытках, поскольку инвесторы наказывают компании за слабые перспективы, несмотря на хорошие результаты прибыли.

В последнем квартале Apple сообщила о скорректированной прибыли в размере $1,53 на акцию при объеме продаж в $90,75 млрд по сравнению с консенсус-прогнозом в $1,50 на акцию при выручке в $90,37 млрд. Продажи iPhone упали на 10% по сравнению с прошлым годом до $45,96 млрд, что составляет около половины общего объема продаж компании.

Между тем, выручка от услуг выросла на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $23,9 млрд. Крайне важно, что прогноз Apple на июньский квартал предусматривал рост выручки в однозначных цифрах по сравнению с ожиданиями очередного снижения продаж.

Помимо неожиданного прогноза, инвесторы также, вероятно, вознаградили Apple за разрешение на массовый выкуп акций на сумму 110 миллиардов долларов, что может послужить ключевым катализатором в то время, когда акции компании демонстрируют отставание.

Еще одним положительным катализатором, которого мы можем ожидать, является Всемирная конференция разработчиков компании в июне, которая может принести некоторый потенциал роста ее акций, если следующая версия iOS принесет, как и ожидалось, существенные функции искусственного интеллекта.

Последние 12 месяцев были непростыми для акций Apple, которые несколько раз приближались к 200 долларам, но затем отступали, едва не дойдя до этого уровня. Таким образом, при текущей цене около 180 долларов за акцию до уровня сопротивления в 200 долларов остается достаточно места.

Фактически, другие упомянутые выше катализаторы предполагают, что акции Apple могут преодолеть этот уровень сопротивления в ближайшем будущем, но даже если этого не произойдет, долгосрочный рост цен на акции производителя iPhone, на мой взгляд, сделает его акции надежным фактором.

Алфавит (NASDAQ:GOOGL)

При коэффициенте P/E 26,2x акции Alphabet торгуются почти на уровне среднего пятилетнего показателя P/E 27x. Форвардный коэффициент P/E составляет 21,6x, что предполагает значительный рост прибыли в будущем. Учитывая относительно стабильную оценку компании на протяжении последних пяти лет, звездный первый квартал и ожидаемый будущий рост прибыли, долгосрочный бычий прогноз кажется целесообразным.

За последний квартал Alphabet сообщила о скорректированной прибыли в размере $1,89 на акцию при выручке в $80,5 млрд, что является провальным кварталом по сравнению с консенсус-оценкой в ​​$1,51 на акцию при выручке в $78,75 млрд. Кроме того, чистая прибыль выросла на 57% по сравнению с прошлым годом до $23,7 млрд.

Ожидается, что Alphabet продолжит стабильно расти квартал за кварталом, но последние результаты являются выдающимися, поскольку они дополняют и без того огромную базу. Таким образом, неудивительно, что акции Alphabet выросли больше всего с 2015 года после публикации отчета о прибылях и убытках в конце апреля.

Фактически, акции достигли нового рекордного уровня после последнего отчета о прибылях и убытках. В дополнение к устойчивому росту как выручки, так и прибыли, инвесторы, вероятно, были довольны введением дивидендов и еще 70 миллиардов долларов в виде разрешения на выкуп акций.

В ходе сообщения о прибылях и убытках генеральный директор Alphabet Сундар Пичаи подчеркнул стратегию компании «ИИ-прежде всего» с 2016 года, и последние квартальные результаты показывают, насколько окупаются эти усилия. Хотя с ранними версиями модели искусственного интеллекта были некоторые сбои, компания, похоже, уже устранила большинство проблем с ней.

Alphabet имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 31 рейтинге покупок, семи рейтингах удержания и нулевом рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Alphabet на уровне $189,79 предполагает потенциал роста на 10,8%.

Вывод: оптимистичный прогноз по AAPL, долгосрочный оптимистичный прогноз по GOOGL

При нынешней оценке акции Alphabet и Apple выглядят разумно оцененными, и их доходы будут продолжать расти в ближайшие годы. Таким образом, обе акции выглядят как безопасные долгосрочные активы, хотя Apple является победителем в этой паре из-за потенциала большего роста цен на акции раньше, чем Alphabet.

В отличие от акций Apple, акции Alphabet в течение последнего года в основном росли вверх и вправо, хотя и с небольшими временными падениями. Между тем, акции Apple отстают от других компаний из «Великолепной семерки», что позволяет предположить, что разрыв в сторону роста, возможно, не за горами, особенно с учетом катализаторов, изложенных выше.