🗯 Novavax: 2022 год может стать «годом преобразований», говорит аналитик

Novavax: 2022 год может стать «годом преобразований», говорит аналитик

Инвесторы, возможно, были разочарованы последними квартальными результатами Novavax (NVAX), но аналитик Jefferies Роджер Сонг считает, что производитель вакцин может ожидать «год преобразований».

«Несмотря на то, что коммерческое/регулятивное/клиническое исполнение следующих нескольких Q остается ключевым, мы можем начать видеть большие перспективы», – считает аналитик после публикации Q4.

И это несмотря на промахи как в верхней, так и в нижней строке. Выручка снизилась на 20,5% в годовом исчислении до 222,2 млн долларов, что на 109,59 млн долларов меньше согласованной оценки. При этом чистые убытки значительно увеличились – на 377% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $846,3 млн. Это привело к тому, что прибыль на акцию не по GAAP составила -11,18 доллара США, что составило промах в размере 9,38 доллара США.

Тем не менее, компания представила свой первый в истории прогноз продаж, ожидая от 4 до 5 миллиардов долларов в 2022 году. Хотя в середине эта цифра немного ниже консенсус-прогноза в 4,7 миллиарда долларов, Сонг считает, что это не только достижимо, но и «консервативно». , с потенциалом роста».

Компания также заявила, что текущие прогнозы по выручке могут быть улучшены, и, скорее всего, одобрение EUA США. Кроме того, на 2H22 запланирован BLA.

Novavax также вскоре подаст заявку на EUA для использования вакцины в педиатрии по всему миру и повторных прививок (ожидается во 2 квартале 2022 года, за исключением США) и «получит рекомендации по политике здравоохранения». Чтобы поддержать подачу заявки в США, компания намерена продолжить исследование фазы 3 во 2 квартале 2022 года.

«Важно, — говорит Сонг, — что бывшие американские агентства по политике в области здравоохранения, по-видимому, готовы рекомендовать бустерную иммунизацию с ограниченными данными об иммуногенности, поэтому компания планирует активно следовать политическим рекомендациям с текущими данными».

Сонг также считает, что в комбинированной вакцине Novavax от гриппа/CV19 есть «недооцененная» возможность, которая может стать «большим отличием на будущем рынке, особенно по мере того, как CV19 превращается в эндемическое заболевание». Данные фазы 1/2 исследования комбинированной вакцины против гриппа/CV19 ожидаются в апреле.

В целом, Сонг придерживается рекомендации «покупать», а его целевая цена в $198 предполагает, что акции вырастут примерно на 130% в ближайшие месяцы.

Еще 5 аналитиков следили за прогрессом Novavax за последние 3 месяца, и, за исключением одного скептика, все они положительны, что привело к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Также прогнозируется множество выгод; средняя цель предполагает, что при цене $210,5 доходность акций составит ~149% в течение одного года.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.