📰 Акции Meta Platforms: упавшие акции FAANG, потенциальная ценность для инвестора

Акции Meta Platforms: упавшие акции FAANG, потенциальная ценность для инвестора

Легко ненавидеть мета-платформу социальных сетей (FB) после трудного квартала и неопределенной стратегии роста в будущем. Несомненно, инвесторы хотят уверенности в солидных, растущих доходах, а не огромных затратах на усилия, которые некоторые скептики могут счесть несбыточной мечтой.

Действительно, планы Марка Цукерберга по созданию метавселенной впечатляют. Тем не менее, учитывая рост ставок, инвесторы хотят видеть прибыль и повышенную маржу, а не новую историю, в которой туман неопределенности омрачает перспективы прибыльности. Немногие люди могут действительно сказать вам, что на самом деле представляет собой «метавселенная» на данном этапе. Это мир виртуальной реальности (VR), такой как Матрица, в котором мы проведем больше времени, чем в реальном мире? Или это просто средство просмотра, которое мы будем использовать, может быть, час за раз?

Невероятных историй роста уже недостаточно для поддержания роста акций

Цукерберг и «метаматы» (сотрудники Meta) изложили новые правила. Они видят будущее, в котором прежний сценарий — это будущее. Тем не менее, последний сценарий кажется наиболее вероятным, по крайней мере, в начале, учитывая, что количество опыта и аппаратных возможностей вряд ли достигнет уровня успеха, который заменит время, проведенное за смартфонами в одночасье.

Вот почему новые планы роста Meta настолько рискованны. Тем не менее, потенциальные награды? Они также очень высоки для тех, кто готов взять на себя указанные риски. Meta тратит 10 миллиардов долларов на разработку метавселенной, и, скорее всего, это только начало. Реальный риск заключается в том, что произойдет, если Мета не получит отдачу после того, как большая часть таких первоначальных усилий будет завершена? Закрывает ли фирма свои метавселенные амбиции? Или он должен удваиваться?

Ответ не ясен, и будущее метавселенной тоже под знаком вопроса. Нельзя отрицать, что Цукерберг — человек, который более чем готов делать агрессивные шаги, чтобы оживить свою фирму, чтобы присоединиться к когорте FAANG. Однако на данный момент акции и их рыночная капитализация находятся в свободном падении. Рыночная капитализация в 561 миллиард долларов больше не ставит ее в один ряд с некоторыми из ее многотриллионных конкурентов на этом рынке.

Однако по мере того, как акции падают, а рыночная капитализация сокращается, возможно, Meta сможет заняться слияниями и поглощениями, не имея за спиной антимонопольных регуляторов, поскольку она надеется укрепить свой метавселенный арсенал, который, откровенно говоря, может быть даже не самым лучшим из ее возможностей. FAANG сверстников прямо сейчас.

Надежды Metaverse не должны отвлекать внимание от семейства приложений Meta

В то время как амбиции метавселенной — хорошая вещь для сториз, Meta остается фирмой, которая видит, что ее бизнес в социальных сетях испытывает огромное давление. Метавселенная может окупиться через пять, 10 или 15 лет. Тем временем у Meta есть серьезные проблемы с семейством приложений, поскольку пользователи стекаются к конкурирующим предложениям социальных сетей, таким как TikTok и Snap (SNAP).

Я фанат планов метавселенной Меты. Тем не менее, до тех пор, пока Meta не сможет заставить свое семейство приложений, в частности Facebook, снова двигаться в правильном направлении, я бы рассматривал Meta больше как Facebook или Instagram, даже несмотря на то, что Цукерберг хочет, чтобы инвесторы сосредоточились на будущем, а не на прошлом и настоящем.

Настоящее выглядит не так хорошо для фирмы. Если тенденции ежедневных активных пользователей (DAU) в Facebook не покажут признаков изменения, я боюсь, что будущее может быть не таким ярким, как ожидает Цукерберг.

Несмотря на то, что перед фирмой стоит много встречных ветров, я по-прежнему оптимистичен в отношении ее акций. Даже если дни завидной операционной маржи и устойчивого роста прошли, акции здесь по-прежнему абсурдно дешевы, в 15 раз отставая от прибыли. Если это не дешево, то я не знаю, что это.

Да, Meta хочет, чтобы вы видели в ней компанию метавселенной; но я буду продолжать рассматривать его как Facebook, социальную сеть с теми же проблемами, что и до того, как решили сменить название.

Взгляд Уолл-стрит

Если обратиться к Уолл-стрит, то акции FB можно покупать с умеренной осторожностью. Из 44 оценок аналитиков за последние три месяца было 32 рекомендации «Покупать», 11 «Держать» и одну рекомендацию «Продавать».

Средняя целевая цена на метаплатформы составляет 332,14 доллара США, что предполагает потенциал роста на 53,4 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 225,00 долларов за акцию до максимума в 466,00 долларов за акцию.

Итоги по акциям мета-платформ

Впереди серьезные встречные ветры, но сколько из них запеклось? Кроме того, есть ли у Facebook способ изменить ситуацию после недавнего удара Apple (AAPL) и изменений в конфиденциальности?

Оценка предполагает, что Meta — это ценностная ловушка, которая может привести к потере DAU. История с метавселенной хороша и все такое, но она не станет тем, что уложит акции в среднесрочную перспективу. Семейство приложений может столкнуться с давлением растущей конкуренции.

К счастью, у Меты есть потенциальные рычаги, за которые можно потянуть. Компания подражает конкурентам, создавая истории в стиле Snap и ролики в стиле TikTok. Я думаю, что с добавлением потенциальных приобретений компания может остановить кровотечение.

Однако, учитывая репутационный ущерб фирмы и огромные расходы на метавселенную, трудно сказать, когда акции FB достигнут дна. Несмотря на это, акции кажутся мне скорее большой ценностью, чем ценностной ловушкой. Тем не менее, дешевый мультипликатор будет иметь свою долю багажа.