📰 Акции JPMorgan (NYSE:JPM): научитесь принимать неопределенность и высокие процентные ставки

Акции JPMorgan (NYSE:JPM): научитесь принимать неопределенность и высокие процентные ставки

JPMorgan Chase (NYSE:JPM) сейчас находится на первых полосах финансовых новостей. Трейдеры, торгующие краткосрочными акциями, стремятся к выходу, но это хорошая новость для тех, кто ищет выгоду. Однако, если вы не можете принять неопределенность, вы можете упустить шанс инвестировать в банковского гиганта с солидными финансовыми результатами. Изучив фактические данные компании, а не присоединившись к напуганной толпе, я на 100% оптимистичен в отношении акций JPM.

Акции JPM сегодня упали на 5,6%.

JPMorgan Chase, часто называемый просто JPMorgan, настолько велик, что время от времени фактически спасает более мелкие, проблемные банки. Генеральный директор компании Джейми Даймон пользуется большим уважением среди руководителей банковского сектора.

Конечно, перспектива политики повышения процентных ставок на более длительный срок реальна, и ее нельзя просто упускать из виду. Тем не менее, JPMorgan должен быть в состоянии противостоять давлению банковского сектора, предлагая терпеливым инвесторам пакет ценных бумаг и доходности.

Акции JPM: собирайте дивиденды, реинвестируйте — промойте и повторите

Неудивительно, что владение акциями JPM во многом похоже на размещение денег в банке и получение периодических процентных выплат. Если у вас есть долгосрочный план и вы готовы реинвестировать квартальные дивиденды JPMorgan Chase, со временем вы сможете накопить значительное богатство.

Если JPMorgan продолжит платить 1,15 доллара в квартал (что не гарантировано, но кажется правдоподобным) или 4,60 доллара в год и при условии, что текущая цена акций составляет 184 доллара, форвардная годовая дивидендная доходность составит 2,5%. Это превысит среднюю годовую дивидендную доходность финансового сектора в 2,114%, поэтому инвесторы с пассивным доходом должны быть довольны этим.

А как насчет искателей ценностей? Они также могут положительно относиться к JPMorgan, поскольку компания, похоже, совсем не переоценена.

Опять же, здесь пригодится старый добрый калькулятор, а также страница доходов TipRanks для JPMorgan Chase. Не потребовалось много времени, чтобы выяснить, что JPMorgan заработала 16,56 доллара на акцию за последние четыре квартала. Если мы снова предположим, что цена акций составляет 184 доллара, то скользящее соотношение цены и прибыли (P/E) JPMorgan составит 184 доллара, разделенное на 16,56 доллара, или 11,1x.

Это очень похоже на средний скользящий коэффициент P/E за пять лет без учета GAAP компании JPMorgan, равный 11,04x. Дело в том, что JPMorgan уже давно предлагает привлекательную комбинацию стоимости и дивидендов. Однако изменит ли сегодняшнее падение цен на акции ваш взгляд на компанию?

Не теряйте сон из-за «неопределенных сил»

Акции JPM сегодня упали на 5,6%, но это произошло не потому, что JPMorgan Chase продемонстрировала плохие финансовые результаты. На самом деле данные компании выглядят довольно хорошо. В основном рынок обеспокоен высокими процентными ставками и предупреждением Даймона о «ряде значительных неопределенных сил».

На самом деле больших сюрпризов здесь нет. Рынок уже знает о «неопределенных силах», на которые ссылается Даймон: «ужасные войны и насилие», «геополитическая напряженность», «постоянное инфляционное давление» и «количественное ужесточение».

Конечно, вы можете накопить деньги и спрятаться в бункере, если вас действительно беспокоят эти проблемы. Альтернативно, вы можете воспользоваться паническими распродажами, которые происходят сегодня с акциями JPMorgan.

Лично я предпочитаю придерживаться известных данных и держаться подальше от бункера. В первом квартале 2024 года выручка JPMorgan составила $42 млрд, что соответствовало консенсус-оценке. Этот результат также демонстрирует улучшение по сравнению с доходом в 38 миллиардов долларов, о котором JPMorgan сообщил в квартале предыдущего года.

Что касается чистых результатов за первый квартал 2024 года, JPMorgan заработал 4,44 доллара на акцию, что легко превзошло консенсус-прогноз Уолл-стрит о 4,17 доллара на акцию. В целом, я бы сказал, что Даймон и JPMorgan провели хороший квартал, несмотря на «геополитическую напряженность», «постоянное инфляционное давление» и так далее.

Честно говоря, меня радует, когда первоначальная реакция рынка оказывается необоснованной. Сегодня утром я увидел заголовок в Wall Street Journal, который гласил: «Акции JPMorgan падают, несмотря на скачок прибыли». Это именно та возможность, за которую я хотел бы ухватиться.

Конечно, грозное предупреждение Даймона встревожит некоторых нервных инвесторов. Однако имейте в виду, что JPMorgan Chase — это не маленький банковский стартап. Это пятый по величине банк в мире, который пережил «геополитическую напряженность», «количественное ужесточение» и многое другое. Так что лично я бы расслабился и наслаждался квартальным распределением дивидендов.

По мнению аналитиков, акции JPM стоит покупать?

В рейтинге TipRanks JPM оценивается как умеренная покупка на основе 17 рейтингов покупок и шести рейтингов «держать», присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций JPMorgan Chase составляет $203,80, что предполагает потенциал роста на 10,8%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции JPM, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является Сьюзен Рот Кацке из Credit Suisse со средней доходностью 21,86%. за рейтинг и 82% успеха. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции JPM?

Даймон и JPMorgan Chase являются основой банковской системы США. Они не исчезнут в ближайшее время. Признавать риски, о которых говорил Даймон, — это нормально, но периодические падения цен на акции JPMorgan следует приветствовать, а не бояться.

Я уверен, что JPMorgan Chase продолжит вознаграждать своих акционеров последовательными выплатами дивидендов, обеспечивая при этом хорошую прибыль. Следовательно, я призываю вас провести комплексную проверку в отношении JPMorgan, и я рассматриваю акции JPM с максимальной уверенностью.