💬 iRobot Corp (NASDAQ:IRBT) на критическом этапе

iRobot Corp (NASDAQ:IRBT) на критическом этапе

iRobot Corp (NASDAQ:IRBT), производитель автономной бытовой техники, переживает критический момент после неудачного слияния с Amazon (NASDAQ:AMZN). В то время как стратегическая реструктуризация, проводимая временным генеральным директором, направлена ​​на возвращение компании к финансовой стабильности, акции IRBT торгуются на рекордно низких уровнях. Хотя потенциально он может предложить стоимость с потенциалом роста на этих уровнях, рыночное давление и неопределенность требуют осторожности, что отражено в консенсус-рейтинге аналитиков.

Путешествие до сих пор

Компания iRobot Corp, базирующаяся в Массачусетсе, была основана в 1990 году троицей из Лаборатории искусственного интеллекта Массачусетского технологического института для создания новаторских роботов, первоначально для исследования космоса и военной обороны. С тех пор компания переросла в создание автономной бытовой техники, в том числе популярных пылесосов Roomba и машин для мытья полов Braava.

В августе 2022 года Amazon объявила о планируемом поглощении iRobot за 1,7 миллиарда долларов. После тщательного антимонопольного контроля со стороны Европейской комиссии сделка по поглощению была отменена в январе 2024 года.

Последствиями этого стали выплата Amazon обратного сбора за распад в размере 94 миллионов долларов, существенная операционная реструктуризация компании, включая сокращение штата сотрудников на 31%, а также уход генерального директора Колина Энгла.

Впереди трудный путь

Несмотря на жесткую конкуренцию и последствия отмены слияния Amazon, команда iRobot продолжает двигаться вперед. Временный генеральный директор Глен Вайнштейн взял на себя обязательства по обеспечению финансовой стабильности, ответственно управляя денежными средствами и улучшая ликвидность, одновременно выполняя план операционной реструктуризации, целью которого является упрощение структуры затрат и создание устойчивой бизнес-модели.

Это будет трудный путь, о чем свидетельствуют финансовые результаты за четвертый квартал и весь год, закончившийся 30 декабря 2023 года. Выручка iRobot составила 307,5 ​​млн долларов США по сравнению с 357,9 млн долларов США в прошлом году (снижение на 14%), а скорректированный убыток на акцию увеличился. до $1,82 по сравнению с чистым убытком на акцию в $1,54 в прошлом году (хотя и превзошли ожидания аналитиков относительно убытка на акцию в $2,11).

Руководство ожидает, что выручка за 2024 год составит от $825 до $865 млн, а чистый убыток на акцию составит от $3,30 до $3,73.

Каковы перспективы IRBT в 2024 году?

Акции IRBT торгуются на нижней границе 52-недельного диапазона от 11,52 до 51,49 доллара, что ниже 20-дневной скользящей средней цены в 14,93 доллара и 50-дневной скользящей средней цены в 21,86 доллара. В настоящее время он торгуется ниже отраслевых и исторических средних показателей по балансовой цене и цене к продажам, поэтому может представлять собой стоимость на этом уровне.

В недавнем аналитическом отчете аналитик Needham Джеймс Риккиути подтвердил рекомендацию «Держать», заявив, что сообщение о прибылях и убытках четко отражает стоящие перед iRobot задачи. Хотя компания предпринимает инициативы по увеличению своей валовой прибыли, аналитик считает, что «на наш взгляд, это непростая задача, учитывая конкурентную среду и сложную макроэкономическую ситуацию».

IRBT имеет консенсус-рекомендацию «Держать», основанную на данных двух аналитиков с Уолл-стрит, предлагающих 12-месячные целевые цены на акции за последние 3 месяца. Средняя целевая цена составляет $14,00, что представляет собой потенциал роста на 22,7% по сравнению с текущими уровнями.

Финальная зачистка

Показатели iRobot в 2023 году и фиаско слияния Amazon указывают на то, что компания пытается восстановить равновесие. Однако новое руководство демонстрирует приверженность возвращению компании к финансовой стабильности с помощью надежного плана операционной реструктуризации.

Прогнозы iRobot на 2024 год предполагают, что впереди нас ждет непростой путь. Продолжающееся давление на рынке и неопределенность подчеркивают важность осторожности для потенциальных инвесторов.