🗯 Акции Waste Management (NYSE:WM): прибыль от тенденций устойчивого развития и широкого рва

Акции Waste Management (NYSE:WM): прибыль от тенденций устойчивого развития и широкого рва

Компания Waste Management (NYSE:WM), занимающаяся вопросами отходов и окружающей среды, как бизнес, который часто воспринимается как нечто само собой разумеющееся, оказалась необычайно захватывающей. С 3 октября акции растут. Хотя это может заставить некоторых инвесторов усомниться в том, сохраняется ли какой-либо дополнительный потенциал роста, на компанию стоит обратить внимание, поскольку она соответствует ориентации поколения Z на устойчивое развитие. Это, а также то, что компания представляет важнейшую инфраструктурную игру, заставляет меня в долгосрочной перспективе оптимистично смотреть на акции WM.

Акции WM — практически простая рыночная идея

Неизменно все, что связано с рынками капитала, несет в себе риски. Однако инвесторам, ищущим самую близкую к простой идее идею, трудно не заметить акции WM. По сути, управление отходами извлекает выгоду из естественной монополии. Благодаря различным правилам, необходимым для эксплуатации свалок и других объектов утилизации, компания практически интегрирована в более широкую инфраструктурную экосистему. Кроме того, тенденции устойчивого развития, возможно, делают акции WM актуальными.

Хотя компанию можно назвать Waste Management, ее руководство на протяжении многих лет внедряло протоколы, позволяющие привести организацию в соответствие с современными тенденциями устойчивого развития. Действительно, во многих отношениях эта проблема была навязана более широкой отрасли. Поскольку американцы производят около 4,4 фунтов мусора в день, места на свалках быстро заполняются. Поэтому крайне важно, чтобы сектор услуг по отходам опережал волну.

С этой целью Waste Management предлагает инновационные решения по переработке и утилизации отходов, которые лежат в основе экономики замкнутого цикла. Эта система ориентирована на повторное использование и регенерацию материалов или продуктов, тем самым продлевая жизненный цикл продуктов. По сути, это социальная директива по сокращению отходов до минимума.

В рамках своих целей в области устойчивого развития Waste Management стремится увеличить утилизацию материалов на 60% до 25 миллионов тонн. Кроме того, он стремится сократить выбросы и расширить использование возобновляемых источников энергии. Наконец, он не упускает из виду социальную ответственность, приняв директиву по улучшению представительства как женщин, так и меньшинств.

Эти качества должны легко победить поколение Z. Согласно одному опросу, 82% этой когорты выразили обеспокоенность состоянием планеты. Кроме того, 72% заявили, что они изменили свое поведение, чтобы ограничить воздействие на окружающую среду. Таким образом, усилия по обеспечению социального равенства должны найти более глубокий отклик у молодых потребителей и инвесторов.

Более того, даже если запасы WM не будут соответствовать ни одному из вышеупомянутых атрибутов, люди будут продолжать производить отходы. Учитывая эту реальность, Waste Management пользуется «гарантией занятости».

Трейдеры опционов оказывают поддержку

Несмотря на множество положительных сторон, лежащих в основе акций WM, вполне естественно, что инвесторы проявляют некоторую нерешительность. С начала октября акции подорожали почти на 22%. Ожидание отката может показаться разумным, особенно с учетом того, что средняя целевая цена аналитиков практически не предполагает потенциала роста. Тем не менее, опционные трейдеры, похоже, придерживаются совершенно иного мнения.

По данным скринера необычной активности опционов TipRanks, с сессии 12 января 34 из наиболее необычных транзакций имеют бычий смысл. В отличие от этого, только 16 имеют медвежий смысл. Более того, сделки с наибольшим объемом являются бычьими.

В частности, выделяются две сделки: 544 контракта WM 16 февраля 24 185,00 колл и 502 контракта WM 16 февраля 24 180,00 пут. Давайте сначала разберемся с более простым.

Опционы колл дают держателям право (но не обязательство) купить базовую ценную бумагу по указанной цене исполнения. Если предположить, что интерпретация номинальной стоимости не является частью сложной многошаговой стратегии, покупка кола является бычьим шагом. В этом случае инвесторы делают ставку на то, что к крайнему сроку 16 февраля акции WM достигнут (а возможно, и превысят) 185 долларов. Это очень разумная ставка, учитывая динамику WM.

Бычий пут немного сложнее. По номинальной стоимости держатели пут имеют право (но не обязанность) продать базовую ценную бумагу. Это способ получить прибыль от падения акций, что в данном случае выглядит противоречивым. Однако пут-опционы могут быть бычьими, если их продавать/коротить.

По сути, проданные (написанные) путы позволяют трейдерам получать доход от продажи контракта. Если целевая цена акции упадет до цены исполнения или ниже, составитель контракта должен купить акции. В некотором смысле цену исполнения проданного колла можно рассматривать как линию поддержки.

На уровне 180 долларов это повышенная линия поддержки, что позволяет предположить бычий прогноз.

Не со скидкой, но предсказуемо

Когда дело доходит до надежных и предсказуемых инвестиций, таких как акции WM, они должны от чего-то отказаться, обычно в виде высокого мультипликатора. И здесь дело обстоит именно так. В настоящее время акции WM торгуются с коэффициентом прибыли за последний год 32,7x. Это ни в коем случае не возмутительно. Однако, если сравнивать его с нормами для аналогичных отраслей, это ни в коем случае не является скидкой.

Тем не менее, это не означает, что акции WM — плохая сделка. Во-первых, это стабильно прибыльное предприятие, и эта динамика, скорее всего, не изменится в ближайшее время. Кроме того, он обеспечивает дивидендную доходность в размере 1,52%. Это не самый щедрый уровень пассивного дохода. Однако акционеры сделали ставку на это, и руководство последовательно увеличивало выплаты на протяжении более 15 лет.

По мнению аналитиков, акции WM стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, акции WM имеют консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 10 рейтингах покупок, семи рейтингах удержания и нулевом рейтинге продаж. Средняя целевая цена акций WM составляет $184,56, что означает, что акции справедливо оценены на текущих уровнях.

Вывод: это не очень интересно, но вы можете сделать ставку на акции WM

Управление отходами предлагает привлекательные и надежные возможности благодаря своей ориентации на устойчивое развитие и статусу «естественной монополии». Экологические проблемы поколения Z и инновационные решения компании по переработке отходов идеально совпадают, в то время как опционные трейдеры и аналитики в целом настроены оптимистично. Несмотря на то, что акции WM не торгуются со скидкой, акции WM демонстрируют стабильную прибыльность и растущие дивиденды, что делает их предсказуемыми и ценными долгосрочными инвестициями.