✏ Доходы Nvidia: грядет удар и рост акций, говорит аналитик из Wells Fargo

Доходы Nvidia: грядет удар и рост акций, говорит аналитик из Wells Fargo

Несмотря на недавний рост, приближаясь к сегодняшним результатам январского квартала (F4Q22), акции Nvidia (NVDA) оказались на почти незнакомой отрицательной территории — акции упали на 11% с начала года.

Тем не менее, Аарон Рейкерс из Wells Fargo считает, что слабые результаты «обусловлены рынком/геополитическими факторами, а не изменением настроений инвесторов, характерных для конкретной компании, в NVDA как история о положительном импульсе».

На самом деле, Рейкерс считает, что установка перекошена в пользу Nvidia, ожидая, что компания предоставит инвесторам «еще один квартал с высокими показателями и дальнейшую уверенность в постоянно расширяющейся платформе / рассказе о росте компании».

В целом, оценки Рейкерс чуть ниже консенсус-прогнозов. У аналитика выручка и прибыль на акцию за четвертый квартал составляют 7,405 миллиарда долларов и 1,22 доллара соответственно, в то время как Street требует 7,42 миллиарда долларов и 1,23 доллара.

Итак, на что инвесторам следует обратить внимание в печати?

Очевидно, говорит Рейкерс, ключевым моментом будет «импульс роста» на рынке центров обработки данных. Аналитик, получивший 5 звезд, ожидает, что прогноз «продолжит поддерживать» его ожидания среднего среднегодового темпа роста центров обработки данных на уровне 25–30 % + в будущем. Другие «драйверы роста» до 2023 финансового года могут быть обеспечены программным пакетом Enterprise AI Software, AI Launchpad и «материализующей рампой» DPU BlueField-2, но еще неизвестно, учитывают ли их перспективы компании.

В Gaming Рейкерс говорит, что «долговечность» цикла обновления Ampere GeForce RTX серии 3xxx от NVDA «недооценена». Здесь, поскольку во второй половине года крипто-майнинг Ethereum переходит на Proof-of-Stake (PoS), инвесторы будут оценивать «потенциальное влияние снижения спроса».

Учитывая значительно расширенные обязательства NVIDIA по закупкам и «среду с ограниченными поставками», Rakers будет искать мнение руководства по удовлетворению нынешней «динамики спроса» в ближайшие кварталы.

В другом месте, после представления в начале ноября Omniverse Enterprise, новой платформы для совместной работы Nvidia, ориентированной на визуализацию, Рейкерс говорит, что здесь все еще сложно количественно оценить возможность получения дохода. Первоначальное ожидание аналитика состоит в «дополнительной адресуемой возможности» в размере 10 миллиардов долларов, но он ожидает, что «развитие» экосистемы Omniverse также будет в центре внимания при объявлении доходов.

В целом, Rakers оценивает акции NVDA как «перевес» (то есть «покупать») вместе с целевой ценой в 370 долларов. Инвесторы могут рассчитывать на доходность в 40%, если его тезис принесет плоды в течение следующих 12 месяцев.

Большинство аналитиков согласны. Акции NVDA могут похвастаться консенсус-рейтингом Strong Buy: 23 покупки превышают 3 удержания. Средняя целевая цена $355,68 означает, что в следующем году акции прибавят примерно 35% мощности.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.