📰 Акции Nike (NYSE:NKE) выглядят привлекательно, несмотря на падение прибыли после падения

Акции Nike (NYSE:NKE) выглядят привлекательно, несмотря на падение прибыли после падения

Акции Nike (NYSE:NKE) упали в последние дни 2023 года после того, как компания предупредила инвесторов, что планирует сократить расходы на $2 млрд на фоне «более мягких» прогнозов по доходам в своем отчете о прибылях и убытках за полугодие 2024 финансового года. Это дает возможность трейдерам, желающим купить акции спортивной одежды и аксессуаров, пока они падают, в попытке извлечь выгоду из будущей прибыли.

Учитывая переход Nike к модели, ориентированной непосредственно на потребителя, у компании есть возможность продолжать увеличивать свою прибыль. Тем не менее, он сталкивается с препятствиями со стороны таких многообещающих компаний, как On Holdings (NYSE:ONON), и по-прежнему имеет отставание в запасах, накопившееся после пандемии.

Несколько аналитиков с Уолл-стрит подтвердили рекомендацию «Покупать» после недавнего финансового отчета Nike за второй квартал. Я присоединяюсь к их оптимистическому настрою в отношении акций, поскольку сейчас, кажется, подходящее время для рассмотрения вопроса о покупке, если вы хотели добавить Nike в свое портфолио. Nike имеет богатую историю долгосрочного роста, поэтому инвесторы, желающие какое-то время держать акции NKE, имеют большой потенциал роста.

Переход к прямому обращению с потребителем продолжается

Последние доходы Nike показывают, что переориентация на модель, ориентированную на потребителя, в последние годы все еще имеет импульс. Учитывая, что выручка NIKE Direct за квартал составила $5,7 млрд, что на 6% больше, чем в прошлом году, спортивная компания, похоже, делает хорошую работу, продолжая поддерживать связь со своими клиентами. Следовательно, Nike отходит от оптовой модели, и продажи в этой области упали на 2% в годовом исчислении до $7,1 млрд.

Несмотря на снижение доходов от оптовых продаж, валовая прибыль Nike за квартал выросла на солидные 170 базисных пунктов до 44,6%. ее продукты.

Новый год, новый инвентарь

Инвесторы, готовые покупать и держать акции Nike, также могут получить выгоду, когда компания выпустит новые продукты и обновит свои запасы. Как и многие другие потребительские компании, Nike получила избыток товарных запасов, поскольку пандемия пошла на убыль и покупательские привычки нормализовались. Последние доходы показывают, что компания все еще работает над избавлением от этих старых продуктов. Запасы снизились на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $8,0 млрд.

Обременение старыми товарами представляет собой серьезный риск для Nike, особенно среди потребителей, жаждущих новейших предложений. Таким образом, это хорошая новость, что компания добилась успеха в сокращении отставания. Тем не менее, возможно, пройдет некоторое время, прежде чем Nike пополнит свои запасы новыми моделями, и этот шаг может спровоцировать приток продаж. Инвесторы, способные удерживать акции Nike в течение некоторого времени, могут получить возможность воспользоваться этими преимуществами.

Выбор времени для технических показателей и оценки

Форвардный коэффициент P/E Nike в настоящее время составляет 30. Хотя это выше, чем средний коэффициент P/E для потребительского сектора, он является самым низким для Nike примерно за два месяца и почти самым низким уровнем за последние пять лет. Соотношение P/S у Nike, составляющее около 3,0, также ниже, чем было на протяжении большей части последних нескольких лет. Кроме того, многочисленные стохастики и другие популярные технические индикаторы указывают на то, что акции Nike стоит покупать.

Сохраняются препятствия: затраты, потребители, конкуренция

Несмотря на приведенные выше причины в пользу акций Nike, есть также несколько важных препятствий, о которых следует помнить. Возьмем, к примеру, тот факт, что Nike заявила, что будет стремиться сократить расходы на 2 миллиарда долларов в ближайшие три года. Устранение чрезмерных расходов — достойная цель, но одна из вероятных причин, по которой Nike делает это, заключается в том, что компания ожидает снижения тенденций потребительских расходов.

Бизнес компании в Китае замедлился на фоне слабого восстановления экономики региона после COVID. Это, в сочетании с аналогичными тенденциями снижения доходов в Европе, возможно, послужило толчком к решению Nike потребовать «более мягких» доходов в последние два квартала финансового года.

Также следует учитывать конкуренцию со стороны новых брендов. Nike уже давно является доминирующим игроком на рынке спортивной одежды и оборудования, но этот рынок становится более плотным с появлением более поздних компаний, таких как On Holding, HOKA и других. Сейчас Nike сталкивается с усилением конкуренции, хотя компания также извлекает выгоду из мощного наследия своего бренда и огромных ресурсов для исследования и разработки новых продуктов.

По мнению аналитиков, акции NKE стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, то Nike имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 20 покупках, девяти удержаниях и одной продаже, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Nike на уровне $123,76 предполагает потенциал роста на 20,5%.

Вывод: потенциальная возможность покупки

Инвесторы, ищущие время для входа или увеличения позиций Nike, возможно, нашли его в период падения после недавнего отчета о прибылях и убытках. Фирма по производству спортивной одежды и аксессуаров, похоже, добилась дальнейшего успеха в своем подходе, ориентированном непосредственно на потребителя, хотя отставание в запасах, изменение тенденций потребительских расходов и усиление конкуренции являются важными препятствиями, о которых следует помнить.