✏ Акции Tesla: РБК предвидит встречные и попутные ветры

Акции Tesla: РБК предвидит встречные и попутные ветры

Впечатляющий рост Tesla (NASDAQ:TSLA) на фондовом рынке с начала года (рост на 104%) несколько противоречит реальным мировым проблемам, с которыми она столкнулась на протяжении 2023 года.

Поставки Model 3/Y не имели заметного роста, и в течение года они держались на уровне ~450 000/квартер. Внутренние продажи в Китае также уперлись в кирпичную стену, а доля Tesla в производстве электромобилей упала с 10% до 6% за последние шесть месяцев.

Все это высказал Том Нараян из RBC, который также освещает проблемы, с которыми Tesla столкнется в новом году.

«Мы видим препятствия, в том числе усиление конкуренции, что приводит к продолжающимся потерям акций по сравнению с конкурентами BEV, а также к тому, что TSLA теряет половину федеральной налоговой льготы США для заднеприводных и базовых полноприводных комплектаций модели 3, начиная с января, из-за закупок аккумуляторных элементов», — пояснил аналитик. .

Таким образом, чтобы учесть более скромный рост продаж Model 3 и Model Y, Нараян снизил прогноз поставок на 2024 год на 9%, а на 2025 год — на 6%. Конкретно к 2024 году Нараян теперь ожидает, что Tesla достигнет 2,1 миллиона поставок, что соответствует консенсусу и ниже его предыдущего прогноза в 2,3 миллиона. Тем не менее, снижение ожиданий может означать, что выручка Tesla теперь «без риска».

По другим показателям ожидания Нараяна ниже ожиданий Стрит; Аналитик прогнозирует, что валовая прибыль от основного автомобильного бизнеса в 2024 году составит 16,7% (консенсус - 18,6%), а рентабельность EBITDA - 14,7% по сравнению с оценкой Стрит в 16,3%.

Тем не менее, в игру могут вступить несколько попутных ветров. К ним относятся постоянное повышение осведомленности клиентов, повышающее общий спрос на электромобили, обновление дизайна модели 3 (и, возможно, модели Y) и «конструктивный макроэкономический прогноз», основанный на выравнивании процентных ставок при низком уровне безработицы и сдерживании инфляции, что обеспечивает здоровый фон для потребителей.

Итак, что же все это в конечном итоге означает для инвесторов? Нараян подтвердил рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») вместе с целевой ценой в 300 долларов, предполагая, что акции имеют потенциал для роста на 17% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Нараяна, нажмите здесь)

Тесла почти всегда вызывает широкий спектр мнений на Уолл-стрит, и именно так обстоит дело сейчас. На основании сочетания 14 покупок, 13 удержаний и 5 продаж акции имеют консенсус-прогноз «Умеренная покупка». Однако средняя цель в $245,96 представляет собой потенциал снижения на 3% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций Tesla)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.