✏ Стоит ли Starbucks (NASDAQ:SBUX) беспокоиться по поводу выхода CosMc’s на рынок?

Стоит ли Starbucks (NASDAQ:SBUX) беспокоиться по поводу выхода CosMc’s на рынок?

McDonald’s (NYSE:MCD) и Starbucks (NASDAQ:SBUX) — две крупнейшие компании ресторанов быстрого обслуживания на планете. Хотя они специализировались в разных уголках сцены быстрого питания: McDonald's специализируется на гамбургерах и картошке фри, а Starbucks обслуживает утреннюю толпу, ищущую кофе и угощения (кто может устоять перед этими кусочками яиц су-вид и готовыми блюдами). коробочки с закусками на вынос?), нельзя не заметить увеличивающееся совпадение между двумя гигантами фаст-фуда.

Несомненно, McDonald’s уже много лет преследует эту утреннюю (и раннюю дневную) толпу с помощью McCafé. Кофе McDonald’s, завтраки в течение всего дня и новые инновационные вкусные угощения помогли фирме завоевать популярность у утренней публики. Тем не менее, именно недавний запуск концепции CosMc’s, дочерней компании McDonald’s, действительно может серьезно повлиять на рынок Starbucks и других конкурентов, ориентированных на напитки с кофеином, таких как Dutch Bros (NYSE:BROS).

Взглянув на меню CosMc, становится ясно, что McDonald’s выходит за рамки простого кофе. От фирменных напитков со льдом, таких как Smores Cold Brew, до персонализированных, более освежающих лимонадов, меню определенно больше напоминает Dutch Bros, чем McDonald’s.

В любом случае трудно не испытывать оптимизма в отношении будущего новой концепции магазина, учитывая, что ее первый запуск магазина кажется не чем иным, как выдающимся успехом. В первые дни после открытия магазина ожидания были долгими, абсурдно долгими: как сообщается, некоторые люди ждали в очереди около четырех часов, чтобы получить свои заказы.

Это все шумиха вокруг запуска первого магазина CosMc? Без сомнения. Поскольку новизна начинает исчезать, а первый магазин делает все возможное, чтобы все шло быстрее, я думаю, что CosMc может стать серьезной угрозой для магазинов, конкурирующих в его близости.

Учитывая репутацию McDonald’s как поставщика великолепного вкуса по отличной цене и с головокружительной скоростью, я действительно думаю, что у McDonald’s есть огромный потенциал, поскольку он становится более креативным и инновационным, чтобы отобрать долю у других уголков рынка ресторанов быстрого обслуживания. На данный момент я по-прежнему оптимистично смотрю на акции MCD, поскольку они продолжают демонстрировать стратегическую креативность. Кроме того, я оптимистично настроен в отношении SBUX, поскольку он, похоже, останется конкурентоспособным на переполненной мировой кофейной сцене.

CosMc’s: медленные и устойчивые победы в гонках

Хотя я не сомневаюсь, что CosMc’s сможет привлечь клиентов, остается одна ключевая проблема. Компания продвигается невероятно медленно с развертыванием CosMc’s: к концу 2024 года в Техасе откроется только 10 пилотных магазинов. Это лишь немного разочаровывает многих взволнованных потенциальных потребителей за пределами Техаса.

Действительно, медленный и устойчивый подход кажется разумным. Если магазины CosMc станут хитом, фирма, возможно, будет готова выйти за рамки пилотного этапа, поскольку она надеется на более широкое внедрение по всей стране. Только время покажет, когда и произойдет ли такое внедрение. Однако на данный момент инвесторам следует сохранять терпение в отношении McDonald’s, поскольку он демонстрирует готовность экспериментировать с целью расширения «вселенной McDonald’s».

Лично я сторонник медленного развертывания CosMc. Медленное, более локализованное расширение ограничивает риск, поскольку McDonald’s стремится вести долгосрочную игру на рынке, на котором он явно способен не только конкурировать, но и доминировать. На данный момент акции CosMc кажутся скорее долгосрочным подстановочным знаком, чем чем-то, что могло бы подтолкнуть акции в 2024 году.

По мере того, как McDonald’s продвигается вперед с CosMc’s, одновременно расширяя свои возможности искусственного интеллекта (ИИ) благодаря недавнему партнерству с Accenture (NASDAQ:ACN), в то время как инфляция снижается, я думаю, что маржа отсюда может вырасти. Возможно, гораздо выше.

В любом случае, снимаю шляпу перед генеральным директором McDonald’s Крисом Кемпчински за смелость вытолкнуть культовый американский бренд в новые воды. Первые признаки указывают на то, что потребители не могут насытиться CosMc’s. Но только время покажет, сможет ли этот спин-офф дать Starbucks и Dutch Bros шанс заработать деньги.

Стоит ли Starbucks беспокоиться о CosMc’s?

Если CosMc's действительно начнет увеличивать количество своих магазинов, возможно, во второй половине десятилетия, Starbucks может оказаться перед риском потерять часть доли рынка в пользу своего давнего конкурента. Не похоже, что Starbucks нанесет ответный удар, включившись в бизнес по производству гамбургеров и картофеля фри.

На данный момент я не рассматриваю CosMc’s как реальную угрозу для Starbucks, поскольку она продолжает осваивать новые рыночные воды (вспомните Китай, экономика которого надеется восстановиться в ближайшие годы). В конце концов, Starbucks обслуживает любителей кофе премиум-класса, и, имея гораздо больше возможностей персонализации напитков, я просто не вижу людей, которые заказывают очень специфические напитки и переносят свой бизнес в местные CosMc.

Есть ли возможность настройки напитков CosMc? Конечно, но по сравнению со Starbucks меню кажется упрощенным и предназначенным для людей, которые хотят сориентироваться. И хотя у Starbucks есть собственные точки продаж, многие магазины спроектированы таким образом, чтобы посетители не торопились, потягивая приготовленный по индивидуальному заказу обезжиренный латте матча или Nitro Cold Brew.

Я считаю, что CosMc’s и Starbucks обслуживают разных людей в утренней толпе. Похоже, что CosMc's ориентирован на клиентов, которые «на ходу» и хотят получить свой напиток (или еду) быстро и по конкурентоспособной цене, тогда как Starbucks, похоже, больше подходит для более состоятельных клиентов, которые готовы ждать своего индивидуального заказа. напиток, который нужно усовершенствовать, именно так, как им нравится.

По мнению аналитиков, акции SBUX стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции SBUX оцениваются как умеренная покупка. Из 20 оценок аналитиков семь рекомендаций «Покупать» и 13 — «Держать». Средняя целевая цена акций SBUX составляет 110,79 доллара, что предполагает потенциал роста 16,2%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $98,00 за акцию до максимума в $125,00 за акцию.

Нижняя линия

На данный момент я бы не стал беспокоиться как инвестор Starbucks по поводу роста популярности CosMc’s. Во всяком случае, именно инвесторы Dutch Bros должны быть более нервными (простите за каламбур), поскольку McDonald’s удваивает потребление кофеина вместе с CosMc’s. Компания Dutch Bros проделала достойную работу по быстрому и эффективному выпуску вкусных напитков, но у нее до сих пор нет бренда, сравнимого с такой компанией, как Starbucks.

Я считаю, что мощный бренд Starbucks и его ориентация на премиальную аудиторию позволят ему сохранить свое доминирование, поскольку он надеется снова нажать на педаль роста.