💬 «Нагружайте», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух акциях «великолепной семерки»

«Нагружайте», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух акциях «великолепной семерки»

Технологический сектор привлек к себе больше внимания аналитиков, чем ему положено, и это правильно: высокие технологии занимают место водителя цифрового мира и во многом определяют наш экономический курс на ближайшее будущее.

Ведущий аналитик Джош Бек, пишущий от Рэймонда Джеймса, собрал группу акций технологических компаний, которые он называет «Нейронной сетью», набор компаний, занимающихся созданием цифрового контента, искусственным интеллектом, электронной коммерцией и социальными сетями в различных комбинациях. Он считает эти имена центром технологической вселенной.

По мере того, как мы углубляемся в идеи Бека, становится очевидным, что «Нейронная сеть» представляет собой многообещающую среду для технологических инвесторов. Прогнозы Бека на 2024 год оптимистичны и обусловлены прогнозируемым ростом расходов на цифровую рекламу среди подростков, а также такими факторами, как усовершенствованная технология рекламного стека, увеличение рекламной нагрузки на новые платформы и растущая роль GenAI ARR. По словам Бека, эти факторы призваны не только ускорить рост, но и повысить прибыль, что потенциально приведет к многократному расширению.

Два призыва Бека поступили от так называемой «Великолепной семерки», технологических гигантов с мега-капитализацией, которые поддержали рост NASDAQ в прошлом году. Бек говорит нам, что еще есть время «загрузиться» как на Amazon (NASDAQ:AMZN), так и на метаплатформах (NASDAQ:META).

И он не единственный, кто проявляет доверие к этим именам. По данным TipRanks, крупнейшей в мире базы данных аналитиков и исследований фондового рынка, оба этих технологических гиганта также оцениваются как «сильные покупки» по консенсусу аналитиков. Давайте посмотрим, почему они вызывают аплодисменты по всем направлениям.

Не пропустите

Амазонка

Начнем с обзора Amazon, мирового лидера онлайн-торговли. Мы все знаем историю: как Amazon начал свою деятельность в 90-х годах, позиционируя себя как книжный интернет-магазин; как компании удалось пережить пузырь доткомов; как он впоследствии расширился, охватив в конечном итоге все возможные сегменты электронной коммерции. Сегодня онлайн-покупатели могут найти на Amazon.com практически все, что угодно. Масштаб онлайн-торгового бизнеса компании был поистине огромен: в 2022 году валовая стоимость товаров Amazon достигла 693 миллиардов долларов.

Однако что делает Amazon по-настоящему впечатляющим, так это то, что он не остановился на онлайн-торговле. Компания участвует в нескольких банках и предлагает своим клиентам широкий спектр онлайн-услуг. К ним относятся облачные вычисления Amazon Web Services или AWS; сервис потокового ТВ по подписке; аудиокниги; и домашняя автоматизация с участием ныне знаменитой Alexa. Онлайн-сервисы компании поддерживаются огромным количеством физических складов, упаковочных предприятий, а также парком фургонов и грузовиков. Клиенты могут даже заказывать продукты онлайн через Amazon.

Поэтому неудивительно, что Amazon является одной из крупнейших в мире публичных компаний. Рыночная капитализация компании в настоящее время составляет $1,57 трлн, а в этом году акции выросли примерно на 80%.

Amazon принесла инвесторам хорошие результаты, которые были видны в последнем квартальном отчете компании за 3К23. В то время как международная розничная торговля, рост которой составил 16% по сравнению с прошлым годом, стала лидером по общему увеличению выручки компании на 13% в годовом исчислении, Amazon Web Services, служба подписки на облачные вычисления на основе искусственного интеллекта, также продемонстрировала заметный рост. Акции AWS выросли на 12% по сравнению с третьим кварталом 2022 года, принеся выручку в размере 23,1 миллиарда долларов. Общий квартальный доход компании составил $143,1 млрд, что на 13% больше, чем в прошлом году, и на $1,5 млрд лучше, чем ожидалось. В итоге Amazon получила прибыль на акцию в размере 94 центов на акцию, превысив прогноз на 35 центов на акцию.

Ведущий аналитик Джош Бек, который, по данным TipRanks, входит в число 2% лучших аналитиков Уолл-стрит, пишет об Amazon для Рэймонда Джеймса и считает, что AWS обеспечивает главную долгосрочную поддержку Amazon. Бек написал об акциях компании: «Наш тезис «GenAI отстает от лидера» основан на улучшении тенденций AWS после более чем года препятствий оптимизации в сочетании с меняющимся повествованием о растущем внедрении стека AWS GenAI, а также устойчивой эффективности выполнения (регионализации). ) и реклама (коммерческая медиасеть PLA/DSP) выигрывают на мягком макроэкономическом фоне».

Глядя на предстоящий год и перспективы Amazon, Бек добавляет: «Рассказ о GenAI на протяжении большей части прошлого года был сосредоточен вокруг предполагаемых победителей волны 1 infra/FM, таких как NVDA/MSFT, однако в 24 году мы ожидаем, что фокус сместится в сторону усилия по коммерциализации, поскольку кривая внедрения приближается к раннему большинству (~ 15% пользователей) по сравнению с текущими уровнями, вероятно, в диапазоне LSD, и мы видим, что AWS находится в особенно хорошем положении».

Бек дает количественную оценку своей позиции по AMZN, возобновив свое освещение с рекомендацией «Сильная покупка» и целевой ценой в 185 долларов, что предполагает потенциал роста в течение одного года примерно на 22%. (Чтобы посмотреть послужной список Бека, нажмите здесь)

Коллеги Бека на Уолл-стрит также с этим согласны. Акции AMZN имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка», подкрепленный не менее чем 43 недавними положительными рекомендациями. Текущая торговая цена акций составляет 152,12 доллара, а средняя целевая цена в 179,60 доллара предполагает потенциал роста на 18% на горизонте одного года. (См. прогноз акций Amazon)

Мета-платформы

Второй выбор Рэймонда Джеймса, который мы рассмотрим, — это Meta, наиболее известная как материнская компания Facebook Марка Цукерберга. Помимо этого флагмана, Meta также владеет Instagram, WhatsApp и Messenger. Социальные сети с их способностью охватить миллиарды людей не просто навсегда изменили то, как мы общаемся в Интернете; оно также изменило способы проведения финансовых операций, особенно посредством рекламы и коммерции. Meta была лидером в этой меняющейся среде с тех пор, как почти два десятилетия назад она зародилась как Facebook.

В последние годы Мета столкнулась с некоторыми заметными препятствиями. Основная платформа компании, Facebook, иногда считается «старой», и на самом деле ее основная аудитория заметно старше, чем набор Instagram-Twitter. Компания работает над тем, чтобы противостоять этому мнению и начала в начале этого года с оптимизации операций. Во время пандемии COVID Meta позволила расширить свой штат сотрудников; Ранее в этом году компания завершила серию увольнений, в результате которых было сокращено около 20 000 сотрудников в целях оптимизации своей деятельности.

В то же время Meta предприняла шаги по расширению охвата своей флагманской платформы. Пользователи Facebook и Instagram уже некоторое время делятся «роликами», короткими видеороликами на разных платформах и даже отправляют их через Messenger. Кроме того, Meta запустила несколько инициатив в области искусственного интеллекта, включая операции перевода речи в текст, речи в речь, текста в речь и текста в текст на более чем 100 языков. Это амбициозный проект, но он может иметь важное значение для глобального набора платформ социальных сетей. Заглядывая в будущее, Meta планирует включить в свои платформы технологии дополненной, виртуальной и смешанной реальности и выйти за рамки существующего двухмерного экрана.

Тем временем Meta демонстрирует скромный рост своей пользовательской базы. В своем отчете о доходах за 3К23 Meta сообщила о 3,14 миллиарда активных людей в день (DAP) на своем семействе платформ за сентябрь 2023 года; этот показатель вырос на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Для Facebook, крупнейшей платформы компании, число ежедневных активных пользователей (DAU) достигло 2,09 миллиарда, что на 5% больше, чем в прошлом году.

Что касается финансовой стороны, выручка Meta в третьем квартале составила $34,15 млрд, что на 23% больше, чем в прошлом году, и примерно на $700 млн выше ожиданий. В конечном итоге стоимость компании в $4,39 на разводненную акцию выросла на впечатляющие 168% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошла прогноз на 76 центов на акцию. В 2023 году акции Meta выросли примерно на 190%, а рыночная капитализация компании в 900 миллиардов долларов делает ее шестой по величине фирмой на публичных торговых рынках.

Для Бэка Рэймонда Джеймса ключевыми моментами являются действия Meta по улучшению социальных платформ, способы взаимодействия пользователей с ними и способы взаимодействия пользователей друг с другом. Он пишет: «Наша диссертация «За кулисами искусственного интеллекта» основана на мета-интернализации современных инфраструктур AI/ML (например, DLRM) и растущем внедрении Reels/C2M, способствующем многолетнему попутному ветру взаимодействия с платформами, усиленному внедрением инструментов автоматизации рекламных кампаний. повышение рентабельности инвестиций в рекламу, что обеспечивает устойчивый прирост доли рекламного бюджета. Мы ожидаем, что повышенная интенсивность инвестиций в NT AI снизится в ближайшие годы, открыв путь к повышению дополнительной прибыли с привлекательной оценкой (например, текущий P/E '25, аналогичный S&P 500) на фоне сценария мягкой посадки».

Забегая вперед, Бек считает целесообразным присвоить акциям META рекомендацию «Сильная покупка» вместе с целевой ценой в $425, что свидетельствует о его уверенности в приросте примерно в 22% на горизонте одного года.

Согласно консенсусу аналитиков, акции Meta также имеют сильную покупку; этот рейтинг основан на 38 недавних обзорах, которые распадаются на однобокие 37 покупок против всего 1 удержания. Торговая цена акции в $349,28 и ее средняя целевая цена в $388,43 вместе предполагают 12-месячный потенциал роста чуть менее 11%. (См. прогноз мета-акций)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.