🗯 Акции Cabaletta Bio (NASDAQ:CABA): аналитики ожидают большего роста, несмотря на масштабное ралли

Акции Cabaletta Bio (NASDAQ:CABA): аналитики ожидают большего роста, несмотря на масштабное ралли

Акции Cabaletta Bio (NASDAQ:CABA) в прошлом году продемонстрировали огромный рост и достигли рекордного максимума, но аналитики все еще видят впереди много выгод. Биотехнологическая фирма, находящаяся на клинической стадии, которая открывает и разрабатывает Т-клеточную терапию для лечения пациентов с различными аутоиммунными заболеваниями, за последние 12 месяцев подорожала более чем в три раза.

Акции биотехнологических компаний имеют историю резких взлетов и спадов из-за обещаний (и потенциального падения) потенциально влиятельных новых лекарств. По этой причине рост CABA не противоречит более широкой тенденции в отрасли. Но тот факт, что аналитики с Уолл-стрит прогнозируют, что акции продолжат расти, предполагает уникальный оптимизм, который, вероятно, связан с недавним одобрением компании Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США заявки на высокопотенциальное исследовательское новое лекарство (IND).

По этой же причине я оптимистично настроен в отношении акций CABA, но есть факторы, связанные как с IND, так и с более широкой отраслью, которые требуют более пристального внимания.

Значительный импульс на пути к 2024 году

Одним из главных преимуществ Кабалетты при переходе календаря на 2024 год является динамика. Торгуя по цене $20,86 за акцию, биотехнологическая компания легко превосходит экспоненциальные скользящие средние за 5-, 10-, 20-, 50-, 100- и 200-дневные периоды, что указывает на продолжение восходящей тенденции. Скорость изменения цены в тот же день составляет 9,89, что также сигнализирует о покупке.

Это происходит даже несмотря на то, что эталонный ETF для биотехнологической отрасли, такой как iShares Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB), оставался неизменным в прошлом году, поэтому динамика Cabaletta опередила темпы его аналогов.

CABA-201 одобрен для исследования фазы 1/2

В ноябре Cabaletta объявила, что получила одобрение FDA на свою четвертую заявку IND на CABA-201, потенциальное средство лечения генерализованной миастении. CABA-201 является примером терапии CAR-T-клетками, которая пытается изменить клетки иммунной системы, чтобы они могли атаковать раковые клетки.

Компания добавила, что к 2024 году планирует расширить сбор клинических данных за пределы ревматологии и перейти к неврологии, что предполагает потенциально широкое применение этого препарата. Одной из наиболее значимых является СКВ, или системная красная волчанка, наиболее распространенный тип волчанки и огромный потенциальный источник дохода. Действительно, ожидается, что к 2032 году рынок лекарств от СКВ достигнет более 329 миллиардов долларов.

Расследование FDA по терапии CAR-T

Хотя CABA-201, несомненно, способствовал недавнему росту акций Cabaletta, включая недавнее одобрение IND, могут быть причины для осторожности. В конце ноября FDA заявило, что исследует методы лечения CAR-T, основанные на рисках рака, которые, как полагают, связаны с этим классом лекарств. Акции CABA упали сразу после этого объявления.

Расследование FDA, конечно, пугающая перспектива, но аналитики Cantor Fitzgerald говорят, что это «вероятно, буря в чашке чая» и считают, что эта новость не является знаком к изменению курса, когда дело доходит до акций CABA. Причина в том, что эти аналитики уже учли в своих оценках различные риски возможного одобрения CABA-201, а также отметили, что INDS, связанные с препаратами CAR-T, все еще одобряются, и что расследование не доказывает причинно-следственной связи. ассоциация.

Сильный оптимизм, несмотря на то, что компания находится на клинической стадии

Cabaletta — компания, находящаяся на клинической стадии и пока не имеющая доходов от продажи одобренных лекарственных средств. Так почему же аналитики так оптимистично оценивают ее будущие перспективы?

Одним из ключевых факторов является сильная денежная позиция Cabaletta по сравнению со многими конкурентами в сфере биотехнологий с высокими ставками. В финансовом отчете компании за третий квартал указано, что расходы на НИОКР за квартал составили 13,8 миллиона долларов, а общая сумма денежных средств и связанных с ними активов превысила 164 миллиона долларов. Если предположить, что годовой расход денежных средств составит где-то более 50 миллионов долларов (аналогично нынешнему темпу сжигания денежных средств), кажется, что у Cabaletta легко будет достаточно денег, чтобы продолжать научно-исследовательскую деятельность в нынешних темпах в течение более трех лет.

Это, вероятно, обеспечит Кабалетте достаточно денег для продвижения некоторых из наиболее многообещающих методов лечения, находящихся в стадии разработки, на всех стадиях клинических испытаний. Многие биотехнологические компании вообще с трудом доходят до третьей фазы испытаний, поэтому позиции Кабалетты по сравнению с ними сильны.

Аналитики Уолл-стрит ожидают роста акций CABA

Среди аналитиков Уолл-стрит Cabaletta имеет консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на восьми единогласных рейтингах «Покупать», присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена CABA на уровне $31,17 предполагает потенциал роста на 49,4%.

Вывод: отраслевые риски могут перевешиваться потенциалом

Когда дело доходит до биотехнологических компаний, находящихся на клинической стадии, инвесторы должны быть готовы к сценарию высокого риска и высокой прибыли. Сильная история роста акций Cabaletta в прошлом году и уверенность Уолл-стрит в дальнейшем улучшении, даже несмотря на то, что акции торгуются на рекордно высоком уровне, позволяют предположить, что потенциал CABA-201 особенно силен. Благодаря солидному денежному положению Cabaletta и недавнему опыту одобрения FDA, инвесторы, возможно, захотят присмотреться к нему более внимательно.