🗯 Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): еще есть потенциал роста. Вот почему

Акции Meta Platforms (NASDAQ:META): еще есть потенциал роста. Вот почему

Meta Platforms (NASDAQ:META), самая доминирующая компания в мире, занимающаяся социальными сетями, в этом году увеличила свою рыночную стоимость на 167%, компенсируя потери, зарегистрированные в 2022 году. потенциал роста для инвесторов роста в долгосрочной перспективе. Продолжающаяся монетизация WhatsApp и перспективы Азиатско-Тихоокеанского региона находятся в центре моей инвестиционной диссертации для компании. Я оптимистично настроен в отношении акций Meta.

Монетизация WhatsApp набирает обороты

В 2014 году Meta Platforms приобрела WhatsApp за ошеломляющие 19 миллиардов долларов. Когда эта сделка была завершена, многие инвесторы и аналитики поставили под сомнение потенциал монетизации WhatsApp. За последние несколько лет Meta представила несколько функций, позволяющих повысить потенциальный доход WhatsApp. Сегодня компания находится на грани превращения WhatsApp в дойную корову.

Планы монетизации Meta для WhatsApp сосредоточены вокруг приложения WhatsApp Business. Это приложение, которое работает как отдельное приложение, предлагает множество полезных функций для бизнеса, включая возможность создания бизнес-профиля, отправки автоматических сообщений существующим и потенциальным клиентам и даже приема платежей через WhatsApp Pay на нескольких рынках, включая Бразилию и Индию. и Сингапур.

Недавно Meta начала взимать плату с пользователей WhatsApp Business в обмен на расширенные функции. Согласно ценовым документам, опубликованным компанией, пользователи будут иметь бесплатную квоту сообщений каждый месяц, а затем будет взиматься плата в зависимости от использования. Компания ввела четыре категории разговоров — маркетинг, полезность, аутентификация и сервис — чтобы соответственно ускорить монетизацию пользователей.

По данным Statista, во всем мире ежемесячно насчитывается почти три миллиарда активных пользователей WhatsApp. Это огромный целевой рынок для предприятий всех масштабов и размеров. В будущем многие компании, вероятно, будут платить за премиальные функции, представленные WhatsApp Business, чтобы охватить свою целевую аудиторию, что откроет для Meta возможность агрессивно монетизировать богатые пользовательские данные, собранные компанией в течение почти десятилетия.

Возможности Азиатско-Тихоокеанского региона

Meta — бесспорный лидер в индустрии социальных сетей, а Facebook — ее жемчужина. Более пристальный взгляд на доходы Facebook показывает, что у компании есть большой потенциал для роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

По состоянию на третий квартал в Азиатско-Тихоокеанском регионе проживало 1,35 миллиарда активных пользователей Facebook в месяц, что делало его крупнейшим географическим сегментом рынка для платформы. Однако этот регион в настоящее время приносит небольшую часть доходов Facebook из-за проблем с монетизацией, присущих этому региону.

Для сравнения: в третьем квартале средний доход Facebook на одного пользователя (ARPU) в США и Канаде составил $56,11, что существенно превышает показатель ARPU в Азиатско-Тихоокеанском регионе, составляющий всего $5,12. Это подчеркивает серьезную аномалию: Facebook получает большую часть своих доходов из региона, в котором проживает всего 271 миллион активных пользователей – самый низкий показатель среди всех регионов.

Есть много причин полагать, что эта аномалия будет недолговечной.

Во-первых, уровень проникновения Интернета во многих азиатских странах улучшается, что создает платформу для перехода рекламных долларов от традиционных маршрутов к онлайн-каналам. Уровень проникновения Интернета в Азии вырос со скудных 21,5% в 2010 году до 67% сегодня, чему способствуют многомиллиардные проекты развития ИТ-инфраструктуры. Цифровизация азиатских экономик ускорится на следующем этапе делового цикла, как только утихнут опасения о рецессии, создавая надежную платформу для Facebook, принадлежащей Meta, для увеличения своего ARPU в этом регионе.

Во-вторых, смартфоны стали популярным устройством для доступа в Интернет во многих азиатских странах, что должно помочь Facebook привлечь более высокий процент долларов от онлайн-рекламы в будущем.

Например, в густонаселенном регионе Юго-Восточной Азии в 2022 году 88% интернет-пользователей выходили в Интернет через смартфон. Ожидается, что к 2030 году уровень внедрения смартфонов в Азиатско-Тихоокеанском регионе превысит 90%, а платформы социальных сетей могут стать крупные победители в индустрии онлайн-рекламы. Таким образом, доминирование Facebook будет щедро вознаграждено.

В-третьих, популярность Facebook Watch растет как одна из наиболее предпочтительных платформ для просмотра видео от разных типов создателей контента, что должно способствовать росту ARPU в Азии в будущем, поскольку рекламодатели демонстрируют тенденцию направлять большую часть своих рекламных бюджетов. видеорекламе в последние годы.

В дополнение к этим факторам, рост социальной коммерции и внедрение программной рекламы Meta послужат катализаторами роста ARPU в Азиатско-Тихоокеанском регионе в ближайшие несколько лет.

По мнению аналитиков Уолл-стрит, стоит ли покупать мета?

Несмотря на уверенный возврат акций Meta в 2023 году, многие аналитики продолжают верить в потенциал компании обеспечить привлекательную прибыль для акционеров как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

13 декабря аналитики UBS назвали Meta одним из своих лучших вариантов на 2024 год, что неудивительно, поскольку ожидается, что в следующем году мировая рекламная индустрия восстановится, что откроет для Meta путь к увеличению доходов от рекламы. 11 декабря аналитики Goldman Sachs (NYSE:GS) назвали Meta одним из лидеров, которые получат выгоду от продолжающегося роста искусственного интеллекта и автоматизации. Оппенгеймер также назвал Мету потенциальным победителем роста ИИ.

Согласно рейтингам 37 аналитиков Уолл-стрит, акции META рекомендуются для сильной покупки. Кроме того, средняя целевая цена акций Meta Platforms составляет $387,35, что предполагает потенциал роста на 16,26% от текущих уровней.

Meta оценивается недешево по форвардному P/E 23,35, но компания вступает в фазу, когда рост, вероятно, ускорится, что оправдывает ее премиальную оценку. Кроме того, кажется рациональным приписывать Meta коэффициенты прибыли выше среднего, учитывая, что она обладает измеримыми конкурентными преимуществами перед своими аналогами.

Вывод: акции META по-прежнему привлекательны

Пару лет назад многие инвесторы опасались перспектив роста Meta, поскольку компания изо всех сил пыталась поддерживать двузначный рост на фоне проблем, с которыми столкнулся рекламный сектор. Тем не менее, в этом году Meta вернулась к росту: выручка выросла на 11% и 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором и третьем квартале соответственно. Поскольку монетизация WhatsApp начинает показывать многообещающие результаты, а Азиатско-Тихоокеанский регион готовится к росту, акции Meta Platforms по-прежнему выглядят привлекательно, несмотря на недавний рост.