🖥 Новости M&A: Choice (NYSE:CHH) инициирует враждебное предложение по покупке Wyndham (NYSE:WH)

Новости M&A: Choice (NYSE:CHH) инициирует враждебное предложение по покупке Wyndham (NYSE:WH)

После долгих разговоров на рынке компания Choice Hotels (NYSE:CHH) начала враждебную заявку на покупку Wyndham Hotels & Resorts (NYSE:WH).

Такое развитие событий произошло после того, как предыдущие попытки Choice приобрести Wyndham остались без внимания. Choice уже владеет пакетом акций Wyndham на сумму более 110 миллионов долларов. Теперь его предложение об обмене направлено на то, чтобы донести свое предложение непосредственно до акционеров Wyndham.

Предложение обмена остается неизменным и составляет 49,50 долларов наличными и 0,324 акции Choice за каждую акцию Wyndham. Предложение указывает на коэффициент 14,9x для расчетного скорректированного показателя EBITDA Wyndham на 2023 год. Кроме того, Choice предлагает регуляторную комиссию в размере 0,45 доллара за акцию Wyndham в месяц, чтобы предоставить преимущества инвесторам Wyndham, если для закрытия сделки потребуется больше 12 месяцев.

Choice также предлагает Wyndham два места в совете директоров объединенной компании, и предложение об обмене действительно до 8 марта 2024 года. Тем временем Choice планирует номинировать список директоров в совет директоров Wyndham на ежегодном собрании последней в 2024 году, уже начав этот процесс. оттачивать квалифицированных кандидатов на эти роли.

В то время как Wyndham указал, что объединенная компания может оказаться с слишком большим долгом, Choice считает, что объединение усилий может помочь им добиться большего успеха по сравнению с более крупными аналогами. Тем временем Патрик Пасиус, генеральный директор и президент Choice, держит двери открытыми для стратегических слияний и поглощений. Генеральный директор отметил: «Нашей целью остается достижение взаимоприемлемой сделки, и существует вероятность получения дополнительной выгоды, если Wyndham вернется за стол переговоров и проведет комплексную проверку».

Какова целевая цена для CHH?

Инструмент сравнения TipRanks показывает, что акции Choice не смогли обеспечить существенного роста цен для инвесторов за последние три года. С другой стороны, акции Wyndham за этот период выросли почти на 37%. Тем не менее, Street видит более высокий потенциал роста в 13,2% для акций Choice, исходя из консенсус-рейтинга «Умеренная покупка» и средней целевой цены CHH в $128,86.

Прочитать полное раскрытие информации