💬 Nvidia по цене 475 долларов: Bank of America ждет следующего ценового движения

Nvidia по цене 475 долларов: Bank of America ждет следующего ценового движения

С ценой акций чуть выше $475, рыночной капитализацией в $1,17 млрд и оценкой, почти в 26 раз превышающей продажи, Nvidia (NASDAQ:NVDA) по некоторым показателям сегодня является одной из самых дорогих акций на планете.

Тем не менее, Вивек Арья из Bank of America, 5-звездочный аналитик, входящий в 1% лучших профессионалов рынка акций Street, охарактеризовал Nvidia не как «одну из самых дорогих акций на планете сегодня», а, скорее, как акцию с «убедительной динамикой». » оценка.

Вместо того, чтобы подчеркивать соотношение цены и продаж акций (что стало более приемлемым благодаря безумно высокой прибыли Nvidia от продаж (42%)), Арья использовал возможность своего отчета, чтобы подчеркнуть положительные стороны акций. Например, акции Nvidia могут иметь высокую оценку по отношению к объему продаж, но их стоимость будет ниже всего в 22 раза по отношению к прибыли следующего года. Это компания с продажами почти в 45 миллиардов долларов, а также с общим доступным рынком для ее полупроводниковых чипов как минимум в 250 миллиардов долларов (и, следовательно, с потенциалом пятикратного увеличения продаж).

Более того, Nvidia — это компания, реализующая свои рыночные возможности, и ожидается, что в следующем году ее продажи и доходы вырастут на 55–60%.

Как Nvidia это сделает? В отличие от прошлых лет, когда у Nvidia была «частота» внедрения новых чипов примерно раз в два года, Арья говорит, что теперь компания планирует представлять новые чипы ежегодно в течение «многолетнего» периода. В подтверждение этого аналитик отмечает, что Nvidia уже готовится представить новый чип H200, который заменит ее флагманский чип H100. И компания готовится представить первый в мире коммерчески доступный 3-нм чип (B100) позднее в 2024 году.

Конечно, спросу на эти чипы не повредит тот факт, что Nvidia в настоящее время контролирует 90% рынка обучения искусственному интеллекту. Ни то, что Nvidia, возможно, помогает увеличить размер этого рынка, расширяя возможности искусственного интеллекта, так что генеративные вычисления на основе искусственного интеллекта теперь «каннибализируют» (то есть уничтожают и заменяют) «спрос на традиционные процессорные» чипы.

Другими словами, Nvidia, похоже, разрушает полупроводниковую бизнес-модель, на которой была построена Intel, и заменяет ее моделью собственного производства, помогая «поддерживать рост NVDA в 25 CY» и далее.

Ну и ладно, скажете вы. Но… как насчет оценки продаж в 26 раз? Разве это не довольно высоко?

Ну да, это так. Но до тех пор, пока Nvidia может поддерживать такую ​​баснословно высокую прибыль, ее соотношение цены и прибыли на самом деле не сильно отличается от соотношения цены и продаж - так что вполне можно предположить, что в следующем году Nvidia может стоить всего в 22 раза больше, чем в следующем году. прибыли — на самом деле есть веский аргумент в пользу того, что акции Nvidia не так уж и дороги.

Все это означает: внимательно следите за размером прибыли Nvidia, инвестор. Пока они остаются в стратосфере, эти акции на самом деле могут быть такими дешевыми, как говорит Арья. Но в тот момент, когда эта прибыль начнет снижаться, посмотрите ниже.

В целом Arya рекомендует покупать акции NVDA с целевой ценой в 700 долларов. Хотя инвесторы уже увидели впечатляющую прибыль в 2023 году, цель Арьи предполагает потенциал дополнительной прибыли на 47% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Арьи, нажмите здесь)

Очевидно, что Уолл-Стрит в целом согласен с мнением Банка Америки о NVDA. Акции получили 34 недавних отзыва аналитиков, в том числе 31 «Покупать» и 3 «Держать», что дает акции консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена в настоящее время составляет $661, что предполагает рост на 39% в предстоящем году. (См. прогноз акций NVDA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.