📰 NKE и PTON: смогут ли эти две обвалившиеся акции восстановиться?

NKE и PTON: смогут ли эти две обвалившиеся акции восстановиться?

Рыночное ралли 2023 года действительно принесло пользу более широкой корзине акций, но не все акции, упавшие в цене, в этом году вступили в гонку. Некоторые компании, работающие с потребителями, такие как NKE и PTON, ощутили давление со стороны людей, откладывающих свои кошельки больше, чем другие. В преддверии нового года неясно, когда у потребителей будет достаточно располагаемого дохода, чтобы снова оправдать покупку высококачественных беговых дорожек и велотренажеров.

Несомненно, сильные бренды по-прежнему важны. Просто некоторые бренды более устойчивы к экономическим спадам, чем другие. Поклонники таких брендов, возможно, захотят рассмотреть возможность покупки акций, пока цены низкие, даже если в последнее время они относительно отстают на потребительском рынке.

Поэтому в этой статье мы воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы проверить пару спортивных компаний, которые сбились с пути и все еще пытаются завоевать позиции после соответствующих многолетних распродаж.

Найк (NYSE:NKE)

Акции Nike с начала года упали более чем на 8%, поскольку их подъем после многолетних минимумов октября 2022 года застопорился. Если вы не были в курсе событий Nike, возможно, вы будете шокированы, увидев компанию, стоящую за книгой Shoe Dog, в собачьей будке. Несомненно, Nike и ее легендарный логотип-галочка представляют собой, пожалуй, самый сильный бренд на всей сцене одежды.

Таким образом, всякий раз, когда акции падают в течение длительного периода, было бы мудрой идеей взять на себя роль противника, даже если никто другой не желает этого. Хотя кратковременная боль может предшествовать любой выгоде, Nike более чем способна встать на ноги. И по этой причине я сохраняю оптимистичный взгляд на акции, поскольку мы приближаемся к очень туманному 2024 году.

В последние месяцы акции Nike сильно тормозили розничную торговлю, опустившись чуть больше чем на 30% с 52-недельного максимума до 52-недельного минимума. Несомненно, на рынке одежды появились признаки жизни: конкурент обувной компании Skechers (NYSE:SKX) собирается достичь новых высот. И хотя Skechers и другие игроки на рынке кроссовок, возможно, и завоевывают позиции, я не думаю, что вполне обоснованно думать, что Skechers продолжит обгонять Nike, как только экономическая ситуация нормализуется.

В конце концов, у Nike есть бренд, достаточно сильный, чтобы поднять фирму и ее акции из сточной канавы, как только потребитель оправится от недавних лет сильной инфляции и застойного роста заработной платы. Действительно, сникерхеды (те, кто коллекционирует, покупает и продает обувь), вероятно, еще не переключились на коллекционирование новейшей и лучшей обуви Skechers. Они по-прежнему высоко ценят кроссовки Nike, и многие вернутся к покупке последних моделей Nike, как только их бюджеты будут в порядке.

На данный момент Nike является более экономически чувствительной обувной фирмой, которая будет выбирать в зависимости от того, где сидит потребитель. В долгосрочной перспективе я ожидаю, что инновации и канал прямой связи с потребителем (DTC) станут долгосрочными драйверами роста для компании. Благодаря некоторым из лучших инноваций (например, легкой ткани Flyknit и амортизации React) и надежному цифровому присутствию компания имеет хорошие возможности для взлета, как только экономические препятствия будут очищены.

Недавно Evercore начала освещение акций Nike с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $124,00, что предполагает потенциал роста примерно на 15%.

По мнению аналитиков, Nike умеренно покупает: за последние три месяца было зафиксировано 18 покупок и 11 удержаний. Средняя целевая цена акций NKE в $118,08 предполагает потенциал роста на 9,7%.

Пелотон (NASDAQ:PTON)

Пузырь Peloton лопнул: акции упали более чем на 96% по сравнению с историческим максимумом конца 2020 года, чуть выше $171 за акцию. Peloton, вероятно, никогда больше не увидит новых максимумов, но это не значит, что акции — мертвые деньги, поскольку акции продолжают падать с каждым пропущенным числом и потерянным подписчиком.

Хотя Peloton потерял заметного быка (Deutsche Bank (NYSE:DB)) всего несколько недель назад, горстка аналитиков (пять из 19) придерживаются позиции PTON, несмотря на ослабление фундаментальных показателей. Однако даже в качестве спекулятивного способа сыграть на восстановлении потребительских расходов я не решаюсь быть чем-то большим, чем нейтральным в отношении акций, поскольку их неспокойный путь продолжается.

Заглядывая в будущее, дела Peloton выглядят не слишком радужно, поскольку экономические условия продолжают ухудшаться. Говорим ли мы об отрицательных денежных потоках или снижении продаж, похоже, что Peloton суждено рухнуть в бесконечную пропасть. Тем не менее, бренд имеет некоторую привлекательность. И в недавней волне слабых показателей во многом виновато слабое состояние макроэкономической среды.

Кроме того, любая «уродливая» акция может стать отличной ставкой, если вы получите достаточно низкую цену. На такой глубине неясно, имеет ли смысл платить всего 5 долларов со сдачей за акцию. Лично я, однако, предпочел бы оставить свои пять долларов до тех пор, пока Peloton не докажет инвесторам и аналитикам, что обновление того стоит.

Хотя компания предприняла шаги по сокращению финансовых потерь, ей действительно нужно, чтобы экономика развернулась, если она хочет снова крутить педали выше. В противном случае кому-либо, даже любителям домашнего фитнеса, будет очень сложно оправдать приобретение последних инноваций Peloton или даже продление подписки Peloton, если уж на то пошло.

По мнению аналитиков, Peloton держит акции: за последние три месяца было назначено пять покупок, 12 удержаний и две продажи. Средняя целевая цена акций PTON в $7,54 предполагает потенциал роста на 43,1%.

Нижняя линия

Если вы ищете спортивную игру, акции Nike кажутся гораздо лучшим выбором, чем PTON, учитывая более сильный бренд и фундаментальные показатели, которые по-прежнему выглядят надежными перед лицом макроэкономического давления. На данный момент целевая средняя цена предлагает акции PTON как ставку с более высоким потенциалом роста, но вы будете нести больший риск, стремясь к большей ожидаемой доходности. Лично я бы не рискнул переборщить с таким именем, как Peloton, учитывая его чрезвычайную цикличность.