📰 Акции Broadcom (NASDAQ:AVGO): возможен ли больший потенциал роста?

Акции Broadcom (NASDAQ:AVGO): возможен ли больший потенциал роста?

Акции компании Broadcom (NASDAQ:AVGO), занимающейся разработкой полупроводникового и инфраструктурного программного обеспечения, с начала года взлетели на 79 % на волне искусственного интеллекта. Настроения инвесторов остаются оптимистичными, чему способствует долгосрочный потенциал ИИ, который предлагает акции чипов. Хотя спрос на чипы для персональных компьютеров и смартфонов в этом году был вялым, большинство аналитиков считают, что четвертый квартал будет благоприятным. Стратегические инвестиции Broadcom и приверженность развитию искусственного интеллекта заставляют меня с оптимизмом смотреть на акции AVGO.

Выдающаяся траектория роста

Broadcom стала ключевым игроком в области инноваций в области искусственного интеллекта. Ее сильными сторонами являются полупроводниковый дизайн, сетевые технологии и программные решения. Используя этот опыт, компания теперь интегрирует возможности искусственного интеллекта в свой разнообразный спектр продуктов и услуг.

Выручка Broadcom выросла с $13,2 млрд в 2016 финансовом году до $35,4 млрд за последние 12 месяцев, что отражает масштабы ее роста. За тот же период прибыль на акцию (EPS) увеличилась с 11,45 долларов США до 32,50 долларов США.

Эта значительная траектория роста, скорее всего, оправдывает рост цен на акции Broadcom на 389% за последние пять лет по сравнению с ростом высокотехнологичного индекса Nasdaq (NDX) на 139% за тот же период.

За последние несколько лет приобретение компаний-разработчиков корпоративного программного обеспечения, таких как Symantec Enterprise Security Business и CA Technologies , позволило Broadcom значительно расширить свои возможности искусственного интеллекта, одновременно диверсифицируя свою деятельность за пределы производства чипов. Доход от инфраструктурного программного обеспечения составил 22% от общего дохода в 2022 финансовом году. Благодаря этим приобретениям компания рассчитывает увеличить доход за счет расширения своей деятельности по программному обеспечению.

В последнее время макроэкономические препятствия повлияли на спрос на рынке персональных компьютеров и смартфонов в этом году. Тем не менее, Broadcom сообщила о хороших результатах в третьем квартале 2023 финансового года. Общий доход вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $8,9 млрд, а скорректированная прибыль на акцию подскочила до $10,54 с $9,73 в третьем квартале 2022 финансового года.

Примечательно, что в третьем квартале на сегмент полупроводниковых решений пришлось 78% общей выручки, а остальную часть компенсировало инфраструктурное программное обеспечение. В третьем квартале выручка обоих сегментов увеличила выручку на 5%.

Более того, Broadcom также является дивидендной акцией, предлагая доходность 1,9%, что выше, чем в среднем по технологическому сектору (1,02%). На конец квартала у компании было 12 миллиардов долларов денежных средств и их эквивалентов и 4,6 миллиарда долларов свободного денежного потока, который должен способствовать выплате дивидендов и будущим стратегическим инвестициям.

Светлое будущее впереди с ИИ

В этом году Broadcom заключила партнерское соглашение с Google Cloud компании Alphabet (NASDAQ:GOOGL), чтобы использовать инструменты генеративного искусственного интеллекта для усиления мер кибербезопасности и повышения операционной эффективности бизнеса.

Кроме того, 22 ноября, после множества нормативных препятствий, Broadcom наконец закрыла сделку по приобретению компании VMware, занимающейся разработкой облачного программного обеспечения. С помощью этой сделки на сумму 61 ​​миллиард долларов Broadcom намерена диверсифицировать свой бизнес от полупроводников к облачным технологиям.

В результате приобретения компания рассчитывает получать около 49% своего дохода от инфраструктурного программного обеспечения. Он также рассчитывает добавить $8,5 млрд условной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в течение следующих трех лет после завершения сделки. Хотя слиянию такого масштаба потребуется время, чтобы раскрыть весь свой потенциал, эта сделка, безусловно, может увеличить доходы Broadcom в будущем.

Кроме того, внимание Broadcom к разработке чипов и аппаратных ускорителей, ориентированных на искусственный интеллект, может расширить возможности широкого спектра отраслей: от здравоохранения до автомобилестроения, телекоммуникаций и не только.

Заглядывая в будущее, руководство ожидает, что выручка составит около $9,27 млрд, что на 4,1% больше, чем в прошлом году, при этом скорректированная EBITDA составит примерно 65% от прогнозируемой выручки.

Между тем, аналитики прогнозируют, что выручка в четвертом квартале составит около $9,28 млрд, а прибыль на акцию составит $10,96. Ожидается, что в 2023 финансовом году выручка вырастет на 8% до $36 млрд, а рост прибыли составит 12% до $42,03 на акцию. Broadcom опубликует результаты за четвертый квартал 2023 финансового года 7 декабря.

По мнению аналитиков, акции AVGO стоит покупать?

В октябре аналитик Evercore ISI Мэтью Приско выразил осторожно оптимистичный прогноз относительно Broadcom. По мнению аналитика, опасения, связанные с Китаем, и макроэкономические препятствия, возможно, ограничили результаты деятельности компании в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, он ожидает, что полупроводники будут работать лучше в четвертом квартале. Учитывая это, аналитик повысил целевую цену AVGO с $1000 до $1050, присвоив компании рекомендацию «Покупать». Совсем недавно аналитики Robert W. Baird и Bernstein подтвердили свою рекомендацию «Покупать» AVGO, каждая из которых установила целевую цену в 1000 долларов.

В целом Уолл-стрит с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы Broadcom в сфере искусственного интеллекта, присвоив ей консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Из 18 аналитиков, освещающих акции, 16 рекомендуют покупать, а двое рекомендуют держать. Ни один из аналитиков не рекомендует продавать акции. Средняя целевая цена AVGO для аналитиков составляет $990,56, что всего на 1,2% выше текущих уровней.

При цене в 22,5 раза превышающей ожидаемую прибыль в 2024 году и в 10 раз превышающей форвардные продажи, компания Broadcom кажется разумной для быстрорастущей компании по производству микросхем с перспективами в области искусственного интеллекта и облачных технологий. Аналитики прогнозируют рост выручки на 7,8% до $35,8 млрд и рост прибыли на акцию на 11,7% до $42,03 в 2023 финансовом году.

Итоги Broadcom

Я считаю, что стратегические инвестиции Broadcom, стремление интегрировать искусственный интеллект в свои предложения и диверсификация бизнеса готовят ее к будущему росту и инновациям. Обладая обширным портфелем продуктов и историей успешных приобретений, компания готова извлечь выгоду из ниши искусственного интеллекта, чтобы увеличить доходы и прибыль в ближайшем будущем.

Хотя акции Broadcom почти достигли своей средней целевой цены, после еще одного успешного квартала акции Broadcom, вероятно, увидят больший потенциал роста в ближайшем будущем. TipRanks присвоил компании AVGO Perfect 10 Smart Score , что означает более высокие шансы на то, что акции превзойдут более широкий рынок.