🗯 Акции Autodesk (NASDAQ:ADSK): следуйте фактам, а не страху

Акции Autodesk (NASDAQ:ADSK): следуйте фактам, а не страху

Вот выбор технологических акций для предприимчивых инвесторов, которые могут следить за данными, а не поддаваться страху и мышлению толпы. Акции Autodesk (NASDAQ:ADSK) сегодня резко упали, и вы можете задаться вопросом, есть ли что-то серьезное с компанией. Тем не менее, трезвый анализ покажет, что у Autodesk все в порядке, поэтому я определенно оптимистичен в отношении акций ADSK.

Компания Autodesk со штаб-квартирой в Сан-Франциско предоставляет программное обеспечение для компьютерного проектирования, включая 3D-приложения. Как мы увидим, эксперты с Уолл-стрит довольно оптимистично оценивают будущие перспективы Autodesk.

С другой стороны, краткосрочные биржевые трейдеры сегодня не слишком довольны Autodesk. Тем не менее, если вы расслабитесь и просто будете придерживаться фактов, вы можете найти возможности там, где другие инвесторы видят только проблемы.

Акции Autodesk снова столкнулись с сильным сопротивлением

Возможно, трейдерам следовало предвидеть сегодняшнее падение цен на акции. В конце концов, акции Autodesk имеют тенденцию падать, когда достигают уровня сопротивления в 220 долларов.

Однако есть конкретная причина, по которой акции ADSK сегодня упали. В частности, Autodesk опубликовала свои результаты за третий квартал 2024 финансового года. Итак, были ли данные о прибыли компании настолько плохими, что инвесторам пришлось в панике продавать свои акции?

На самом деле у Autodesk был вполне приемлемый квартал. Прежде всего, выручка Autodesk выросла на 10,2% по сравнению с прошлым годом и составила 1,41 миллиарда долларов. Этот общий результат превысил консенсус-оценку на 20 миллионов долларов. Самым ярким моментом стал доход Autodesk по подписке, который увеличился на 11% по сравнению с прошлым годом и составил 1,314 миллиарда долларов.

Кроме того, Autodesk сообщила о прибыли в размере 2,07 доллара на акцию, тогда как аналитики ожидали, что компания заработает только 1,99 доллара на акцию. В довершение всего, операционная рентабельность Autodesk по GAAP выросла на 4 процентных пункта по сравнению с прошлым годом и составила 24%.

Учитывая эти факты и цифры, акции ADSK должны вырасти на вполне рациональном рынке. Тем не менее, конечно, рынок не совсем рационален – но именно поэтому акции могут временно недооцениваться.

В данном случае именно прогнозы Autodesk привели краткосрочных биржевых трейдеров в плохое настроение. Однако не будем делать никаких предположений. Тот факт, что рынок отреагировал негативно, не обязательно означает, что прогноз Autodesk пессимистичен.

Ожидания Autodesk и оценки Уолл-стрит

В ежеквартальном пресс-релизе Autodesk финансовый директор Дебби Клиффорд заявила, что компания «повышает выручку, прибыль на акцию и прогноз по свободному денежному потоку». Таким образом, похоже, что прогноз Autodesk на самом деле весьма позитивный.

Переходя к деталям, Autodesk ожидает, что ее выручка в 2024 финансовом году увеличится примерно на 9 % и составит 5,45–5,465 миллиарда долларов США. Более того, компания прогнозирует прибыль на акцию за весь год по GAAP в размере $3,88–3,94, а свободный денежный поток составит $1,2–1,26 млрд долларов.

А как насчет текущего квартала? Что касается этого, Autodesk прогнозирует выручку в размере $1,422–1,437 млрд, что примерно соответствует прогнозу Уолл-стрит о $1,43 млрд.

Именно здесь прогноз Autodesk на текущий квартал явно не оправдал ожиданий. Компания прогнозировала прибыль не по GAAP в размере $1,91-$1,97 на акцию, что было меньше консенсус-оценки в $2,01 на акцию.

Таким образом, мы наконец нашли то, против чего могут возражать сегодняшние биржевые трейдеры. Это просто показывает, что паникующие инвесторы могут найти проблему где угодно, если будут искать достаточно внимательно.

Однако эксперты Уолл-стрит не теряют веры в Autodesk. Например, аналитики William Blair Дилан Беккер и Фэйт Бруннер отметили, что Autodesk «продолжает здоровую деятельность конвейера, наблюдаемую на протяжении всего года». Это, как утверждают аналитики William Blair, «подчеркивает как стратегическую важность инструментов компании, так и устойчивость ее диверсифицированного присутствия на конечном рынке, который по-прежнему имеет хорошие возможности для поддержки нескольких лет импульса цифровизации».

Тем временем Тайлер Радке из Citigroup (NYSE:C) определенно не теряет надежды на Autodesk. «Мы считаем, что при высоком целевом показателе роста, выражаемом однозначным числом, может быть потенциал для роста, особенно если макроэкономические тенденции стабилизируются или восстановятся», — пояснил Радке. Примечательно, что Беккер и Бруннер присвоили акциям ADSK рекомендацию «Покупать», а Радке присвоил акциям рейтинг «лучше рынка».

По мнению аналитиков, акции ADSK стоит покупать?

В рейтинге TipRanks ADSK оценивается как умеренная покупка на основе 11 рейтингов покупок, восьми рейтингов удержания и одного рейтинга продажи, присвоенных аналитиками за последние три месяца. Средняя целевая цена акций Autodesk составляет $229,45, что предполагает потенциал роста на 13,2%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следовать, если вы хотите покупать и продавать акции ADSK, наиболее точным аналитиком, охватывающим акции (на годовом интервале), является вышеупомянутый Тайлер Радк из Citigroup со средней доходностью 27,62%. за рейтинг и вероятность успеха 69%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вывод: стоит ли рассматривать акции ADSK?

Фактические результаты Autodesk были хорошими, и компания повысила прогноз на весь год. Тем не менее, сегодня рынок не согласился с Autodesk, вероятно, потому, что прогноз компании по прибыли на акцию на текущий квартал оказался ниже ожиданий Уолл-стрит.

По моему мнению, это глупая причина продавать акции ADSK. Я считаю, что вместо придирок инвесторам следует провести комплексную проверку Autodesk и, если им нравится то, что они видят, рассмотреть возможность приобретения нескольких акций на долгосрочную перспективу.