🖥 Миллиардер Кен Гриффин покупает две акции чипов, которые «сильно покупают» — Nvidia и AMD

Миллиардер Кен Гриффин покупает две акции чипов, которые «сильно покупают» — Nvidia и AMD

Технологии стали движущей силой рыночного ралли в этом году, и это стало хорошей новостью для производителей чипов. Это компании, чьи продукты лежат в основе целого ряда технологий, от искусственного интеллекта до электромобилей, и чьи предложения стали объектом резкого роста спроса, поскольку эти новые технологии проникли в мейнстрим. Этот успех нашел отражение на рынках; Индекс PHLX Semiconductor – главный барометр индустрии микросхем – вырос на 52% с начала года, затмевая даже 36%-ный прирост высокотехнологичной компании NASDAQ.

Инвесторы, очевидно, заинтересовались этой темой, как и один из легендарных сборщиков акций с Уолл-стрит. Кен Гриффин, основатель и генеральный директор хедж-фонда Citadel, чей собственный капитал оценивается примерно в 35,2 миллиарда долларов, был занят тем, что опирался на двух полугигантов – Nvidia (NASDAQ:NVDA) и AMD (NASDAQ:AMD) – акции, успех которых намного опередил большинство громких имен в этом году, но Гриффин должен видеть впереди еще больше хороших времен.

Гриффин, конечно, не единственный, кто выражает уверенность в этих именах. Согласно базе данных TipRanks, по единодушному мнению аналитиков, обе компании рассматриваются как сильные покупки. Давайте выясним, что делает их такими.

Нвидиа

Если есть одна акция, которая олицетворяет технологическое ралли этого года, то, вероятно, это Nvidia. Акции выросли на целых 252% с тех пор, как 2023 год вошел в рамки, и теперь акции претендуют на место в очень эксклюзивном окружении клуба с рыночной капитализацией более 1 триллиона долларов. Прибыль стала результатом того, что полупроводниковая фирма позиционирует себя как бесспорного короля чипов искусственного интеллекта, в сегменте рынка, в котором она доминирует с долей более 80%.

Успех Nvidia был основан на новаторской разработке графического процессора (GPU), при этом компания первоначально сосредоточилась на игровых приложениях и графических технологиях для ПК. В настоящее время ее продукты в основном используются для повышения скорости выполнения сложных вычислительных задач, причем основную часть доходов приносит сектор центров обработки данных.

И это внушительная масса. В этом году Nvidia представила несколько впечатляющих отчетов о прибылях и убытках, которые, конечно же, были ошеломляющими.

Так было в августе, когда компания опубликовала отчет за второй финансовый квартал 2024 года (июльский квартал). Доход центров обработки данных достиг рекордных $10,32 млрд, а общий доход достиг $13,51 млрд, что соответствует росту на 101,6% по сравнению с прошлым годом и превзошло прогноз Street на $2,43 млрд. Аналогично, на другом конце уравнения прил. Прибыль на акцию в $2,70 превзошла прогноз аналитиков на $0,61.

Ожидается, что выручка за третий квартал составит $16,00 млрд (плюс-минус 2%), что намного выше $12,42 млрд, ожидаемых по консенсусу на момент публикации отчета о втором квартале. Теперь ситуация резко изменилась в ожидании результатов за октябрьский квартал (FQ3). Nvidia объявит о своем квартальном доходе сегодня после закрытия торгов (21 ноября), при этом Street теперь ожидает выручку в размере $16,11 млрд и скорректированную выручку. прибыль на акцию 3,39 доллара.

Гриффин, должно быть, думает, что нас ждут еще одни сильные результаты. За квартал он увеличил свои активы NVDA на 57%, купив 738 327 акций. Его общая доля сейчас составляет 2 053 872 акции, стоимость которых на данный момент превышает 1,03 миллиарда долларов.

Аналитик Rosenblatt Ганс Мозесманн, аналитик, входящий в число лучших экспертов Street, не сомневается, что вот-вот выйдет еще одна превосходная работа.

«NVDA остается одной из наших лучших компаний, поскольку компания по-прежнему находится в собственной лиге, когда дело касается программного обеспечения и решений искусственного интеллекта», — сказал 5-звездочный аналитик. «Октябрьский квартал Nvidia представляет собой очередное событие, учитывая продолжающуюся динамику, связанную с ограничениями поставок на фоне безумного и ускоряющегося темпа запуска новых продуктов. Мы видим, что потенциальный доход Nvidia на 25 CY составит около 20 долларов США, что мы считаем достижимым, поскольку Nvidia представляет собой лучшую в своем классе игру в области искусственного интеллекта с векторами роста в сторону внедрения сетей следующего поколения/DPU и первых дней разработки программного обеспечения для автономного вождения. кикер. Нам нравятся возможности Nvidia на нескольких рынках на долгие годы вперед».

Уверенность Мозесмана подтверждается не только его рекомендацией «Покупать», но и целевой ценой Street High в $1100, что предполагает дальнейший рост акций на 121% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Мозесмана, нажмите здесь)

Почти все коллеги Мозесмана согласны с этой оценкой. За исключением одного скептика, все остальные 37 недавних обзоров являются положительными, что делает консенсус в пользу сильной покупки. При достижении средней цели в $644,07 акции принесут 12-месячную доходность в размере ~30%. (См. прогноз акций Nvidia)

Передовые микроустройства

Вполне уместно, что в качестве наших следующих акций, одобренных Гриффином, Nvidia будет сотрудничать с AMD, компанией, которую часто считают представителем ее главного конкурента в сфере производства чипов искусственного интеллекта. Nvidia, безусловно, следует остерегаться, не только из-за предстоящего запуска семейства графических ускорителей следующего поколения AMD Instinct MI300, ориентированных на искусственный интеллект, но и потому, что AMD уже имела успех в обуздании лидера сегмента.

Под проницательным руководством Лизы Су компания прошла путь от заигрывания с банкротством около десяти лет назад до производителя чипов, воспользовавшись ошибками Intel на рынке процессоров, чтобы постепенно подрывать свое доминирование.

И, как и Nvidia, акции AMD в этом году принесли инвесторам выгоду: с начала года акции выросли на 90%, причем рост был обусловлен сильными квартальными отчетами, такими как недавний отчет за третий квартал.

Выручка выросла на 4,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $5,8 млрд, что, в свою очередь, превзошло консенсус-оценку на $110 млн. На другом конце уравнения Q3 прил. Прибыль на акцию в $0,70 превзошла прогноз аналитиков на $0,02.

Между тем, Гриффин, должно быть, наслаждался этими результатами, хотя и думал, что, вероятно, есть еще потенциал роста. В третьем квартале он добавил в свой портфель 533 996 акций AMD, в результате чего его общая доля составила 2 498 982 акций. По текущей цене акций они сейчас стоят ~ 303,7 миллиона долларов.

Снова свяжусь с Мозесманном из Rosenblatt, который только хвалит этого полугиганта. «AMD остается одной из наших главных идей, поскольку компания находится на ранних стадиях революционного изменения рынков процессоров и графических процессоров благодаря превосходному дизайну чипов и их производству», — сказал он. «Мы считаем, что AMD сможет захватить как минимум 50% доли процессоров для центров обработки данных в течение следующих 2-3 лет, основываясь на явных преимуществах совокупной стоимости владения, с дальнейшим ростом доли в других сегментах. Серия вычислительных графических процессоров MI300 — это просто дополнительная возможность стоимостью в миллиарды долларов».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Mosemann «Покупать», который снова подкреплен максимальной целью Street в 200 долларов, предполагая, что акции вырастут на 69% в течение одного года.

Как и Моземанн, остальная часть Уолл-стрит оптимистично настроена в отношении AMD. На основании 23 рекомендаций «Покупать» и 7 «Держать» акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка». Средняя целевая цена акций составляет $127,13, что предполагает годовой прирост в 7,5% от текущей торговой цены в $118,44. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.