🎙 «Не теряйте надежды», — говорит аналитик об акциях PayPal

«Не теряйте надежды», — говорит аналитик об акциях PayPal

В недавнем отчете о финансовых результатах PayPal (NASDAQ:PYPL) за третий квартал новый генеральный директор Алекс Крисс заявил, что приоритетом для лидера цифровых платежей является повышение привлекательности фирменной кассы для потребителей и в то же время улучшение процесса оплаты для продавцов.

Что ж, судя по последним данным, которые проанализировал аналитик Mizuho Дэн Долев, Криссу, возможно, придется срочно приступить к работе над тем, чтобы сделать его более привлекательным.

Анализ Долева, основанный на данных о веб-трафике 25 крупнейших партнеров PayPal в сфере электронной коммерции (таких как Etsy, Nike, Home Depot и Temu), показывает, что тенденции доли рынка в последнее время остаются под давлением. «Наш трекер электронных платежей показывает, что Apple Pay продолжала оказывать давление на долю фирменных касс в октябре, поскольку исходящий веб-трафик от ключевых торговцев остается ниже исторического уровня», — пояснил Долев.

Это не единственная проблема. Растущая популярность китайского онлайн-рынка Temu в США пошла на пользу PayPal и стала положительным катализатором в третьем квартале. Фактически, международные объемы продемонстрировали значительный рост в этом квартале: рост FXN TPV (общий объем платежей) составил 19%, что представляет собой ускорение на 500 б.п. по сравнению со вторым кварталом. Однако в октябре доля веб-трафика PayPal от Temu выглядит «более приглушенной», при этом Долев отмечает, что трафик от Temu к PayPal замедлился. С другой стороны, общее количество посещений Тему продолжало демонстрировать общий рост.

Таким образом, поскольку переход от фирменной кассы может привести к снижению количества транзакций, Долев снизил свой доход, и EPS оценивает его в 2024 и 2025 годах.

Однако это не означает, что будущее компании выглядит мрачным. «Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на перспективы будущего роста PYPL, учитывая широкие возможности для объединения платформ PayPal и Venmo и создания глобального цифрового кошелька», — сказал Долев. «Мы убеждены, что такие меры могут успокоить опасения по поводу потери доли рынка для Apple Pay».

В целом Долев подтвердил рекомендацию «Покупать», хотя и снизил целевую цену с $92 до $72, что теперь подразумевает рост на 27% в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Долева, нажмите здесь)

Среди коллег Долева к нему присоединился еще 21 аналитик, а еще 11 скептиков утверждают, что акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя цель выше, чем сейчас позволяет Долев, и на уровне $84,17 предполагает, что акции вырастут примерно на 49% в течение одного года. (См. прогноз акций PayPal)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.