🎙 «Пока не нажимайте на курок», — говорит Goldman Sachs об акциях Robinhood

«Пока не нажимайте на курок», — говорит Goldman Sachs об акциях Robinhood

Похоже, что Robinhood (NASDAQ:HOOD) только что потерял крупного инвестора. Недавний отчет SEC показывает, что по состоянию на конец третьего квартала материнская компания Google Alphabet продала оставшуюся позицию в приложении для торговли без комиссий. Alphabet уже избавилась от большинства своих активов в начале этого года, но полная отбраковка никак не повлияет на настроения.

Это уже довольно низкий показатель после того, как недавний отчет компании за третий квартал не порадовал многих уровней: сразу после этого акции упали на 14%. Фактически, акции сейчас продаются со скидкой 88% по сравнению с историческим максимумом, достигнутым в 2021 году.

За квартал выручка HOOD составила $467 млн, что соответствует росту на 29,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но не оправдало ожиданий на $11,21 млн. Это упущение вызвано выручкой от мягких транзакций в размере $185 млн по сравнению с консенсус-оценкой 199 миллионов долларов. С другой стороны, скорректированная EBITDA выросла на 191% по сравнению с тем же периодом год назад до $137 млн, превысив прогноз Стрит на 13%.

Однако этого было недостаточно, чтобы насытить инвесторов: аналитик Goldman Sachs Уилл Нэнс объяснил падение цен на акции сочетанием факторов. К ним относятся: «1) более слабый прогноз по ЧПД в четвертом квартале, вызванный снижением остатков по кредитам и денежным средствам клиентов, 2) продолжающееся смягчение тенденций розничной торговли в октябре в сезон сезонно более слабых праздников и 3) прогноз по расходам на 4 квартал превзошел ожидания. »

Тем не менее, по мнению Нэнси, есть и положительные моменты, которые следует учитывать. В ближайшие недели ожидается европейский запуск, охватывающий как брокерские, так и криптографические услуги. Кроме того, компания наблюдала благоприятные тенденции в росте счетов, объясняя это перебоем на рынке в результате интеграции платформы Schwab/Ameritrade. Это нарушение потенциально может способствовать улучшению производительности в краткосрочной перспективе.

«Итак, заглядывая в будущее, — резюмировала Нэнс, — хотя акции, на наш взгляд, дешевы и торгуются по цене всего в 1,4 раза TBV, мы считаем, что инвесторы ждут изменения в росте счетов и повышения уровня активности, чтобы стать более конструктивными. »

На данный момент Nance остается в стороне с нейтральным рейтингом и целевой ценой в 10 долларов. Тем не менее, эта цифра допускает 12-месячную доходность в размере ~ 19%. (Чтобы посмотреть послужной список Нэнси, нажмите здесь)

Большинство на улице согласны с позицией Нэнси. К нему присоединяются еще 6 аналитиков, и с добавлением 2 покупок и 3 продаж акции получают консенсус-рейтинг «Держать». Тем не менее, большинство, похоже, считают, что акции несколько недооценены. Следуя средней цели в $12,05, через год они перейдут из рук в руки с премией в 42%. (См. прогноз акций Robinhood)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.