💬 «Нагружайте», — говорит Goldman Sachs об этих трех акциях, которые «сильно покупать»

«Нагружайте», — говорит Goldman Sachs об этих трех акциях, которые «сильно покупать»

В последнее время экономика представляет нам неоднозначную картину. Число рабочих мест демонстрирует основную силу, но инфляция остается устойчивой, и ФРС в ответ взяла на себя обязательство проводить политику высоких процентных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики. Потребительские расходы по-прежнему высоки, но уровень сбережений и доступность кредитов снижаются. А учитывая, что до выборов остался всего год, а геополитические кризисы становятся все жарче с каждым днем, единственной уверенностью является неопределенность.

По мнению Дэвида Костина, главного стратега по акциям США из Goldman Sachs, общий прогноз для акций не такой мрачный, как может показаться. Костин видит впереди возможности и считает, что при тщательной инвестиционной стратегии инвесторы все еще могут найти потенциал для роста и прибыльности в текущих рыночных условиях.

«Выше и дольше» означает, что акции с высокой долей заемных средств будут продолжать сталкиваться с препятствиями в движении денежных средств и что оценки акций вряд ли значительно вырастут с текущих уровней. Однако ключевой причиной, по которой наши экономисты ожидают, что процентные ставки останутся повышенными, является продемонстрированная устойчивость экономики к текущим повышенным процентным ставкам и ожидание того, что эта устойчивость сохранится. Прогноз наших экономистов по росту реального ВВП в 2024 году на уровне 2% сравнивается с консенсус-прогнозом в 1%. Поэтому мы по-прежнему с осторожностью относимся к долгосрочным акциям и акциям с высоким уровнем заемных средств, но считаем, что инвесторы должны рассматривать циклические распродажи как возможность для покупки».

Фондовые аналитики Goldman, следуя этому примеру, выбрали три акции, которые нацелены на рост в предстоящем году. И не только эксперты Goldman проявляют доверие к этой троице. Проверив базу данных TipRanks, мы обнаружили, что консенсус аналитиков также оценивает все три акции как «сильные покупки». Давайте посмотрим, почему инвесторы могут захотеть рассмотреть возможность покупки этих акций прямо сейчас.

Тайваньское производство полупроводников (TSM)

Начнем с одного из крупнейших игроков в мире технологий, компании Taiwan Semiconductor. Эта компания с рыночной капитализацией в 455 миллиардов долларов играет важную роль в полупроводниковой промышленности – она является лидером в литейном бизнесе, передовым производителем полупроводников, который производит массовые партии продукции в качестве стороннего подрядчика для других производителей микросхем и их клиентов.

TSM — гигант тайваньской индустрии микросхем, и этот небольшой остров уже производит более 60% мирового производства полупроводников. Доля TSM в производстве чипов в своей стране составляет около 56%. Некоторые цифры показывают масштабы деятельности: TSM использует 288 различных технологических процессов для производства более 12 698 микросхем – для сотен клиентов.

Взгляд на макроэкономическую картину, выручку и прибыль компании, показывает, что в третьем квартале 2023 года, последнем отчетном квартале, выручка TSM составила 16,89 миллиардов долларов США. Этот показатель снизился более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но превысил прогноз почти на 183 миллиона долларов США. Прибыль на акцию компании, составившая 1,29 доллара США на американскую депозитарную акцию, оказалась на 12 центов на акцию лучше, чем ожидалось.

Масштаб компании и ее доля на рынке обеспечили ей место в списке обвинительных приговоров Goldman Sachs. Аналитик фирмы Брюс Лу считает, что Taiwan Semiconductor представляет собой хороший вариант для инвесторов. Он пишет о компании: «Нам нравится TSMC, поскольку мы считаем, что ее прочное технологическое лидерство и исполнение лучше позволяют ей по сравнению с аналогами обеспечить долгосрочный структурный рост отрасли, особенно в таких областях, как 5G/AI/HPC/EV. Кроме того, оценка выглядит привлекательной, поскольку акции торгуются в нижней части своей 10-летней торговой истории. Кроме того, мы рассматриваем TSMC как ключевого поставщика искусственного интеллекта в нашем полуохватывающем тайваньском регионе благодаря ее лидерству в области передовых узлов и передовой технологии упаковки — CoWoS (чип на пластине на подложке)».

Для Лу это означает рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $115, что предполагает 12-месячный прирост для TSM на 31%. (Посмотрите послужной список Лу)

В целом, остальная часть улицы находится на той же странице. Учитывая, что за последние три месяца было получено 8 покупок и 2 удержания, консенсус-рейтинг TSM оценивается как «Сильная покупка». Акции TSM торгуются по цене $87,80 и имеют среднюю целевую цену $108,75, что в совокупности означает, что в следующем году акции вырастут примерно на 24%. (См. прогноз акций TSM)

SharkNinja, Inc. (SN)

От полупроводников мы переключим внимание на мир бытовой техники с SharkNinja. Эта компания, основанная в 1994 году, получила свое название от двух своих основных брендов — Shark, известного своими высококачественными пылесосами, и Ninja, предлагающего линии мелкой кухонной техники: от домашних грилей до блендеров и смузи. производители. SharkNinja работала под эгидой JS Global Lifestyle Company Limited, но в конце июля этого года завершила отделение от материнской фирмы и стала публичной.

За прошедшие годы компания добилась впечатляющих результатов и в настоящее время имеет более 3000 патентов, охватывающих 27 подкатегорий продуктов, и продает свою продукцию на 26 рынках по всему миру. В прошлом году компания получила доход в размере около $3,7 млрд, действуя через сеть из более чем 150 мировых розничных продавцов, а также продавая продукцию через собственный веб-сайт. С 2008 по 2022 год среднегодовой темп роста чистых продаж SharkNinja составил 20%.

Компания сообщила о чистом объеме продаж в размере $950,3 млн за 2К23, последний квартал перед выходом на биржу, что на 22% больше, чем в прошлом году. SharkNinja отчитается о результатах третьего квартала, первой публичной компании, 9 ноября. The Street ожидает выручку в $1 млрд.

Об этих акциях Goldman рассказывает аналитик Брук Роуч, которая рассматривает историю SharkNinja как прочную основу для построения публичной компании. Он пишет: «SN имеет солидную историю роста во всех категориях и линейках продуктов. Заглядывая в будущее, мы считаем, что направленность компании на инновации обеспечит рост даже на нестабильном макроэкономическом фоне, о чем свидетельствует способность SN превзойти конкурентов в 2022 и 2023 годах с начала года по показателям красоты и активного отдыха».

Далее Роуч обрисовывает вероятную траекторию, которую инвесторы должны одобрить, говоря: «Мы видим на горизонте значительные возможности получения прибыли, при этом краткосрочная прибыль будет получать выгоду от временных попутных ветров по возмещению затрат (затраты на фрахт и производственные затраты), в то время как долгосрочная EBIT маржа может выиграть от кредитного плеча и эффективности маркетинга».

С этой целью Роуч присваивает акциям SN рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 52 доллара, что предполагает годовой прирост примерно на 22%. (Посмотрите послужной список Роуча)

В целом, есть три недавних отзыва аналитиков об этих недавно публично выпущенных акциях, и все четыре единогласно положительные, что дает SN консенсус-прогноз «Сильная покупка». Акции продаются по цене $42,46, а их средняя целевая цена в $59,50 предполагает потенциал роста на 40% на горизонте одного года. (См. прогноз акций SharkNinja)

Контур Брендс (КТБ)

Последний выбор Goldman, на который мы обращаем внимание, — это Kontoor Brands, производитель и дистрибьютор мягких товаров, а также владелец двух самых известных в мире брендов джинсовой одежды — Lee и Wrangler. Компания Kontoor со своей базой в Северной Каролине занимается производством и маркетингом превосходных продуктов, которые «хорошо выглядят и удобны на ощупь».

Однако ориентация Kontoor на качественную одежду не помешала компании стать хорошим «гражданином мира». Компания поставила перед собой долгосрочную цель — сократить потребление пресной воды и количество отходов, что является важной проблемой в швейной промышленности, где при подготовке и окраске тканей используется много воды. С 2008 года была поставлена ​​цель сэкономить 10 миллионов литров пресной воды к 2025 году. Ранее в этом месяце компания Kontoor объявила, что достигла этой цели на два года раньше запланированного срока.

Компания Kontoor усердно работала над экономией воды, но также работала и над тем, чтобы вернуть прибыль своим инвесторам. Компания выплачивает ежеквартальные дивиденды по обыкновенным акциям, а в своей последней декларации от 27 октября компания объявила об увеличении выплаты на 4%, с 48 центов на акцию до 50 центов. Новый дивиденд в годовом исчислении составит 2 доллара на обыкновенную акцию, а форвардная доходность составит 4,3%.

Дивиденды были поддержаны хорошими финансовыми результатами Kontoor. За второй квартал этого года компания сообщила о выручке в размере $616 млн, что не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но почти на $8,5 млн превысило прогноз. В конечном итоге прибыль Kontoor на акцию без учета GAAP в размере 77 центов оказалась на 14 центов выше, чем ожидалось, и полностью покрыла увеличение выплаты дивидендов.

Мы еще раз обратимся к Брук Роуч из Goldman Sach, которая обрисовывает многогранный позитивный прогноз для Kontoor. Она впечатлена способностью компании приносить пользу инвесторам разными способами и пишет: «Наш конструктивный тезис основан на: (1) сильной динамике бренда, которая проявляется в увеличении доли рынка; (2) возможность улучшить тенденции продаж ключевым оптовым партнерам после года сокращения запасов в канале; (3) значительные попутные ветры рентабельности во 2П23П и 2024П, включая возмещение затрат на сырье и циклическое сокращение фиксированных затрат на производство предыдущего года; (4) стратегические инвестиции в диверсификацию брендов и распространение DTC, которые начинают масштабироваться; и (5) привлекательные дивиденды».

Рекомендация Роуча «Покупать» для KTB сопровождается целевой ценой в $56, что указывает на потенциал роста на 23% в течение следующего года.

В целом, консенсус-рейтинг аналитиков «Сильная покупка» по акциям Kontoor основан на 4 недавних обзорах аналитиков – 3 покупках и 1 держать. Акции продаются по цене 45,46 доллара при средней целевой цене в 57 долларов; эта комбинация предполагает рост на 25% в следующие 12 месяцев. (См. прогноз акций КТБ)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.