🗯 PINS, META или SNAP: какие акции социальных сетей являются «сильной покупкой»?

PINS, META или SNAP: какие акции социальных сетей являются «сильной покупкой»?

Находясь под давлением из-за слабых расходов на цифровую рекламу из-за макроэкономического давления, усиления конкуренции со стороны TikTok и влияния изменений политики конфиденциальности Apple (NASDAQ:AAPL) iOS, компании, занимающиеся социальными сетями, в третьем квартале продемонстрировали явные признаки восстановления. Однако они предупредили о непредсказуемости в четвертом квартале из-за войны на Ближнем Востоке. Учитывая это, мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сопоставить Pinterest (NYSE:PINS), Meta Platforms (NASDAQ:META) и Snap (NYSE:SNAP) друг с другом, чтобы найти наиболее привлекательные акции социальных сетей, а именно: по мнению аналитиков Уолл-стрит.

Pinterest (NYSE:PINS)

Акции приложения для обмена изображениями Pinterest выросли на 19% во вторник после того, как превзошли оценки аналитиков по выручке и прибыли за третий квартал. Усилия компании по углублению взаимодействия и увеличению монетизации принесли желаемые результаты, что выразилось в увеличении числа активных пользователей в месяц на 8% до 482 миллионов.

Выручка выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $763 млн. Компания объясняет этот рост своими «уникальными отличительными чертами, такими как платформа для визуального поиска, открытий и покупок». Кроме того, скорректированная прибыль на акцию (EPS) Pinterest в третьем квартале 2023 года выросла до $0,28 с $0,11 в квартале предыдущего года благодаря более высоким доходам и дисциплинированному управлению расходами.

Заглядывая в будущее, Pinterest ожидает, что выручка вырастет в диапазоне от 11% до 13%, а скорректированные операционные расходы снизятся в диапазоне от 9% до 13%.

Pinterest расширяет свою платформу за счет внедрения искусственного интеллекта (ИИ). Компания уверена в том, что ее совокупный годовой темп роста (CAGR) составит средний и высокий уровень, а также увеличит скорректированную рентабельность EBITDA до низкого уровня в 30% в течение следующих трех-пяти лет.

Pinterest можно купить сейчас?

В ответ на впечатляющие результаты третьего квартала аналитик Bank of America Джастин Пост повысил рейтинг акций PINS до «покупать» с «держать» и повысил целевую цену до $37 с $32 во вторник. Пост заявил, что его перспективы роста компании теперь «благоприятны» по сравнению с другими конкурентами в социальных сетях.

Среди других положительных моментов, отмеченных аналитиком, - возрождение уверенности в новой управленческой команде компании и улучшение дисциплины расходов, чем ожидалось, что может привести к дополнительному росту рентабельности и EBITDA.

Кроме того, Post отметил, что начало роста числа сделок с Amazon (NASDAQ:AMZN) приближается, что, как ожидается, еще больше ускорит рост PINS в первой половине 2024 года. Ранее в этом году Pinterest подписала многолетнее соглашение с Amazon. , в соответствии с которым гигант электронной коммерции станет его первым партнером по сторонней рекламе.

При 19 покупках и 10 удержаниях Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на Pinterest. Средняя целевая цена в $34,77 предполагает потенциал роста на 16,4% по сравнению с текущими уровнями. Акции выросли на 23% с начала года.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

На прошлой неделе гигант социальных сетей Meta Platforms сообщил о сокрушительных результатах третьего квартала: выручка выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $34,1 млрд. Это ознаменовало заметное ускорение роста доходов по сравнению с 11% и 3% во втором и первом квартале соответственно и отразило уверенное восстановление расходов на цифровую рекламу.

Более того, прибыль на акцию в третьем квартале подскочила на 168% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $4,39, что было обусловлено резким ростом выручки и значительным улучшением операционной рентабельности, подкрепленным показателями производительности.

Несмотря на солидные цифры, акции META упали после отчета за третий квартал, поскольку компания предупредила о снижении спроса на рекламу в начале четвертого квартала 2023 года из-за войны между Израилем и ХАМАСом. Также компания предупредила о значительном увеличении операционных убытков подразделения Reality Labs в следующем году из-за инвестиций в продукты дополненной реальности (AR) и виртуальной реальности (VR) и других стратегических инвестиций.

META – это покупка, продажа или удержание?

Аналитик JPMorgan Дуг Анмут объяснил, что акции Meta распродались после публикации отчета о прибылях и убытках за третий квартал из-за комментариев руководства о большей волатильности рекламы в четвертом квартале 2023 года из-за геополитических проблем. Аналитик утверждает, что, хотя прогноз Meta по доходам на четвертый квартал шире, чем обычно, из-за продолжающейся войны между Израилем и Хамасом, верхний предел прогноза силен и составляет $40 миллиардов, что указывает на рост в середине 20-х годов.

Анмут считает, что у Meta есть надежная продуктовая платформа и множество инвестиционных возможностей в области искусственного интеллекта, Reels, обмена сообщениями, потоков и Metaverse. Отметив высокую эффективность компании и дисциплину затрат, Анмут повысил целевую цену акций META с $400 до $420 и подтвердил рекомендацию «Покупать».

В целом, Meta получила консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на Уолл-стрит, основанный на 37 покупках и одном удержании. Средняя целевая цена на уровне $384,34 предполагает потенциал роста на 27,6%. В 2023 году мета-акции выросли более чем на 150%.

Snap (NYSE:SNAP)

Приложение для обмена фотографиями Snap вернуло рост доходов в третьем квартале, поскольку компания усовершенствовала свои инструменты таргетинга рекламы с помощью искусственного интеллекта. Выручка выросла на 5% по сравнению с прошлым годом и составила $1,19 млрд. Убыток компании на акцию по GAAP увеличился до $0,23 с $0,22 в квартале предыдущего года, но оказался ниже оценки аналитиков в размере $0,24 убытка на акцию.

Как и более крупный конкурент Meta, Snap также предупредила инвесторов о влиянии геополитической напряженности на четвертый квартал. В частности, компания заявила, что отметила паузы в расходах «большого количества рекламных кампаний, ориентированных преимущественно на бренды», как только началась война на Ближнем Востоке.

Хотя Snap не опубликовала официального прогноза на четвертый квартал, она заявила, что ее внутренний прогноз предполагает рост выручки в диапазоне от 2% до 6%.

Какова целевая цена Snap?

25 октября аналитик Citigroup Рональд Джози повысил оценки выручки и EBITDA на четвертый квартал и 2024 год, но сохранил рейтинг «Держать» по SNAP с целевой ценой в $11.

Джози ожидает, что рост компании продолжит отставать от аналогов в четвертом квартале 2023 года. Кроме того, он ожидает, что на рентабельность будут оказывать давление инвестиции компании в генеративный искусственный интеллект. Он добавил, что замедление роста числа пользователей и растущая конкуренция со стороны Instagram, принадлежащих Alphabet (NASDAQ:GOOGL) YouTube’s Shorts и TikTok также могут привести к падению акций.

Включая Джози, 20 аналитиков имеют рекомендацию «Держать» акции Snap, один — «Покупать», а трое — «Продавать». Средняя целевая цена в $10,03 означает, что акции могут находиться в диапазоне текущих уровней. Акции выросли примерно на 12% с начала года.

Заключение

Уолл-стрит очень оптимистична в отношении метаплатформ из-за их огромной клиентской базы, перспектив в области искусственного интеллекта и ориентации на экономическую эффективность. Несмотря на уверенный рост с начала года, аналитики видят более высокий потенциал роста у акций Meta, чем у Pinterest и Snap.