🎙 Акции Amazon: отличная прибыль, хорошие прогнозы от аналитиков Уолл Стрит

Акции Amazon: отличная прибыль, хорошие прогнозы от аналитиков Уолл Стрит

Инфляционное давление (включая повышение заработной платы и более высокие транспортные расходы) и ограниченный рынок труда продолжали сказываться на марже прибыли Amazon (NASDAQ:AMZN). Для контекста инфляционное давление, снижение производительности и перебои в работе привели к увеличению затрат более чем на 4 миллиарда долларов в четвертом квартале.

Между тем, увеличение инвестиций в инициативы роста, в том числе расширение возможностей выполнения заказов, оставалось тормозом.

Что теперь?

Во время телефонной конференции в четвертом квартале финансовый директор Amazon Брайан Олсавски заявил, что эти проблемы с затратами, вероятно, сохранятся в первом квартале, что негативно скажется на его прибыльности. Однако Ольсавский видит улучшение ситуации. Более того, чтобы снизить более высокие затраты, Amazon повысит стоимость членства Prime со 119 до 139 долларов в год.

Вторя аналогичным настроениям, Брент Тилл из Jefferies ожидает, что операционная прибыль и маржа Amazon улучшатся на фоне «эффективности, поскольку капитальные затраты снижаются, а комиссионные сборы в США увеличиваются».

Amazon вложила значительные средства, чтобы удвоить свои мощности за последние пару лет. Однако Олсавский заявил, что капитальные затраты на выполнение заказов будут умеренными и «теперь, вероятно, будут соответствовать росту нашего основного бизнеса».

Тилл ожидает, что это увеличит свободные денежные потоки Amazon и повысит операционную эффективность, поскольку большее количество центров выполнения Amazon будет работать в масштабе.

Также стоит отметить, что высокодоходный бизнес Amazon AWS (Amazon Web Services) демонстрирует ускорение роста, что является положительным моментом. Подчеркнув то же самое, Тилл заявил, что четвертый квартал Amazon ознаменовал собой «четвертое подряд ускорение роста продаж AWS, а рост невыполненных работ ускорился до 61% (с 48%) и указывает на дальнейший импульс для самого прибыльного (и ценного) бизнеса AMZN».

Аналитик повысил оценку прибыли на 2022 год и сохранил рекомендацию «Покупать» акции AMZN.

Вместе с Тиллом аналитик Morgan Stanley Брайан Новак ожидает, что прибыльность Amazon улучшится в 2022 году и получит импульс от повышения цен Prime.

Взгляд Уолл-стрит

Уолл-стрит настроена оптимистично в отношении перспектив AMZN, поскольку большинство ее проблем носят временный характер и, вероятно, скоро исчезнут. Кроме того, обнадеживает ускорение роста доходов от AWS. Акции Amazon получили 32 рекомендации «Покупать» для консенсус-рейтинга «Сильная покупка».

Кроме того, прогноз цен на акции AMZN на показывает значительный потенциал роста. Средняя целевая цена Amazon в размере 4 192,97 долларов предполагает потенциал роста на 36,8% до текущих уровней.