✏ Акция Snowflake (NYSE:SNOW): аналитики говорят «покупать». Вы должны?

Акция Snowflake (NYSE:SNOW): аналитики говорят «покупать». Вы должны?

Компания Snowflake (NYSE:SNOW), занимающаяся облачным хранилищем данных, в последние годы демонстрирует впечатляющий рост доходов. Однако акции Snowflake в этом году не выросли, как другие акции AI, поскольку их высокая оценка оттолкнула инвесторов. Тем не менее, поскольку расходы на облачные технологии снова растут, Уолл-стрит по-прежнему весьма оптимистично оценивает долгосрочные перспективы Snowflake в сфере облачных технологий и искусственного интеллекта, оценивая их как сильную покупку с большим ожидаемым потенциалом роста. Как и большинство аналитиков, я оптимистично настроен в отношении акций Snowflake.

Впечатляющая траектория роста доходов

Snowflake быстро стала важным игроком в сфере хранилищ данных, произведя революцию в том, как предприятия управляют и анализируют свои данные. Что отличает Snowflake, так это очень гибкая и масштабируемая платформа для анализа и хранения данных. Его усилия отражены в растущем росте доходов от продукции в последние годы.

Примечательно, что доход от продукции Snowflake, составляющий часть ее общего дохода, увеличился с 96,7 млн ​​долларов США в 2019 финансовом году до 1,94 млрд долларов США в 2023 финансовом году. Компания ожидает получить около 10 млрд долларов дохода от продукции к 2029 финансовому году.

Во втором квартале 2024 финансового года выручка от продукции Snowflake выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 640,2 миллиона долларов. Возможно, более впечатляющим является увеличение числа клиентов Snowflake (тех, у которых выручка от продуктов за 12 месяцев превышает 1 миллион долларов) до 402 во втором квартале со 116 в том же квартале в 2022 финансовом году.

Такое быстрое расширение может помочь компании достичь целевого показателя выручки от продукции на 2029 финансовый год. Кроме того, ее маржа свободного денежного потока существенно увеличивается, что является положительным знаком для растущей компании на высококонкурентном рынке.

У Snowflake пока нет собственной платформы облачной инфраструктуры, но она сотрудничает с ведущими поставщиками облачных услуг, такими как Amazon (NASDAQ:AMZN), AWS, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Google Cloud и Microsoft (NASDAQ:MSFT) Azure, чтобы расширить свою охват клиентов.

Будущее выглядит ярким

По данным International Data Corporation, глобальные расходы на общедоступные облака могут расти со среднегодовым темпом 20% и достичь 1,35 триллиона долларов США в 2027 году. Snowflake по-прежнему готова воспользоваться этим феноменальным ростом. По словам генерального директора Фрэнка Слотмана, поскольку ИИ выходит «за границы предприятия», он считает, что обмен данными «делает Snowflake уникальным местом для реализации рабочих нагрузок ИИ».

Разделяя тот же оптимизм, 4 октября компания рынка капитала Loop Capital полагает, что Snowflake готова пожинать плоды «новых возможностей искусственного интеллекта по мере агрессивного развития своей платформы». Акцент Snowflake на инновациях для вывода на рынок новых продуктов также впечатлил компанию: Loop Capital сохранила рекомендацию «Покупать» с целевой ценой на уровне $195 для SNOW.

Интересно, что Snowflake не увольняет сотрудников ради сокращения расходов. На фоне макроэкономических препятствий большинство крупных технологических гигантов существенно сократили свою рабочую силу в этом году. Между тем, Snowflake планирует нанять 1000 новых сотрудников в 2024 финансовом году.

Заглядывая в будущее, компания ожидает, что в третьем квартале рост выручки от продукции составит примерно 28–29 % и составит от 670 до 675 миллионов долларов. Snowflake надеется добиться уверенного закрытия 2024 финансового года (заканчивающегося 31 января 2024 года) с ростом выручки от продукции на 34% в годовом исчислении до $2,6 млрд.

Между тем, аналитики прогнозируют, что общий доход составит $714,0 млн и прибыль $0,16 на акцию в третьем квартале. По прогнозам, общий доход в 2024 финансовом году вырастет на 33,3 % до 2,75 миллиарда долларов США, а в 2025 финансовом году он увеличится до 3,6 миллиарда долларов США.

По сравнению с убытком в размере 2,50 доллара на акцию в 2023 финансовом году, аналитики также ожидают, что Snowflake сообщит о прибыли в размере 0,70 доллара на акцию  в 2024 финансовом году. Прибыль может вырасти до 1,05 доллара на акцию в 2025 финансовом году.

Таким образом, акции торгуются с 136-кратной форвардной прибылью, исходя из оценок роста прибыли в 2024 финансовом году. При такой высокой оценке риск, безусловно, высок, но инвесторы могут упускать из виду перспективы роста Snowflake в сфере анализа данных, кибербезопасности и искусственного интеллекта, которые являются быстро развивающимися рынками.

По мнению аналитиков, акции SNOW стоит покупать?

Обращаясь к Уолл-стрит, TipRanks оценивает акции Snowflake как сильную покупку сейчас. Из 24 аналитиков, освещавших акции за последние три месяца, 19 рекомендуют покупать, а пять говорят, что держать. Средняя целевая цена акций SNOW в $192,60 предполагает потенциал роста на 33,6%. Целевая цена варьируется от максимума в 215 долларов до минимума в 160 долларов.

Итог по снежинке

На данный момент я считаю, что Snowflake — это недооцененная акция в сфере ИИ, у которой есть потенциал извлечь выгоду из растущих возможностей в области облачных вычислений и ИИ. Поскольку важность принятия решений на основе данных становится все более очевидной, роль Snowflake в упрощении эффективного анализа и хранения данных будет подчеркиваться, что приведет к увеличению ее доходов и прибыли.

Ее инновационная платформа в сочетании со стратегическим партнерством и быстрым ростом доходов позиционирует Snowflake как компанию, за которой стоит следить за развитием ниши искусственного интеллекта. Следовательно, я разделяю энтузиазм Уолл-стрит по поводу акций Snowflake.