✏ J.P. Morgan ищет положительную сторону в текущих рыночных трудностях — вот акции 2, которые сейчас нравятся банковскому гиганту

J.P. Morgan ищет положительную сторону в текущих рыночных трудностях — вот акции 2, которые сейчас нравятся банковскому гиганту

Легенда рынка Уоррен Баффет сказал об инвестировании: «Если вы не думаете о владении акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут». Как и большинство его острот, эта шутка отражает основной факт о фондовых рынках: это долгосрочная игра.

Сегодня на рынке существуют серьезные препятствия: от опасений по поводу устойчивой инфляции и политики высоких процентных ставок ФРС до неуклонно ухудшающейся геополитической ситуации, и в ответ настроения инвесторов становятся шаткими.

Но освещая ситуацию от инвестиционного банка J.P. Morgan, глобальный инвестиционный стратег Мэдисон Фаллер видит повод для оптимизма инвесторов. Признавая наличие встречных ветров, она встречает их лицом к лицу, описывая эти неопределенные времена как времена возможностей – если инвесторы будут играть в долгую игру.

По ее словам: «Когда рынки нестабильны, это может помочь переориентироваться на то, чего вы хотите от своего портфеля в долгосрочной перспективе. Мир находится в переходном периоде – практически с любой точки зрения: экономики, политики, мирового порядка, технологий и климата. Преодоление этой неопределенности может оказаться ошеломляющим, но оно также может дать новые возможности… Несмотря на встречные ветры, мир, находящийся в переходном периоде, может стать привлекательной точкой входа для долгосрочных инвесторов».

Мы можем последовать примеру Фаллера и искать светлую сторону, несмотря на сегодняшние препятствия на рынке, следуя примеру фондовых аналитиков JPMorgan. Они указали на две акции, которые, по их мнению, готовы к росту; мы говорим о доходности не менее 40% в течение следующих 12 месяцев.

Мы проанализировали их через базу данных TipRanks, чтобы увидеть, есть ли на Уолл-стрит широко распространенное мнение о том, что на оба этих сайта стоит обратить внимание прямо сейчас. Давайте посмотрим поближе.

Не пропустите

Корпорация ПВХ (ПВХ)

Начнем с корпорации PVH, компании по производству мягких товаров и владельца двух самых известных брендов в мире моды: Calvin Klein и Tommy Hilfiger. Оба уже являются гигантами отрасли, и PVH постоянно работает над улучшением имиджа брендов и расширением доли рынка. Цель компании — сделать Calvin and Tommy самыми желанными брендами образа жизни в мире.

Судя по цифрам, ПВХ прошел долгий путь к этой цели. Компания работает более чем в 40 странах по всему миру и за весь 2022 год принесла глобальный доход почти в 9 миллиардов долларов. План компании включает в себя победу с помощью своего продукта, взаимодействия с клиентами и цифрового маркетинга, и она не уклоняется от этого. от использования противоречий для привлечения внимания, о чем свидетельствует история рискованной рекламы Calvin Klein.

Компания PVH занимается бизнесом с 1880-х годов и сегодня управляет более чем 1000 швейными фабриками и примерно 6000 точками розничной торговли. В своем последнем квартальном финансовом отчете за 2К23 компания сообщила о результатах, которые были названы «сильными»: выручка составила $2,2 млрд. Это на 3,8% больше, чем в прошлом году, и на 20 миллионов долларов превысило прогноз. Чистый показатель компании, прибыль на акцию без учета GAAP в размере $1,98, оказался на 23 цента лучше, чем ожидалось. В целом по 2023 году ПВХ ориентируется на рост выручки в пределах от 3% до 4%. Результаты PVH были подкреплены ростом выручки компании от прямых продаж на 11%.

В своем репортаже о PVH для JPMorgan аналитик Мэтью Босс основывает свое оптимистичное мнение на продемонстрированной способности компании реализовать свои планы. Он пишет: «Мы оцениваем ПВХ как «избыточный вес», поскольку, по нашему мнению, в настоящее время идет многолетняя «разблокировка» бренда, поскольку руководство компании фокусируется на повышении привлекательности брендов Calvin Klein и Tommy Hilfiger с дополнительными возможностями в Северной Америке (пробелы для бренда и поддержка партнерства, повышение внимания к продуктам Hero и сокращение запасов).

Эти комментарии подтверждают избыточный вес Boss (т. е. покупать), а целевая цена, которая сейчас установлена ​​на уровне 119 долларов, предполагает потенциал роста на 64% к этому времени в следующем году. (Посмотрите послужной список Босса)

В целом, имеется 11 недавних обзоров аналитиков по PVH, и их разбивка на 7 покупок и 4 удержания приводит к консенсус-прогнозу «Умеренная покупка» для акций. Акции торгуются на уровне $72,31 при средней целевой цене в $102,18, что предполагает потенциал роста на 41% в следующем году. (См. прогноз запасов ПВХ)

Альянс Walgreens Boots (WBA)

Теперь мы перейдем от индустрии одежды к фармацевтической отрасли, где холдинговая компания Walgreens Boots со штаб-квартирой в Иллинойсе является крупным игроком в розничном аптечном секторе как в США, так и в Великобритании. Название компании отражает ее состав; она является владельцем американской сети Walgreens и британской сети розничных аптек Boots. Кроме того, компания владеет несколькими фармацевтическими производственными и распределительными центрами.

В целом Walgreen Boots имеет более 13 000 торговых точек в 9 странах, в которых работает более 331 000 человек, из которых более 31 000 — фармацевты. Наибольшее присутствие компании находится в США, где у нее 8886 торговых точек; на международном рынке есть еще 3989 точек.

В последние месяцы эта компания пострадала из-за продолжающегося затухания чрезвычайной ситуации, связанной с пандемией COVID, и связанных с ней мер. В недавнем отчете компании за 4 квартал 23 финансового года и за весь 2023 финансовый год квартальная прибыль снизилась по сравнению с прошлым годом и не соответствовала прогнозу. Показатель прибыли, составляющий 67 центов на акцию по показателям без учета GAAP, снизился на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и был на 2 цента ниже оценок.

Падение прибыли произошло даже несмотря на то, что Walgreens Boots сообщила о значительном приросте доходов. Квартальная выручка, составившая $35,4 млрд, выросла более чем на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысила прогноз на $580 млн. За весь финансовый год, который закончился 31 августа, выручка компании выросла примерно на 5%, до $139,1 млрд.

Walgreens Boots выплачивает акционерам солидные дивиденды и 26 октября объявила о следующей выплате, назначенной на 12 декабря, по цене 48 центов за обыкновенную акцию. В годовом выражении это составит 1,92 доллара на акцию и дает доходность 9%. Впечатляющим показателем, на который должны обратить внимание инвесторы, ориентированные на дивиденды, является то, что Walgreens Boots и ее предшественница Walgreens Co. не пропускали выплату дивидендов за 91 год.

Пятизвездочный аналитик Лиза Гилл освещает эти акции JPMorgan, и ее позитивный прогноз основан на сочетании факторов, включая хорошее соотношение риска и вознаграждения, улучшенное управление и благоприятную оценку.

«Мы считаем, что новая команда руководителей и рекомендации на 24 финансовый год создают относительно благоприятный баланс риска и прибыли. Наш рейтинг основан на повышении эффективности работы управленческой команды по сравнению с достижимой планкой минимальных результатов, а также на оценке, которая, по всей видимости, более чем учитывает неопределенность текущей ситуации. Хотя для этого требуется, чтобы WBA провела проверку концепции и продемонстрировала последовательность и достоверность своего руководства, мы считаем, что на основе этого существует потенциал роста текущего диапазона по мере того, как компания продвигается к 24 финансовому году и устраняет некоторые излишки, связанные с долгом и дивиденды», — высказал мнение Гилл.

Оценивая эту позицию, Гилл оценивает WBA как «перевес» (т. е. «покупать») и устанавливает целевую цену в 30 долларов, что указывает на потенциал роста примерно на 42% в течение следующих 12 месяцев. (Посмотрите послужной список Гилла)

Хотя прогноз Гилла оптимистичен, консенсус Уолл-стрит более осторожный. Акции WBA имеют консенсус-рейтинг «Держать» (т.е. «Нейтрально»), основанный на 9 недавних аналитических обзорах, в том числе 2 покупках, 6 удержаниях и 1 продаже. Тем не менее, средняя целевая цена в $26,89 предполагает потенциал роста на 27% в течение года по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций WBA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.