✏ Рынки на этой неделе, 30.10-11.03, 2023 г.: экономический рост продолжает расти

Рынки на этой неделе, 30.10-11.03, 2023 г.: экономический рост продолжает расти

Экономика и рынки: предстоящая неделя

Внимание инвесторов на этой неделе будет разделено между заседанием Федеральной резервной системы по политике процентных ставок и продолжающейся лавиной отчетов о прибылях и убытках.

На прошлой неделе основные фондовые индексы США завершили худшую неделю за месяц: S&P 500 (SPX) и Nasdaq-100 (NDX) официально вошли на территорию коррекции. Индекс Nasdaq Composite (NDAQ) усилил коррекцию, несмотря на сильные отчеты о прибылях нескольких крупных технологических компаний. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) находится на грани коррекции, снизившись на 9 % по сравнению с последним пиком.

Волатильность акций резко возросла, когда Израиль расширил свою деятельность в секторе Газа, что привело к скачку цен на нефть и оказало давление на доллар. Доходность казначейских облигаций упала с 16-летнего максимума на фоне признаков того, что инфляция Core PCE замедлилась в прошлом месяце, как и ожидалось. Тем не менее, доходность оставалась повышенной, поскольку более сильный, чем ожидалось, рост потребительских расходов в сентябре в сочетании с гораздо более сильными, чем прогнозировалось, предварительными показателями роста ВВП за третий квартал 2023 года, позволяют предположить, что работа ФРС по снижению инфляции, возможно, еще не завершена.

В своем выступлении в Нью-Йорке 19 октября председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что более высокий, чем ожидалось, экономический рост может потребовать дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики. Хотя ожидается, что Федеральная резервная система воздержится от повышения ставок на своем заседании 1 ноября, будущие действия центрального банка зависят от поступающих данных. Вот почему инвесторам фондового рынка рекомендуется внимательно следить за экономическими отчетами, поскольку они повлияют на дальнейшие решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.

Что касается сезона отчетности за третий квартал, 49% компаний из индекса S&P 500 сообщили о своих фактических результатах, причем 78% из них превзошли оценки аналитиков по прибыли на акцию. На данный момент рост смешанной прибыли (сочетание фактических результатов и прогнозов компаний, которые еще не отчитались) составляет 2,7% в годовом исчислении. Если эта цифра не изменится, это будет означать первый квартал роста прибыли индекса с третьего квартала 2022 года. Однако, основываясь на собственных прогнозах компаний и внешних оценках, а также на макроэкономических перспективах, аналитики пересмотрели свои ожидания в сторону понижения. Рост прибыли в четвертом квартале 2023 года составит 5,3% по сравнению с прогнозом в 8,1%, который был сделан перед началом сезона отчетности.

В этой неопределенной среде инвесторам рекомендуется основывать свои решения на достоверных данных и анализе.

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Сезон отчетности за третий квартал 2023 года находится в самом разгаре, и на эту неделю запланирован поток отчетов.

Наиболее примечательными событиями финансовой отчетности на предстоящей неделе являются отчеты Apple (AAPL), McDonald's (MCD), Arista Networks (ANET), Advanced Micro Devices (AMD), Pfizer (PFE), Airbnb (ABNB), CVS Health (CVS). , Electronic Arts (EA), Kraft Heinz (KHC), PayPal (PYPL), Qualcomm (QCOM), Block (SQ), ConocoPhillips (COP), Eli Lilly (LLY) и Moderna (MRNA).

Даты отчетности компаний, консенсус-прогнозы прибыли на акцию, прошлые данные, рейтинги аналитиков и целевые цены можно найти в календаре доходов TipRanks.

На этой неделе наступят даты бездивидендных выплат для компаний Texas Instruments (TXN), Morgan Stanley (MS), Ford Motor (F), Conagra Brands (CAG), Costco (COST), Constellation Brands (STZ), Lamb Weston. Holdings (LW), Citigroup (C) и другие компании, выплачивающие дивиденды.

Даты выплаты дивидендов и экс-дивидендов, рейтинги аналитиков и целевые цены компаний можно найти в календаре дивидендов TipRanks.

Предстоящие события экономического календаря

В ближайшие несколько дней планируется опубликовать несколько очень важных отчетов:

» Индекс потребительской уверенности за октябрь – вторник, 31 октября – Этот отчет, опубликованный Conference Board, отражает уровень уверенности потребителей в экономической деятельности. Уровень доверия влияет на потребительские расходы, которые составляют около 70% ВВП США. Поэтому этот индекс является одним из важнейших опережающих индикаторов.

» Октябрьские индексы PMI в производственном секторе от S&P и PMI в производственном секторе от ISM – среда, 11/01 – Эти отчеты оценивают деловые условия в производственном секторе, одном из двух основных секторов экономики США, который напрямую влияет на экономический рост. Индексы PMI являются ведущими экономическими индикаторами, используемыми экономистами и аналитиками для получения своевременной информации об меняющихся экономических условиях, поскольку направление и скорость изменения индексов PMI обычно предшествуют изменениям в экономике в целом.

» Октябрьские данные о занятости и уровне безработицы в несельскохозяйственном секторе – пятница, 11/03 – Отчеты о занятости в несельскохозяйственном секторе и уровне безработицы, опубликованные Бюро статистики труда США, показывают количество новых рабочих мест, созданных за предыдущий месяц, а также процент людей, которые активно ищу работу в предыдущем месяце. Эти отчеты считаются двумя наиболее важными экономическими показателями, поскольку политики следят за изменением количества позиций, поскольку оно тесно связано со здоровьем экономики в целом. Одним из мандатов Федеральной резервной системы является полная занятость, и она принимает во внимание изменения на рынке труда при принятии своих политических решений, которые влияют на рынки капитала.

Текущие и запланированные экономические отчеты, заявления ФРС и другие публикации, а также уровень их влияния на фондовые рынки можно найти в экономическом календаре TipRanks.