💬 Apple (NASDAQ:AAPL): акции «Великолепной семерки» слишком нелюбимы

Apple (NASDAQ:AAPL): акции «Великолепной семерки» слишком нелюбимы

Акции Apple (NASDAQ:AAPL) застряли в той же колее, в которую попали еще в августе. Несомненно, множество плохих новостей отягощали акции, отягощая их настолько, что они стали одной из самых дешевых акций «Великолепной семерки», по крайней мере, по скользящему соотношению цены к прибыли (P/). Е) множественный. С макроэкономической точки зрения дела обстоят мрачно: ставки по 10-летним казначейским облигациям растут, но это еще не все.

Они также довольно мрачно относятся к последнему iPhone 15, причем многие компании выступили вперед, отметив слабые прогнозы продаж в Китае. Несмотря на недавний негатив, я по-прежнему оптимистично настроен в отношении акций Apple, поскольку их оценка кажется скромной, учитывая долгосрочные фундаментальные показатели, которые остаются сильными.

iPhone 15 испытывает жару, поскольку продажи в Китае выглядят вялыми

В iPhone 15 от Apple появились заметные, достойные обновления обновления по сравнению с его предшественником. Тем не менее, проблемы перегрева были горячей темой (извините за каламбур), которую быстро подняли первые потребители.

К счастью, Apple быстро выпустила исправление в своем последнем обновлении iOS для проблем с нагревом, которые, по всей видимости, были связаны с программным обеспечением, а не из-за «компромиссов, допущенных в конструкции системы охлаждения», как ранее отмечал аналитик Apple Минг-Чи Куо.

Даже несмотря на устранение проблем с жарой, выпуск линейки iPhone 15 в Китае медленно запускается. Это можно объяснить достижениями Huawei и предыдущими сообщениями о том, что китайское правительство советует своим сотрудникам не использовать iPhone на работе.

В любом случае, Китай с тех пор отрицает какие-либо запреты на iPhone. А поскольку генеральный директор Apple Тим Кук, как сообщается, встречается с министром торговли Китая, я бы сказал, что есть хороший шанс, что Кук сможет ослабить напряженность и помочь iPhone 15 добиться хорошего успеха в Китае после относительно медленного старта, по мнению таких аналитиков. в Джеффрисе.

На данный момент опасения Китая кажутся преувеличенными, а обаяние Кука, возможно, не учитывается. Apple, отстающая по P/E примерно в 29 раз и опережающая примерно в 26 раз, определенно выглядит как лучший игрок из группы «Великолепной семерки», которая в последние месяцы подорожала.

Зачем платить высокую цену за медленно растущую компанию?

Если мы посмотрим в зеркало заднего вида и на ближайшую дорогу вперед, то, конечно, акции Apple могут изо всех сил пытаться прорваться к новому максимуму. Однако, если вы рассмотрите Apple в долгосрочной перспективе, я думаю, что текущая оценка, которая находится на верхнем уровне даже по стандартам Apple (пятилетняя историческая цена P/E акций Apple составляет 25,8 раз), окажется более высокой. чем стоит.

Хотя кажется, что Apple представила свой пространственный компьютер Vision Pro (или, если хотите, гарнитуру смешанной реальности) очень давно, его выпуск уже не за горами. А ожидания продаж кажутся в лучшем случае скромными.

Реальный потенциал роста может заключаться в неожиданном всплеске спроса после того, как достаточное количество фанатиков Apple получит возможность протестировать его в Apple Store. Когда дело доходит до новых технологий, особенно устройств стоимостью более 3000 долларов, вам действительно нужно попробовать, прежде чем покупать. Первые признаки позволяют предположить, что те, кто попробует это устройство, будут потрясены. Немногим людям выпала честь попробовать Apple Vision Pro, но многие из тех, у кого это было (например, технические обозреватели и влиятельные лица, такие как Маркес Браунли и iJustine), были впечатлены.

Есть большая разница между просто впечатлением и впечатлением, которое стоит потратить 3500 долларов на покупку устройства на месте. Только время покажет, как поведет себя Vision Pro. Однако на данном этапе вам будет сложно найти на Уолл-стрит кого-нибудь, кто считает, что устройство окажет существенное влияние на акции в ближайшем будущем.

Да, пройдет время, прежде чем Vision Pro сможет что-то изменить. Ценник является основным препятствием для всех, кроме самого состоятельного потребителя Apple. Действительно, когда в июне Apple объявила цену своей гарнитуры, раздались заметные стоны. На данный момент технический обозреватель YouTube Маркес Браунли считает Vision Pro «игрушкой для богатых людей» после 30-минутного тестирования устройства.

Однако по мере того, как Apple с течением времени сокращает форм-фактор и модернизирует аппаратное обеспечение, он начнет становиться не игрушкой, а скорее важным продуктом, который может рассмотреть возможность покупки большая часть миллиардов пользователей Apple, возможно, в течение следующих трех лет.

По мнению аналитиков, акции AAPL стоит покупать?

В рейтинге TipRanks акции AAPL оцениваются как умеренная покупка. Из 30 оценок аналитиков имеется 21 «Покупать» и девять — «Держать». Средняя целевая цена акций Apple составляет $204,80, что предполагает потенциал роста на 19,6%. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в $167,00 за акцию до максимума в $240,00 за акцию.

Итоги акций Apple

Для инвестора, желающего вложить деньги в работу в течение следующих трех лет, акции Apple, безусловно, кажутся здесь очень ценными, поскольку они торгуются по цене около 171 доллара за акцию. Я считаю, что через три года есть хороший шанс, что акции Apple смогут вырасти еще выше, поскольку мы получим большую ясность от Vision Pro и его экспедиции в виртуальный мир.

Наконец, давайте не будем забывать о потенциале Apple в области искусственного интеллекта (Эй, Сири, когда будет следующее большое обновление?), а также о продолжающемся прогрессе ее чипов серий A и M.