📰 Акции Tesla (NASDAQ:TSLA): есть положительная сторона, несмотря на встречный ветер

Акции Tesla (NASDAQ:TSLA): есть положительная сторона, несмотря на встречный ветер

Гигант электромобилей (EV) Tesla (NASDAQ:TSLA) уже давно является лидером рынка. Хотя сектор электромобилей перенаселен, ни одному конкуренту не удалось превзойти его позиции на рынке и неустанное стремление к инновациям. Макроэкономические препятствия в этом году создали некоторые проблемы для производителя электромобилей, который сообщил о скромных доходах в третьем квартале. Тем не менее, многие аналитики Уолл-стрит видят положительный момент в улучшении рентабельности в ближайшем будущем. В результате я теперь также оптимистично настроен в отношении акций TSLA.

Tesla предлагает широкий спектр электромобилей для различных сегментов: от роскошных седанов до доступных внедорожников. Акции упали на 26,5% по сравнению с 52-недельным максимумом из-за снижения цен, которое привело к снижению рентабельности в этом году. Тем не менее, с начала года он прибавил 96,1%, опередив прирост индекса S&P 500 (SPX) на 11%.

Краткосрочные препятствия осложнили третий квартал Tesla

Tesla не оправдала консенсус-прогноз аналитиков по выручке и прибыли в третьем квартале. Общий доход в 23,4 миллиарда долларов увеличился примерно на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 794,4 миллиона долларов меньше ожиданий аналитиков. Кроме того, прибыль на акцию (EPS) составила 0,66 доллара, что на 0,07 доллара ниже консенсус-прогноза аналитиков.

По всему миру Tesla поставила 435 059 автомобилей в третьем квартале по сравнению с 466 140 во втором квартале. Тем не менее, поставки выросли почти на 27 % по сравнению с прошлым годом, и Tesla заверила инвесторов, что достигнет своей цели — 1,8 миллиона поставок автомобилей за год.

В этом году компания сместила акцент на объемы на фоне роста процентных ставок. Компании пришлось снизить цены на свои электромобили, что сказалось на ее прибыли. Снижение цен, рост производственных затрат на Cybertruck, а также искусственный интеллект (ИИ) и другие проекты исследований и разработок (НИОКР) – все это способствовало снижению рентабельности в третьем квартале.

В сообщении о прибылях и убытках за третий квартал генеральный директор Илон Маск заявил, что могут возникнуть проблемы с производством Cybertruck, но он по-прежнему ожидает, что Tesla будет производить 250 000 Cybertruck в год к 2025 году.

Тем не менее, Маск также заявил, что подразделение энергетики и услуг компании становится ее «самым прибыльным бизнесом», принося «более 0,5 миллиарда долларов в квартальную прибыль». Доходы от производства и хранения энергии в третьем квартале выросли на целых 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Долгосрочные перспективы радужны

Компания поддерживает сильную позицию ликвидности. Компания завершила квартал с 26,1 миллиарда долларов США в виде денежных средств, их эквивалентов и инвестиций, а также свободного денежного потока в размере 0,85 миллиарда долларов США. Эти средства можно использовать для будущих проектов. Tesla по-прежнему стремится поддерживать сильный баланс, несмотря на сложные экономические условия.

Усилия Tesla по сокращению затрат, наращиванию производства и инвестированию в искусственный интеллект создадут хорошие условия для долгосрочного роста.

Кроме того, аналитик Morgan Stanley (NYSE:MS) Адам Джонас считает, что суперкомпьютер Dojo компании Tesla на базе искусственного интеллекта потенциально может принести экономическую ценность в размере 500 миллиардов долларов США. Додзё могло бы предоставить Тесле ров, дав ей конкурентное преимущество перед конкурентами. Аналитик указал самую высокую целевую цену в размере 380 долларов (что предполагает потенциал роста на 79,2%) для TSLA с рекомендацией "Покупать".

Что аналитики говорят о Tesla?

Мнение Уолл-стрит о доходах Tesla в третьем квартале было неоднозначным. Аналитик Bernstein Тони Сакконаги счел результаты третьего квартала слабыми. «Неуверенность» Tesla в отношении своего завода в Мексике обеспокоила аналитика, поскольку он считает, что завод мог бы производить более дешевую модель 2. Аналитик оценивает акции как «Продавать» с целевой ценой в 150 долларов.

Между тем, аналитик RBC Capital Markets Том Нараян высказал более оптимистичную мысль: «Инвесторы, скорее всего, сосредоточат свое внимание на осторожных комментариях по поводу 2024 года и на потенциальной задержке продукта следующего поколения, но мы подозреваем, что все это может быть частью главный переход от массового производителя автомобилей к поставщику первого уровня для [производителей оригинального оборудования]».

Он добавил: «Автомобили Tesla по-прежнему могут служить доказательством концепции и зарабатывать деньги на продаже подписок на [полное самостоятельное вождение], но мы считаем, что продажа силовой электроники, аккумуляторов, зарядных устройств и, в конечном итоге, FSD может быть гораздо более прибыльной». Аналитик рекомендует покупать акции с целевой ценой $301 (потенциал роста 41,9%).

Более того, аналитик Piper Sandler с пятизвездочным рейтингом Александр Поттер считает, что рентабельность Tesla улучшится, поскольку себестоимость проданной единицы товара продолжает расти, что может помочь восстановить прибыль. Энергетический сегмент Tesla также впечатлил аналитика.

Аналитик рекомендует покупать акции с целевой ценой 290 долларов США. Он назвал акции TSLA своим «любимым активом на следующий год (и далее)», хотя «сложно определить катализаторы роста в ближайшие несколько месяцев».

Аналитик Роберта В. Бэйрда Бен Калло также поделился аналогичным мнением о том, что бизнес Tesla в сфере энергетики и услуг приводит к росту рентабельности. У него есть рекомендация «Покупать» с целевой ценой TSLA в $300.

Забегая вперед, аналитики ожидают, что в 2023 году выручка Tesla вырастет на 19,6% в годовом исчислении до $97,4 млрд, а в 2024 году увеличится до $121,4 млрд.

В целом из 33 аналитиков, освещающих акции TSLA, 14 рекомендуют покупать, 14 рекомендуют держать, а пять говорят, что продавать. Средняя целевая цена акций Tesla составляет $253,18, что предполагает потенциал роста на 19,4%.

Выводы по акциям Tesla

Подводя итог, можно сказать, что Tesla остается в авангарде революционных изменений в том, как мы воспринимаем и используем электромобили, с целью сделать электрическую мобильность основным выбором. Несмотря на краткосрочное давление на ее рентабельность, большинство аналитиков полагают, что компания сможет восстановиться в долгосрочной перспективе, когда макроэкономические препятствия ослабнут. Компания намерена расти по мере продвижения внедрения электромобилей, что делает ее многообещающим выбором для электромобилей.