📰 Акции Intel находятся под микроскопом, опережая прибыль; Вот чего ожидать

Акции Intel находятся под микроскопом, опережая прибыль; Вот чего ожидать

Это был хороший год для инвесторов Intel (NASDAQ:INTC) и долгожданная перемена после нескольких трудных лет для акций и компании. Даже после недавнего спада акции выросли на 38% с начала года.

Этому росту способствовали сильные результаты второго квартала, которые превзошли прогнозы и показали признаки того, что рынок ПК находится в режиме восстановления. Поскольку гигант чипов готовится опубликовать результаты за третий квартал (четверг, 26 октября), аналитик Deutsche Bank Росс Сеймор считает, что эта тенденция продолжится.

«В целом мы ожидаем, что INTC предоставит солидный отчет/руководство за 3/4 квартал, при этом циклическое давление несколько уменьшится в центрах обработки данных, все еще сохранится в сетевых/периферийных системах/FPGA и начнет меняться в обратную сторону в ПК», – сказал 5-звездочный аналитик. «С более структурной точки зрения мы ожидаем, что INTC подчеркнет продолжающийся последовательный рост доходов, повышение прибыльности и значительный прогресс по ключевым показателям трансформации (производственные узлы, дорожная карта продукта, объявленный клиент литейного завода 18A? и т. д.)».

В цифрах Сеймор прогнозирует, что выручка достигнет $13,6 млрд, что соответствует последовательному увеличению на 5%. Это чуть выше средней точки ориентира (12,9–13,9 млрд долларов) и прогноза Уолл-стрит в 13,5 млрд долларов. Несмотря на «мягкое позитивное» предварительное заявление руководства, сделанное на августовской технологической конференции Deutsche Bank, Сеймор «не удивился бы, если бы доходы за третий квартал оказались еще ближе» к верхнему пределу прогноза Intel.

Что касается прогноза на четвертый квартал, то в связи с ожиданием «циклического восстановления, сдерживаемого типичной сезонностью», Сеймор придерживается «немного более консервативного подхода к своему прогнозу». Аналитик ожидает, что выручка составит $14,4 млрд, что отражает рост на 6% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствует ожиданиям Street. Прогноз Сеймора по прибыли на акцию в размере $0,39 ниже, чем его предыдущая оценка в $0,45, но он основан на ожидании более высокой валовой прибыли и «значительно выше» оценки Стрит в $0,31.

Хотя цифры Сеймора зачастую более оптимистичны, чем консенсус, его мнение не является исключительно позитивным.

«В целом, — резюмировал Сеймор, — очевидно, что в фундаментальных перспективах INTC есть много движущихся моментов, как циклических, так и структурных, но мы считаем, что само их количество свидетельствует о огромных усилиях, которые руководство предпринимает, чтобы выправить ситуацию. Хотя мы считаем, что каждое из этих действий важно для долгосрочного успеха INTC, сроки и величина финансовых выгод от этих действий остаются для нас неопределенными».

Таким образом, Сеймор сохранил рекомендацию «Держать» (т. е. «нейтрально») по акциям Intel, подкрепленную целевой ценой в $38, что предполагает потенциал роста на 6,5% по сравнению с текущими уровнями. (Чтобы посмотреть послужной список Сеймора, нажмите здесь)

Большинство согласны с этим тезисом. На основе сочетания 20 удержаний, 6 покупок и 5 продаж акции имеют консенсус-рейтинг «Держать». Средняя цель на уровне $36,67 предполагает скромный потенциал роста на 3% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз акций Intel)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.