🗯 Акции Plug Power (NASDAQ:PLUG) на дешевой территории

Акции Plug Power (NASDAQ:PLUG) на дешевой территории

Компания Plug Power (NASDAQ:PLUG), мировой лидер в разработке решений для водородных топливных элементов для различных применений, с начала года потеряла более 42% своей рыночной стоимости. На фоне столь разочаровывающих результатов PLUG сейчас находится на территории дешевой стоимости.

Поскольку оценки аналитиков продолжают снижаться, акции PLUG, возможно, не наберут никакого импульса в краткосрочной перспективе, но компания, похоже, имеет хорошие возможности для роста в долгосрочной перспективе, создавая возможности для долгосрочных инвесторов. Таким образом, я оптимистично смотрю на акции PLUG в долгосрочной перспективе.

Краткосрочные препятствия затмевают долгосрочные перспективы

В этом году внедрение зеленого водорода столкнулось с препятствиями из-за роста процентных ставок. Поскольку ФРС продолжает проводить ограничительную денежно-кредитную политику с целью взять инфляцию под контроль, процентные ставки, вероятно, останутся на повышенных уровнях в обозримом будущем. В результате затраты на финансирование также останутся высокими. Из-за этого многие предприятия могут быть вынуждены приостановить планы внедрения водорода, что не является хорошей новостью для Plug Power.

С другой стороны, Plug Power вынуждена нести значительные финансовые затраты, чтобы собрать необходимые средства для завершения запланированных инфраструктурных проектов, чтобы удовлетворить растущий спрос на ее продукцию. Финансовые показатели компании, вероятно, пострадают из-за высоких затрат на финансирование в ближайшие несколько кварталов.

Несмотря на краткосрочные проблемы, которые в первую очередь связаны с высокими процентными ставками, долгосрочные перспективы Plug Power остаются многообещающими. Есть много причин для оптимизма в отношении перспектив компании.

Во-первых, бизнес-сегмент криогеники набирает обороты, открывая двери Plug Power для диверсификации своих потоков доходов. Во втором квартале сектор криогеники сообщил о выручке в размере 69 миллионов долларов, что в три раза больше, чем во втором квартале 2022 года. Криогенные решения компании включают резервуары для хранения жидкостей, прицепы для доставки, испарители, портативное оборудование и интегрированные системы управления.

Криогеника играет жизненно важную роль в хранении и транспортировке водорода, который используется в качестве источника топлива во многих продуктах Plug Power. Криогенное хранение водорода предполагает сжижение газообразного водорода при чрезвычайно низких температурах, что делает его более плотным и облегчает транспортировку и хранение.

Агрессивная экспансия Plug Power в области криогенных технологий позволяет компании выйти на бизнес по производству сжиженного водорода, который, вероятно, в будущем превратится в прибыльный сегмент роста для компании.

Во-вторых, в недавнем прошлом Plug Power удалось наладить сотрудничество с несколькими глобальными компаниями, выходя на новые сегменты рынка.

В мае Plug Power и крупнейшая частная энергетическая компания Южной Кореи SK E&S создали совместное предприятие, чтобы инвестировать 746 миллионов долларов в строительство производственного объекта в Южной Корее. Эта водородная гигафабрика начнет коммерческое производство в 2025 году и будет нацелена на поставку водородных топливных элементов для транспортных средств и платформ электролиза воды на азиатский рынок. У компании также есть партнерство с Renault (FR:RNO) под названием HYVIA, которое специализируется на производстве автомобилей, работающих на водородном топливе.

В-третьих, Plug Power по-прежнему пользуется поддержкой ключевых правительств по всему миру, что помогает компании расширить сферу своей деятельности. Регулирующая поддержка будет играть ключевую роль в содействии внедрению водородных топливных элементов. В США компания пользуется положениями Инвестиционной налоговой льготы и Инвестиционной налоговой льготы на водород.

Во Франции совместное предприятие компании с Renault получило поддержку правительства. В Германии компания Plug Power получает выгоду от Национальной программы инноваций в области технологий использования водорода и топливных элементов, тогда как в Испании компания активно сотрудничает с правительством для достижения своих целей по внедрению водорода.

В-четвертых, Plug Power обеспечивает столь необходимый капитал для агрессивного расширения своих производственных мощностей. В настоящее время компания ведет переговоры с Управлением кредитной программы Министерства энергетики о предоставлении финансирования проекта на сумму 1 миллиард долларов. PLUG с оптимизмом смотрит на успешное завершение переговоров к концу этого года.

В целом, краткосрочные препятствия сегодня заняли центральное место, затмив многообещающие долгосрочные перспективы Plug Power, что создало рыночную аномалию. В презентации для инвесторов на прошлой неделе компания Plug Power прогнозировала, что выручка достигнет 6 миллиардов долларов к 2027 году и 20 миллиардов долларов к 2030 году, что будет заметным увеличением по сравнению с доходом в 1,2 миллиарда долларов, который, по прогнозам, компания сообщит в этом году. Недавние инвестиции и стратегическое партнерство компании позволяют предположить, что цель по выручке в 20 миллиардов долларов будет вполне достижима.

По мнению аналитиков Уолл-стрит, стоит ли покупать электророзетки?

Согласно рейтингам 22 аналитиков с Уолл-стрит, средняя целевая цена Plug Power составляет $15,40, что предполагает потенциал роста на 120% по сравнению с текущей рыночной ценой. Кроме того, акции получают рейтинг умеренной покупки на основе 15 покупок и семи удержаний, назначенных за последние три месяца.

На фоне недавних потрясений на рынке в конце сентября HSBC начал освещение акций Plug Power с рекомендацией «Покупать» и установил целевую цену в $11. Аналитики HSBC назвали ожидаемые попутные ветры со стороны Закона США о сокращении инфляции основной причиной этой рекомендации.

Учитывая, что многие долгосрочные попутные ветры, как ожидается, будут стимулировать рост сектора водородного топлива в следующем десятилетии, компания Plug Power сегодня кажется привлекательной и торгуется с огромным дисконтом к средней целевой цене на Уолл-стрит.

Вывод: электроэнергия от розетки слишком дешева, чтобы ее игнорировать

Акции компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, почувствовали гнев растущих процентных ставок, акции Plug Power потеряли значительную рыночную стоимость с начала этого года. Однако компания имеет хорошие возможности для роста в долгосрочной перспективе, что, я считаю, создает возможности, которыми могут воспользоваться разумные инвесторы.