✏ Миллиардер Кен Фишер готов к следующему подъему бычьего рынка — вот акции 2, в которые он вложил значительные средства

Миллиардер Кен Фишер готов к следующему подъему бычьего рынка — вот акции 2, в которые он вложил значительные средства

У Кена Фишера есть проблемы с ФРС, он называет ее «идиотской». И инвесторам, говорит миллиардер, выбирающий акции, не следует обращать слишком много внимания на ее заявления.

«Может быть, вас все еще беспокоит то, что говорит ФРС», — задается вопросом основатель Fisher Investments. «Сентябрьский протокол предупреждал о возможности повышения ставок на более длительный срок. Но вот небольшой секрет: ФРС никогда не имеет ни малейшего понятия, что она будет делать. В мае 2022 года председатель ФРС Джером Пауэлл заявил: «Комитет активно не рассматривает повышение на 75 базисных пунктов». В следующем месяце ФРС начала делать именно это – три раза подряд».

Эти действия были направлены на сдерживание растущей инфляции. Честно говоря, именно это и произошло, хотя это вряд ли удивило Фишера, который напомнил инвесторам, что в декабре прошлого года он объяснил, почему инфляция будет снижаться и что для этого просто потребуется время. С тех пор инфляция утихла и будет продолжать снижаться, в то время как бычий рынок будет продолжать двигаться вперед, говорит он.

«Цель ФРС по годовому уровню инфляции в 2% — это уже решенное дело, просто еще не в цифрах. Вывод: этот спад акций после июля очень похож на тот, который мы наблюдали в декабре и в конце зимы, только немного больше и продолжительнее по сравнению с более высоким основанием. Каждый сбой создает основу для следующего этапа бычьего рынка», — объяснил Фишер.

Итак, поскольку бычий рынок настроен на большую прибыль, Фишер, чей собственный капитал составляет около 7,1 миллиарда долларов, имеет представление о том, какие акции смогут извлечь выгоду из его возобновления. Мы прогнали пару его выборов через базу данных TipRanks, чтобы узнать, что думают эксперты Street об их шансах. Вот подробности.

ServiceNow, Inc. (СЕЙЧАС)

Что касается нашего первого имени, поддерживаемого Fisher, мы обратимся к сфере программного обеспечения и проверим детали ServiceNow, облачной платформы, которая предлагает комплексный набор программных решений, предназначенных для оптимизации и автоматизации различных бизнес-процессов.

Компания известна своими исключительными возможностями в области управления ИТ-услугами (ITSM), позволяющими организациям эффективно управлять и решать ИТ-проблемы, инциденты и запросы. ServiceNow также превосходно предоставляет инструменты для управления ИТ-операциями (ITOM), позволяющие предприятиям получить больший обзор своей ИТ-инфраструктуры и оптимизировать ее производительность. Помимо ИТ, платформа расширяет свою функциональность на различные другие отделы, включая отделы кадров, обслуживания клиентов и службы безопасности, что делает ее универсальным решением для управления корпоративными услугами.

Как и многие представители технологического сектора, компания NOW воспользовалась преимуществами бычьего рынка 2023 года: с начала года акции выросли на 45%. В последнем квартале, о котором сообщалось, во втором квартале 2023 года выручка выросла на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $2,15 млрд, превысив прогноз Street на $20 млн. Прил. Прибыль на акцию в размере $2,37 также превысила консенсус-прогноз на $0,32.

Что касается Кена Фишера, то он остается здесь надолго и сильным. Его текущие активы NOW составляют 1 370 996 акций, что составляет рыночную стоимость 770 миллионов долларов.

Хотя в этом году акции показали хорошие результаты, на фоне высоких процентных ставок инвесторы высказывали опасения по поводу замедления роста. Однако это не проблема, которую предвидит аналитик HSBC Стивен Берси, который по-прежнему уверен в траектории NOW.

«По нашим оценкам, ServiceNow продолжит демонстрировать показатели выше аналогов в 2023 году, а оборот вырастет на 23,2% до 8,92 млрд долларов США», — сказал 5-звездочный аналитик. «Это выше темпа роста на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2022 году, и мы считаем, что условия спроса для компании останутся сильными. Мы считаем, что TAM компании является большим и быстро растет благодаря недавнему росту внедрения облачных технологий и цифровых преобразований. По нашим оценкам, в следующем году выручка компании приблизится к 3 млрд долларов США к 4 кварталу 23 финансового года, а в 2024 году выручка составит 11,1 млрд долларов США, и будет расти на 24,4% в год».

«Мы впечатлены уровнем роста, продемонстрированным компанией на высоком абсолютном уровне, и мы можем вспомнить лишь несколько компаний-разработчиков программного обеспечения, которые продемонстрировали такой уровень роста в аналогичном масштабе», — продолжил Берси.

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Bersey «Покупать» на сайте NOW, в то время как его целевая цена в $704 оставляет место для 12-месячной доходности в размере 25%. (Чтобы посмотреть послужной список Берси, нажмите здесь)

Эта точка зрения получила почти единодушную поддержку на Уолл-стрит. Один аналитик в настоящее время остается в стороне, но все 25 других говорят «Покупать», что, естественно, приводит к консенсус-прогнозу «Сильная покупка». Средняя цель в $642,40 означает, что в предстоящем году акции вырастут на 14%. (См. прогноз запасов ServiceNow)

Юнион Пасифик (UNP)

Давайте теперь перейдем к чему-то совершенно другому и взглянем на Union Pacific, известную американскую транспортную и железнодорожную компанию с богатой историей, начиная с ее основания в 1862 году.

Компания занимает значительное место в развитии страны и известна своей обширной сетью железных дорог, соединяющих восточную и западную части Соединенных Штатов. Union Pacific в основном работает в западных двух третях страны, предоставляя основные грузовые и транспортные услуги в самых разных отраслях. Компания играет ключевую роль в транспортировке товаров, включая сельскохозяйственную продукцию, энергоресурсы, промышленные товары и потребительские товары, тем самым способствуя экономическому росту и связям внутри США.

Хотя компания по-прежнему играет важную роль в инфраструктуре Северной Америки, ее последние квартальные данные за второй квартал не соответствуют ни выручке, ни прибыли. Выручка упала на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $5,96 млрд, что ниже ожиданий на $160 млн. Прибыль на акцию в $2,57 не оправдала прогноза на $0,20, отстав от прогноза на $0,20.

Инвесторы, однако, почувствовали некоторую компенсацию от объявления о назначении нового генерального директора: Джим Вена вернулся в компанию, чтобы взять бразды правления от Лэнса Фрица. Вена занимал должность главного операционного директора в период с 2019 по 2020 год и старшего советника председателя в 2021 году.

Между тем, Фишер имеет значительную долю в компании, в настоящее время ему принадлежат 5 657 912 акций UNP, рыночная стоимость которых составляет 1,17 миллиарда долларов.

У компании также есть поклонник в лице аналитика RBC Уолтера Спрэклина, который рекомендует UNP как «идею с высокой убежденностью» и считает, что новый генеральный директор подходит для этой должности.

«Мы считаем, что UNP обеспечит дальнейший операционный прогресс, несмотря на препятствия в объеме», - высказал мнение 5-звездочный аналитик. «После объявления о том, что Джим Вена станет генеральным директором UNP, мы ожидаем, что его сильная операционная философия приведет к заметному улучшению операционных показателей, что, как мы ожидаем, приведет к тому, что операции O/R и обслуживание будут более ориентированы на аналогичных компаний PSR. Несмотря на то, что темпы улучшения будут в центре внимания, мы предполагаем, что этот поворот будет достигнут к 2025 году, что приведет к среднему среднегодовому темпу роста прибыли на акцию (с риском роста) к 2025 году».

«Мы также считаем, что конкурентная динамика UNP – беспрецедентный доступ к Мексике и химическому сектору на побережье Мексиканского залива США – обеспечивает благоприятные перспективы роста в долгосрочной перспективе по сравнению с аналогами», – сказал далее Спраклин.

Выражая свою уверенность, Спрэклин оценивает акции UNP как «лучше рынка» (т. е. «покупать»), а его целевая цена в 282 доллара указывает на то, что в следующем году ожидается рост акций на 36%. (Чтобы посмотреть послужной список Спраклина, нажмите здесь)

Что касается других позиций на улице, акции требуют дополнительных 13 покупок и 8 удержаний, что соответствует консенсус-прогнозу «Умеренная покупка». Если достичь средней цели в $246,41, то через год инвесторы будут рассчитывать на доходность около 19%. Инвесторы также должны знать, что UNP выплачивает регулярные дивиденды. Текущая выплата составляет $1,30 на акцию, что соответствует доходности 2,5%. (См. прогноз запасов UNP)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.