✏ 3 дивидендных акции, которые вы можете безопасно держать десятилетиями

3 дивидендных акции, которые вы можете безопасно держать десятилетиями

Эти стабильные предприятия поддерживают рост выплат акционерам.

Ключевые моменты

Дивиденды всегда будут привлекать доходных инвесторов и тех, кто придерживается более консервативного подхода к рынкам. Эти выплаты, особенно когда компания может увеличивать их каждый год, служат устойчивым признаком стабильности бизнеса.

Кроме того, процентная ставка по банковским счетам редко превышает 1%, что значительно ниже средней доходности S&P 500, составляющей 1,3%. Эта ситуация только добавляет привлекательности высокодоходным дивидендным акциям с историей роста выплат.

Если вы ищете стабильный бизнес с длительным послужным списком выплат, который, по-видимому, будет продолжаться, рассмотрите Chevron (NYSE:CVX), Innovative Industrial Properties (IIP) (NYSE:IIPR) и STORE Capital (NYSE:STOR).

Шеврон

На первый взгляд может показаться, что акцент Chevron на ископаемом топливе устарел, поскольку акцент автомобильной промышленности смещается в сторону электромобилей. Хотя Chevron заявляет, что заинтересована в «продвижении будущего с меньшим выбросом углерода», ее прибыль по-прежнему поступает от нефти и природного газа. Тем не менее, по данным Управления энергетической информации США, на нефть и природный газ по-прежнему приходится 69% энергопотребления страны. Это означает, что Chevron, вероятно, сможет продолжать генерировать достаточные денежные потоки в ближайшие годы.

Более того, он сделал необходимые инвестиции в поиск запасов. Это позволило компании спланировать покупку Noble Energy и выплатить дивиденды в размере 9,7 млрд долларов в 2020 году, несмотря на то, что в этом году она сообщила о свободном денежном потоке всего в 1,7 млрд долларов.

Похоже, что компания быстро оправилась от падения цен на энергоносители в 2020 году. В 2021 году выручка Chevron составила около 162,5 млрд долларов, что на 72% больше, чем в 2020 году. Кроме того, компания сообщила о чистой прибыли в размере 15,7 млрд долларов, что помогло ей получить рекордный свободный денежный поток в размере 21,1 млрд долларов за год.

С таким большим свободным денежным потоком расходы Chevron на дивиденды в размере 10,2 миллиарда долларов покрыть не составило труда. При уровне $5,68 на акцию в год выплата составляет около 4,1% при текущих ценах на акции. Кроме того, он имеет статус дивидендного аристократа с 35-летней серией повышений выплат.

На фоне роста цен на энергоносители акции Chevron выросли более чем на 50% за последний год. Несмотря на это, она по-прежнему торгуется с отношением цены к прибыли (P/E) около 17, что лишь немного выше, чем у ExxonMobil, у которого было более тяжелое время в первый год пандемии (15 P/E). Учитывая сегодняшние высокие цены на нефть и привлекательные дивиденды Chevron, эти акции остаются привлекательным выбором.

Инновационные промышленные объекты

Innovative Industrial Properties была первой компанией, которая специализировалась на приобретении недвижимости для выращивания медицинского каннабиса и сдачи ее в аренду производителям каннабиса. Его статус инвестиционного фонда недвижимости (REIT) дает инвесторам лучшее из обоих миров.

Quince Insights полагает, что рынок каннабиса будет расти в среднем на 27% в год до 2030 года. Между тем, как компания, занимающаяся недвижимостью, IIP может получать прибыль от этого роста, не сталкиваясь с ограничениями Списка I, которые обременяют производителей каннабиса. Хотя ее послужной список по выплате дивидендов короче, чем у Chevron (первая выплата была произведена в 2017 г.), сам по себе потенциал медицинской марихуаны делает вероятность того, что отрасль выживет.

Более того, многие потенциальные клиенты приходят в IIP через программу продажи с обратной арендой. В рамках этой программы REIT покупает собственность производителя и сразу же сдает ее в аренду бывшему владельцу. Это дает производителю каннабиса доступ к необходимому капиталу, в то время как IIP получает новый источник денежного потока с уже готовым арендатором. IIP владеет чуть более 100 объектами недвижимости, 27 из которых были приобретены в четвертом квартале 2021 года.

Культивирование индустрии каннабиса столкнулось с проблемами из-за перепроизводства на Западном побережье. Тем не менее, скорректированные средства IIP от операций (AFFO) выросли на 90% в годовом исчислении за первые девять месяцев 2021 года до 126 миллионов долларов.

Кроме того, этот AFFO покрыл дивиденды в размере 95 миллионов долларов, выплаченные акционерам обыкновенных акций. При годовой ставке 6,00 долларов за акцию это дает 3,1% по текущей цене акций IIP. Дивиденды также выросли на 21% по сравнению с прошлым годом, так как компания повышала их в трех из последних четырех кварталов.

Наконец, из-за избытка каннабиса акции упали более чем на 35% по сравнению с ноябрьским максимумом. Тем не менее, поскольку отрасль будет расти быстрыми темпами, инвесторы захотят воспользоваться этой возможностью, чтобы купить акции Innovative Industrial Properties на медвежьем рынке.

МАГАЗИН Капитал

STORE Capital также является REIT, названной в честь типа собственности, на котором она сосредоточена. «МАГАЗИН» означает «Оперативная недвижимость с одним арендатором».

С момента своего основания в 2011 году компания приобрела почти 2800 объектов недвижимости в 49 штатах, а уровень заполняемости составляет 99,4%. Сюда входят объекты различного назначения, в том числе образовательные учреждения, отдельные розничные магазины и объекты промышленного назначения.

Эти свойства заработали средневзвешенную ставку капитализации (т. е. норму прибыли на имущество) в размере 7,7% в первые три квартала 2021 года. Кроме того, размер и разнообразие его активов повышают его стабильность.

Интерес к STORE со стороны долгосрочного инвестора Уоррена Баффета говорит о его потенциале. Berkshire Hathaway владеет примерно 9% акций REIT.

Финансовые показатели STORE позволяют предположить, что Баффет сохранит свои акции. Его AFFO составил 401 миллион долларов (или 1,49 доллара на акцию) за первые три квартала 2021 года, что на 15% больше, чем в прошлом году. Компания также прогнозирует AFFO на акцию в диапазоне от 1,98 до 2,00 долларов США в 2021 году и прогнозирует AFFO в диапазоне от 2,15 до 2,20 долларов США на 2022 год.

Эти средства адекватно покрыли расходы на дивиденды в размере 300 миллионов долларов за первые девять месяцев 2021 года. При цене $1,54 за акцию акционеры в настоящее время получают доход в 5,1%. Поскольку прошлым летом STORE Capital продавался со скидкой почти 20% от своей цены, инвесторы, получающие прибыль, могут захотеть рассмотреть эти акции.