💬 «Рынок может расширяться»: Кэти Вуд делает акцент на этих двух инновационных акциях

«Рынок может расширяться»: Кэти Вуд делает акцент на этих двух инновационных акциях

Принято считать, что для того, чтобы превзойти рынок в этом году, нужно опираться на акции Великолепной семерки (AAPL, AMZN, GOOGL, META, MSFT, NVDA, TSLA).

Эти лидеры рынка – все технологические гиганты – считаются ответственными за рост рынка, но придерживаются этой точки зрения, говорит генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд.

Эти имена не занимают много места во флагманском ETF Вуда Ark Innovation, тем не менее, фонду, ориентированному на смелые, инновационные акции, все же удалось превзойти показатели основных индексов в течение первой половины года. «И это свидетельствует о заметной тенденции», — говорит Вуд.

«Нам не принадлежит большая часть «Великолепной семерки». Мы владеем Tesla по размеру, но остальные компании, либо не полностью, либо частично, входят в нашу флагманскую стратегию», — заявила она недавно. «И во втором квартале мы превзошли даже индекс NASDAQ 100, в котором доминируют эти акции… Я действительно думаю, что наши опережающие результаты в первом полугодии – и это было значительное опережение – позволяют предположить, что, возможно, рынок расширяется, и это очень здоровый."

Тем временем Вуд набирает акции компаний, которые, по ее мнению, готовы продолжать опережать результаты, и, как и следовало ожидать, среди них есть несколько передовых компаний на рынке акций. Мы решили получить подробную информацию о паре ее недавних выборов и прогнали их через базу данных TipRanks, чтобы также оценить общее отношение Стрита к ним. Вот что мы узнали.

Интеллия Терапевтикс (НТЛА)

Инвестиционный стиль Вуда в значительной степени благоприятствует пионерам, и наша первая акция имеет это в избытке. Intellia Therapeutics — биотехнологическая компания, которая находится на переднем крае разработки технологии редактирования генов CRISPR/Cas9 для терапевтических целей. Intellia является лидером в этой области и использует возможности CRISPR для разработки инновационных методов лечения широкого спектра генетических заболеваний. Миссия компании — создавать методы лечения, изменяющие жизнь, путем точного редактирования ДНК в клетках пациента, предлагая потенциал для лечения или значительного смягчения генетических нарушений в их первопричине.

Эта компания может похвастаться серьезными достижениями: одна из соучредителей Intellia, Дженнифер Дудна, вместе с Эммануэль Шарпантье была удостоена Нобелевской премии по химии 2020 года за новаторские разработки CRISPR.

Все вышеперечисленное не имело бы большого значения для Intellia без активной разработки, и здесь, помимо нескольких методов лечения на доклинической стадии, у компании есть несколько препаратов, которые уже дошли до клиники.

Среди них NTLA-2001, разрабатываемый in vivo как системно доставляемая экспериментальная терапия на основе CRISPR для лечения транстиретинового (ATTR) амилоидоза с белковым расстройством. В этом месяце компания намерена подать заявку на новое исследовательское лекарство (IND) в FDA для ключевого исследования NTLA-2001 при ATTR-CM (кардиомиопатии). При условии получения отзывов регулирующих органов Intellia надеется начать глобальное исследование до конца года. До конца года компания также планирует опубликовать дополнительные клинические данные из подразделения ATTR-CM исследования фазы 1.

Компания также изучает NTLA-2002 для лечения наследственного ангионевротического отека (НАО), редкого генетического заболевания, обусловленного воспалительными атаками. Intellia планирует завершить набор во вторую часть исследования фазы 1/2 во второй половине года, а в случае одобрения регулирующих органов начать глобальное ключевое исследование фазы 3 к третьему кварталу 2024 года.

Все это, очевидно, вызвало у Вуда покупательское настроение. За последний месяц через фонд ARKK она приобрела 193 896 акций. Ее общие активы сейчас составляют 6 940 818 акций, что на данный момент оценивается примерно в 261,6 миллиона долларов.

Основываясь на предыдущих показателях трубопровода и предстоящих катализаторах, аналитик Barclays Гена Ванг также уверен, что Intellia представляет собой прекрасную возможность для инвесторов.

«Учитывая первоначальное клиренс IND при НАО, широко применимые доклинические данные по развитию плода и популяцию пожилых пациентов в ATTR-CM, мы ожидаем высокую вероятность клиренса IND (вероятно, в ноябре) для NTLA-2001 Ph3 в ATTR-CM», — аналитик сказал. «Мы по-прежнему считаем, что платформа редактирования генов NTLA in vivo была хорошо проверена многочисленными клиническими программами и имеет значительный потенциал роста благодаря множеству краткосрочных клинических катализаторов».

Соответственно, Ван имеет рейтинг «Выше рынка» (т.е. «Покупать») по акциям NTLA, подкрепленный целевой ценой в 90 долларов. Есть большой потенциал роста – 139%, если быть точным – если цель будет достигнута в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Вана, нажмите здесь)

Большинство на улице согласны с позицией Ванга. Консенсус-рейтинг «Сильная покупка» акций основан на 13 покупках против 3 удержаний. Средняя целевая цена на уровне $75,85 указывает на то, что аналитики ожидают, что в следующем году стоимость акций вырастет более чем вдвое. (См. прогноз акций NTLA)

Тихоокеанские биологические науки (PACB)

Мы останемся в сфере биотехнологий ради следующего имени, поддерживаемого Вудом, хотя Pacific Biosciences работает в другом сегменте. Компания, занимающаяся разработкой инструментов для биологических наук, разрабатывает и выводит на рынок системы секвенирования генов.

Компания Pacific Biosciences использует две основные системы секвенирования: одна — секвенирование одиночных молекул в реальном времени (SMRT), которая использует характеристики волноводов с нулевой модой, а другая — химическое секвенирование путем связывания (SBB). В методе SBB используются природные нуклеотиды и плавный процесс объединения для прикрепления и удлинения цепей ДНК.

В отличие от биотехнологических компаний, занимающихся клиническими разработками, продукция компании приносит регулярный доход. Во втором квартале, благодаря новым системам секвенирования длинного считывания Revio (коммерческие поставки начались в марте), компания получила рекордную квартальную выручку в размере $47,57 млн, что на 34% больше, чем в прошлом году. Эта цифра также превзошла прогноз Стрит на 7,66 миллиона долларов. Высокие результаты распространились и на чистую прибыль. Работая в убыток, прил. Прибыль на акцию в -0,26 доллара оказалась лучше, чем ожидали аналитики -0,31 доллара.

В ходе отчета о прибылях и убытках за второй квартал компания также сообщила, что согласилась приобрести Apton Biosystems, разработчика систем секвенирования и обнаружения одиночных молекул, в рамках сделки, стоимость которой может достигать 110 миллионов долларов.

На этом фоне Вуд загружается. В августе через фонд ARKK она купила 298 214 акций, в результате чего ее общий объем активов составил 15 108 533 акций. В настоящее время их рыночная стоимость превышает 172,3 миллиона долларов.

Аналитик TD Cowen Дэн Бреннан видит много достоинств в этом специалисте по секвенированию ДНК нового поколения.

«Ожидания высоки в отношении PACB, с целевым среднегодовым темпом роста выручки 40–50% и захватывающим, высокодифференцированным запуском Revio. Наша забота о клиентах была сильной, и мы чувствуем, что сильные результаты за второй квартал подтверждают наш положительный тезис», — сказал Бреннан. «Приобретение Apton вызовет интерес инвесторов, при этом руководство указывает, что получение доступа к такой платформе соответствует их долгосрочному планированию (и создает актив с возможностью использования на очень большом рынке с довольно развитой платформой) – все это правда, хотя мы утверждаем, учитывая волнение Что касается материальных возможностей Revio, необходимо правильно управлять фокусом/расходами Apton и никоим образом не ослаблять фокус/исполнение с помощью Revio».

Эти комментарии подкрепляют рейтинг Бреннана «лучше рынка» (то есть «покупать») для PACB, в то время как его целевая цена в 19 долларов предполагает годовой потенциал роста примерно на 70%. (Чтобы посмотреть послужной список Бреннана, нажмите здесь)

Что касается остального аналитического сообщества, то мнения разделились почти поровну. 5 покупок и 4 удержания в сумме дают консенсус-рейтинг «умеренная покупка». Средняя целевая цена на уровне $15,22 предполагает потенциал роста на 36%. (См. прогноз акций PACB)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», недавно выпущенный инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.