🗯 2 дивидендные акции для «сильной покупки» с дивидендной доходностью не менее 8%

2 дивидендные акции для «сильной покупки» с дивидендной доходностью не менее 8%

Хотя летние месяцы оказываются менее прибыльными для участников фондового рынка, общая тенденция в этом году была восходящей.

Однако глобальный стратег JPMorgan Дубравко Лакос недавно забил тревогу, указав на несколько накапливающихся встречных ветров, которые, по его мнению, серьезно ограничивают рыночную прибыль.

Во-первых, Лакос отмечает, что цены на акции высоки по сравнению с прибылью. Во-вторых, он добавляет, что настроения слишком оптимистичны, поскольку они слишком резко развернулись по сравнению с прошлогодними медвежьими настроениями. В-третьих, Лакос отмечает, что ФРС, скорее всего, продолжит свою жесткую денежно-кредитную политику и может даже снова поднять ставки позднее в этом году.

Вдобавок ко всему, Лакос считает, что расходы – как потребительские, так и федеральные – снизятся в ближайшие месяцы. Эра федеральных расходов, связанных с COVID, осталась позади, а сбережения потребителей быстро сокращаются в условиях высокой инфляции. Оба фактора будут сдерживать расходы, которые уже давно являются двигателем экономики.

Все это должно возобновить интерес к сильным защитным играм, особенно к высокодоходным дивидендным акциям. Эти акции предлагают как защиту, так и пассивный доход в трудный период.

Аналитики Уолл-стрит, похоже, с этим согласны, поскольку они называют высокодоходных плательщиков дивидендов потенциальными победителями. Давайте рассмотрим два из этих вариантов: Акции «Сильной покупки» с дивидендной доходностью не менее 8%. Вот подробности, взятые из базы данных TipRanks, а также недавние комментарии аналитиков.

Передача энергии LP (ET)

Первая акция, которую мы рассмотрим, — это Energy Transfer, важная компания среднего бизнеса в нефтегазовой отрасли Северной Америки. Деятельность Energy Transfer основана на широком спектре активов, включая сбор природного газа и сырой нефти, транспортные трубопроводы для нефти, природного газа, сжиженного природного газа и продуктов нефтепереработки, а также точки переработки, хранения и терминалов для нефти, газа и их производные. Эти активы сосредоточены в Техасе, Оклахоме и Луизиане и простираются на северные равнины, в регионы Великих озер и Средней Атлантики, а также во Флориду. Компания может похвастаться тем, что предлагает своим клиентам варианты транспортировки «от скважины до воды».

Energy Transfer — гигант среди операторов среднего бизнеса в Северной Америке, рыночная капитализация которого превышает 40 миллиардов долларов; только бюджет на техническое обслуживание компании превышает 740 миллионов долларов. А недавно ET объявила о шаге, который расширит ее сеть и присутствие в отрасли. 16 августа этого года Energy Transfer и Crestwood Equity вместе обнародовали соглашение о полном приобретении ET Crestwood. Сделка стоимостью около $7,1 млрд будет проведена полностью с использованием акций и, как ожидается, завершится в четвертом квартале 2023 года при условии одобрения акционеров и регулирующих органов.

Ожидаемое приобретение Crestwood расширит сеть активов Energy Transfer в Техасе и даст компании доступ к бассейну реки Паудер на Великих равнинах.

Перед объявлением о приобретении Energy Transfer опубликовала финансовые результаты за 2К23. Результаты разочаровали: они не оправдали прогнозов и снизились по сравнению с прошлым годом как по выручке, так и по прибыли. Выручка компании составила $18,3 млрд, что на 29% ниже ожиданий и на $2 млрд ниже ожиданий. В итоге ET сообщила, что прибыль на акцию составила 25 центов на разводненную акцию. Это было на 14 центов ниже показателя прибыли на акцию, о котором сообщалось годом ранее, и не соответствовало оценкам на 7 центов на акцию.

Несмотря на то, что доходы и прибыль снизились, ET сохранила способность генерировать сильные денежные потоки. Денежный поток от операционной деятельности во втором квартале составил $1,55 млрд.

Несмотря на снижение прибыли, Energy Transfer немного увеличила квартальную выплату дивидендов на скромные 0,25% на акцию, до 31 цента на обыкновенную акцию. Дивиденды были выплачены 21 августа; его годовая ставка в размере $1,24 за обыкновенную акцию обеспечивает устойчивую форвардную доходность в размере 9,58%.

Обращаясь к аналитикам, мы обнаруживаем, что Джастин Дженкинс из Raymond James глубоко углубился в приобретение компании Crestwood. Пятизвездочный аналитик пишет: «Хотя это несколько удивительно, нам нравится промышленная логика сделки и тема консолидации в более широком смысле… ET имеет полностью интегрированную базу активов, которая может извлекать выгоду из логистического пространства перерабатывающей отрасли после агрегирования газа / ШФЛУ. поставка дальше вверх по течению через CEQP (чего в противном случае CEQP не смог бы достичь). CEQP упростила свою структуру, ликвидировав большую часть своих СП, избавившись от активов G&P с низким ростом и репозиционировав себя как компанию, занимающуюся ростом поставок попутного газа, что хорошо подходит для ET для реализации указанной стратегии. Команды отметили очень консервативный синергетический эффект в размере $40 млн, который, по сути, просто отражает более низкие затраты на административные и административные расходы при консолидации в одну публичную компанию. В дополнение к очевидному коммерческому потенциалу синергии, мы ожидаем, по крайней мере, некоторой финансовой синергии с течением времени – в основном за счет усилий по рекапитализации, основанных на более высоком кредитном рейтинге ET и более низкой стоимости капитала по сравнению с CEQP».

Итак, если говорить о бизнесе, что все это означает для инвесторов? Дженкинс оценивает акции ET как сильную покупку с целевой ценой в 17 долларов, что предполагает потенциал роста на 31% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Дженкинса, нажмите здесь)

В целом, ET сохраняет консенсус-прогноз «Сильная покупка» благодаря семи единогласно положительным недавним отзывам аналитиков. Акции продаются по цене $13,04, а средняя целевая цена в $17,71 предполагает, что у них есть возможность для роста акций примерно на 36% в перспективе одного года. Учитывая текущую дивидендную доходность и ожидаемое повышение цен, потенциальная совокупная доходность акций составляет ~45%. (См. прогноз акций ET)

МПЛХ ЛП (MPLX)

Далее идет MPLX, еще одна крупнейшая энергетическая компания Северной Америки. MPLX имеет широкую сеть активов для транспортировки и хранения сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа. Сеть трубопроводов компании соединяется с рядом конечных точек, а MPLX также управляет внутренним морским флотом, состоящим из речных буксиров и барж. Помимо транспортных услуг, в активы MPLX входят нефтегазоперерабатывающие заводы, нефтебазы, хранилища и береговые экспортные терминалы. Компания также занимается дистрибуцией очищенного топлива.

Рыночная капитализация MPLX составляет почти 35 миллиардов долларов, а карта ее деятельности простирается по всей континентальной части США. Компания начала свою деятельность более десяти лет назад, когда она была выделена из Marathan Petroleum в качестве оператора активов материнской компании в сфере среднего бизнеса. С тех пор MPLX расширила свою нишу в сфере среднего транспорта в Северной Америке.

Финансовые результаты компании за последний отчетный квартал, 2К23, показали сочетание положительных и отрицательных. Выручка MPLX снизилась: выручка составила $2,69 млрд. Этот показатель снизился на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и был примерно на 18 миллионов долларов ниже прогноза. Однако чистая прибыль MPLX показала лучшую тенденцию. Прибыль компании на акцию по GAAP в 91 цент превзошла ожидания на 4 цента и выросла на 8 центов на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

MPLX сообщила, что распределяемый денежный поток за второй квартал составил $1,315 млрд. Это поддержало выплату дивидендов в размере 77,5 центов на обыкновенную акцию, или 3,10 доллара в годовом исчислении. Дивиденды, выплаченные 14 августа, составляют 8,9%.

Эта партнерская компания привлекла внимание аналитика Stifel Селмана Акьола, который особо отметил генерацию денежных средств и солидные дивиденды MPLX как поддержку оптимистичного рейтинга. Акьол пишет: «MPLX продолжает наращивать свое присутствие в Перми за счет нового перерабатывающего завода и расширяет трубопровод совместного предприятия по добыче природного газа. Оба проекта должны начать приносить дополнительный доход по EBITDA в 2025 году. Мы по-прежнему отдаем предпочтение MPLX, учитывая его генерирование свободного денежного потока, низкий уровень левереджа и возврат капитала в стратегию пайщиков. Мы ожидаем, что обратные выкупы будут играть меньшую роль во 2П23, и ожидаем, что MPLX увеличит свое распространение в 3К23».

Заглядывая в будущее, аналитик дает акциям MPLX рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $42, что указывает на годовой потенциал роста примерно на 20%. (Чтобы посмотреть послужной список Акёла, нажмите здесь)

В целом, MPLX имеет единогласный консенсус-рейтинг аналитиков «Сильная покупка», основанный на 6 положительных отзывах. Средняя целевая цена акций составляет 42 доллара, что соответствует мнению Акьола, и указывает на потенциал роста примерно на 20% по сравнению с текущей торговой ценой в 34,89 доллара. (См. прогноз акций MPLX)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли дивидендными акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.