🗯 IETC ETF: разумная ставка на рост технологической независимости США

IETC ETF: разумная ставка на рост технологической независимости США

В 2023 году акции технологических компаний взяли штурмом рынок, поскольку интерес инвесторов к искусственному интеллекту растет, а полупроводники все чаще оказываются в центре внимания. Однако с возобновлением внимания к технологиям растет внимание к технологиям как к проблеме геополитики и национальной безопасности. Технологическая независимость важна для США, и именно эту тему стремится извлечь выгода из ETF iShares U.S. Tech Independentness Focused ETF (BATS:IETC).

Для контекста: политики США обсуждали запрет на продажу некоторых полупроводников и другой технологически чувствительной продукции в Китай, а также ведется много дискуссий о том, насколько технологические компании США зависят от Китая (и других стран) в отношении ключевых компонентов и частей их поставок. цепь. Показательный пример: Китай ограничил экспорт некоторых металлов, которые важны для производства полупроводников.

В поляризованном политическом ландшафте Америки технологическая независимость является одним из немногих вопросов, который, похоже, пользуется поддержкой по обе стороны политического раскола. В прошлом году закон CHIPS, который был разработан для увеличения инвестиций в полупроводниковую промышленность США и увеличения возможностей страны по производству полупроводников внутри страны, был принят при относительно сильной двухпартийной поддержке. Имея все это в виду, давайте посмотрим на IETC ETF.

Какова стратегия IETC ETF?

IETC был запущен в 2018 году, и это по-прежнему относительно небольшой незакрытый ETF с активами под управлением всего на 153 миллиона долларов. Как обсуждалось выше, IETC играет на растущем внимании к технологиям как к геополитическому вопросу, предоставляя инвесторам «знакомство с американскими компаниями с акцентом на технологическую независимость США», согласно iShares.

Он также стремится «охватить развивающуюся среду компаний, ориентированных на технологии, с помощью собственных данных BlackRock (NYSE:BLK)» и уделить «тематическое внимание компаниям, которые могли бы извлечь выгоду из более устойчивых цепочек создания стоимости».

Как мы видели во время пандемии COVID, когда блокировки по всему миру и другие узкие места в логистике нанесли ущерб цепочкам поставок многих компаний, хрупкость сложной и взаимосвязанной экономики и цепочек поставок современного мира является ключевым фактором, по которому компании должны ориентироваться. долгосрочный. Компании, обладающие сильным контролем над всей своей цепочкой поставок или над несколькими внутренними цепочками поставок, выиграют от повышенного внимания к этим вопросам.

Холдинги IETC

Так как же на практике выглядит портфель акций с сильным акцентом на технологическую независимость США?

IETC владеет 172 акциями, а на 10 крупнейших холдингов приходится 56,3% фонда. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов IETC с использованием инструмента TipRanks.

Крупнейшие активы IETC, вероятно, покажутся вам довольно знакомыми, если вы посмотрите на другие технологические ETF с большой капитализацией, но есть одно заметное отличие — Apple (NASDAQ:AAPL), которая доминирует во многих технологических фондах на лидирующей позиции, примечательна только тем, что она здесь имеет небольшой вес. Вероятно, это связано с тем, что большая часть цепочки поставок Apple зависит от других стран. Вместо этого Microsoft (NASDAQ:MSFT) занимает лидирующие позиции в IETC с весом 10,95%.

Остальные холдинги IETC включают полупроводниковые компании, такие как Broadcom (NASDAQ:AVGO), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) и Intel (NYSE:INTC), а также технологические мегакомпании, такие как Amazon (NASDAQ:AMZN). , Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) и Meta Platforms (NASDAQ:META), а также лидеров SaaS, таких как Salesforce (NYSE:CRM), Adobe (NASDAQ:ADBE) и ServiceNow (NYSE:NOW).

Также присутствуют более старые технологические компании, такие как IBM (NYSE:IBM) и Oracle (NYSE:ORCL), которые находятся в процессе переосмысления себя, предлагая предложения в области облака, искусственного интеллекта и больших данных. Наконец, еще одним интересным аспектом IETC является то, что в него также входят несколько компаний, которые мы не обязательно считаем технологическими компаниями, но которые обладают критически важными технологиями, например, производитель самолетов Boeing (NYSE:BA), производитель коммуникационного оборудования Motorola Solutions (NYSE:MSI). ), а также оборонный подрядчик Lockheed Martin (NYSE:LMT) и другие.

Надежная долгосрочная производительность

IETC был запущен в 2018 году, поэтому он не существует уже долгое время, но сейчас он существует достаточно долго, чтобы мы могли начать получать представление о его производительности, и первые результаты являются многообещающими.

По состоянию на конец июля общая годовая доходность IETC составила 21,4%. За последние три года фонд имел весьма приличную годовую доходность в размере 12,7%. Если вернуться к пяти годам, IETC показала отличную годовую доходность в размере 17,7%.

Как эти результаты соотносятся с более широким рынком? Используя те же параметры, доходность Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) за последний год составила 12,9%, 13,7% в годовом исчислении за три года и 12,2% в годовом исчислении за пять лет. Как вы можете видеть, IETC превзошел более широкий рынок за последний год и за пять лет, но немного отстал от него за три года, что является довольно хорошим общим показателем.

Эти результаты также в значительной степени соответствуют результатам высокотехнологичного фонда Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), который является хорошим ETF для сравнения с IETC, учитывая, что оба они ориентированы на одну и ту же отрасль, а также потому, что QQQ широко используется в качестве инвестиционного фонда. заместитель для разговора о технологическом секторе в целом.

Используя те же параметры, что и выше, QQQ имел годовую общую доходность 22,5%, трехлетнюю общую годовую доходность 13,7% и пятилетнюю общую доходность 17,6%. Как видите, за пять лет результаты IETC и QQQ практически идентичны.

Разумные сборы

Еще одна приятная особенность IETC заключается в том, что, хотя его коэффициент расходов в размере 0,18% не обязательно является самым дешевым (особенно по сравнению с индексными фондами широкого рынка), на самом деле он относительно недорог по сравнению со многими более специализированными и отраслевыми ETF. в продаже.

Например, его коэффициент расходов немного ниже, чем у QQQ, который взимает 0,2%, но он дороже, чем у другого ориентированного на технологии ETF, Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLK), который взимает 0,10%. Однако в целом это относительно разумная комиссия, особенно для небольшого отраслевого ETF.

В конечном счете, коэффициент расходов фонда в размере 0,18% означает, что инвестор, выделяющий 10 000 долларов США в IETC, заплатит 18 долларов США в качестве комиссионных в течение первого года инвестирования в него и 230 долларов США в течение 10 лет.

По мнению аналитиков, акции IETC стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, IETC получает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 138 покупках, 33 удержаниях и одном рейтинге продажи, присвоенном за последние три месяца. Средняя целевая цена акций IETC в $62,90 предполагает потенциал роста на 14,4%.

Бенефициар долгосрочных тенденций

В заключение отметим, что впечатляющие достижения в области технологий в этом году стимулировали рост акций технологических компаний, а также привлекли новое внимание к этому сектору как к сектору, который имеет жизненно важное значение для национальной безопасности и геополитического положения. Поскольку такие технологии, как искусственный интеллект и квантовые вычисления, продолжают развиваться, внимание к этой теме, похоже, со временем будет увеличиваться, особенно потому, что она, похоже, стала важной проблемой для американских политиков с обеих сторон.

IETC выглядит как хороший способ разыграть эту тему, имея сильную связь с этими геополитически важными технологическими компаниями (а также высокотехнологичными производителями, оборонными подрядчиками и другими), хорошие долгосрочные результаты и разумное соотношение расходов.