📰 «Обновление до покупки»: Goldman Sachs предлагает купить эти 2 акции сейчас для роста

«Обновление до покупки»: Goldman Sachs предлагает купить эти 2 акции сейчас для роста

Здравый смысл подсказывает, что рецессия в США неизбежна либо во второй половине этого года, либо в первой половине следующего. Но насколько мы должны этому верить? Несмотря на то, что в игре есть экономические препятствия, мы также должны помнить, что темпы инфляции снижаются, безработица остается низкой, а сезон отчетности за второй квартал показал большую долю неожиданностей для роста.

Если это не совсем радужная картина, то она далека от обреченности и мрака. И, по мнению стратега по акциям Goldman Sachs Дэвида Костина, это признак того, что США могут быть готовы к восстановлению.

Излагая свою позицию, Костин пишет: «Устойчивый экономический рост США, который является основной переменной в нашей модели продаж, должен поддерживать рост выручки S&P 500 в 2023 году. Экономисты Goldman Sachs прогнозируют рост реального ВВП США на 2,1% в 2023 году по сравнению с консенсус-прогнозом. на 1,6%, что частично объясняет наш прогноз роста продаж выше консенсуса. Наши экономисты оценивают вероятность того, что экономика США войдет в рецессию в течение следующих 12 месяцев, всего в 20%, по сравнению с медианной вероятностью прогнозистов в 54%».

Опираясь на это позитивное мнение о потенциале роста, аналитики Goldman Sachs недавно повысили рейтинги нескольких акций. Вот подробности о двух их выборах, взятые с платформы TipRanks, а также комментарии аналитиков.

Теледайн Технологии (TDY)

Первая компания, которую мы рассмотрим, — это Teledyne, инжиниринговая фирма, занимающаяся созданием и производством вспомогательных технологий для промышленных растущих рынков. Компания производит широкий спектр продуктов, в том числе цифровые датчики изображения, системы камер широкого спектра, контрольно-измерительные приборы, системы управления информацией о самолетах, а также электронные и спутниковые системы связи.

Компания работает в четырех подразделениях: контрольно-измерительные приборы, цифровая обработка изображений, инженерные системы и аэрокосмическая и оборонная электроника, а ее продуктовые линейки нашли применение во множестве приложений. Teledyne базируется в Калифорнии, но также имеет операции в Канаде, Великобритании и Западной Европе и может похвастаться рыночной капитализацией около 19 миллиардов долларов.

Прочная позиция компании как лидера в области высокотехнологичного оборудования привела к стабильному потоку доходов — за последние пару лет Teledyne стабильно приносила более 1,3 миллиарда долларов квартальной выручки. В последнем отчете компании за 2 квартал 2023 года выручка составила 1,42 миллиарда долларов, что на 5,1% лучше, чем в квартале прошлого года, и на 11,43 миллиона долларов выше предварительных оценок. Чистая прибыль компании, представленная как разводненная прибыль на акцию не по GAAP в размере 4,67 доллара, оказалась на 2 цента выше ожиданий и выгодно отличалась от 4,43 доллара, о которых сообщалось годом ранее. Teledyne подтвердила свой годовой прогноз прибыли без учета GAAP, прогнозируя прибыль на акцию от 19 до 19,20 долларов на 2023 год.

Однако последние 6 месяцев были не очень удачными для акций, которые упали на 8%. Аналитик Goldman Ноа Попонак объясняет откат «опасениями по поводу долгосрочного уровня прибыли» в сегменте цифровых изображений компании. Тем не менее, указывая на общее качество компании и ее сильные фундаментальные показатели, а также на относительно низкую цену акций, Попонак видит здесь многое, что может понравиться.

«TDY — одна из самых качественных, наиболее стабильных и лучше всего управляемых компаний, которые мы покрываем, что увеличивает денежный поток с течением времени», — пояснил Попонак. «Акции недавно упали до относительного минимума оценки, как раз в тот момент, когда баланс снова приближается к полной силе для дальнейшего развертывания после интеграции FLIR, в то время как основная органическая фундаментальная картина остается сильной. Мы видим потенциал роста консенсус-прогноза и считаем текущую оценку привлекательной».

Соответственно, Попонак повысил свой рейтинг с «Нейтрального» до «Покупать» и установил целевую цену в $495, что подразумевает потенциал роста на 23% в предстоящем году. (Чтобы посмотреть послужной список Попонака, нажмите здесь)

На Уолл-стрит существует общее мнение о том, что акции Teledyne являются качественными, о чем свидетельствует единодушное мнение 4 недавних обзоров аналитиков, что привело к консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Торговая цена акций в размере 403,63 доллара США и целевая средняя цена в размере 493,25 доллара США в совокупности указывают на возможность роста стоимости акций на 22% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Teledyne)

Окта, Инк. (ОКТА)

Далее следует Okta, компания-разработчик облачного программного обеспечения, специализирующаяся на аутентификации пользователей и контроле личности. Okta предлагает линейку продуктов на основе Identity Cloud, а платформу компании можно использовать для проверки личности как клиентов, так и сотрудников. Облачные продукты позволяют пользователям защищать свои системы, обеспечивать безопасность информации о клиентах и ​​доступ сотрудников, подрядчиков и партнеров к системе в соответствии с протоколами безопасности.

Okta позиционирует свою платформу как «расширяемую, простую в использовании и нейтральную» и может похвастаться тем, что ее можно легко интегрировать в существующие решения клиентов, чтобы пользователи могли выбрать лучшую технологию для своих нужд. Компания провела более 7000 интеграций своего программного обеспечения и утверждает, что клиентская база насчитывает более 18 000 человек.

Индустрия кибербезопасности, в которой работает Окта, оценивалась в 202 миллиарда долларов в прошлом году, и ожидается, что к 2030 году она достигнет 425 миллиардов долларов. Это делает ее быстрорастущей отраслью с огромным адресным рынком и большим количеством возможностей для расширения сообразительной компании. Окта показывает, что она равна возможности.

В конце 2022 календарного года Okta перешла от отражения чистых убытков к отражению чистой прибыли. В своих последних финансовых результатах — за первый квартал 2024 финансового года, опубликованных в конце мая — Okta показала выручку в размере 518 миллионов долларов, что более чем на 7,4 миллиона долларов выше прогноза и на 24% больше, чем в прошлом году. Прибыль компании, заявленная как чистая прибыль в размере 22 центов на акцию по показателям, не предусмотренным GAAP, оказалась на 10 центов лучше, чем ожидалось, и сильно изменилась после чистого убытка на акцию в 27 центов, о котором сообщалось годом ранее. Твердые результаты были подкреплены доходом от подписки в размере 503 млн долларов США, прогнозным показателем, который вырос на 26% в годовом исчислении.

В ожидании повторного ускорения роста аналитик Goldman Sachs Габриэла Борхес дает OKTA редкое двойное повышение с "Продавать" до "Покупать" в своей недавней заметке о компании. Указав на несколько причин, по которым Okta, скорее всего, продемонстрирует значительный рост в будущем, Борхес написал: «Мы видим путь к 12-месячному превышению производительности за счет cRPO и ускорению ARR до 15%-20%, поскольку к слиянию своих портфелей органических и приобретенных продуктов (поддерживается нашей моделью восходящего сегмента); 2) Сегмент рабочей силы стабилизируется после рыночных изменений и встречного ветра от макроэкономики; 3) Okta наращивает перекрестные продажи, связанные с циклами новых продуктов, такими как IGA (управление идентификацией и администрирование) и PAM (управление привилегированным доступом)».

Борхес также объясняет, почему Okta занимает хорошую позицию для поддержания роста перед лицом более крупных конкурентов, говоря о компании: «Хотя мы считаем, что конкуренция со стороны Microsoft останется избыточной для акций, мы отражаем это в нашем бычьем сценарии, продолжая снизить кратность Okta на ~ 30% по сравнению с аналогами. Даже с учетом этой скидки наш обновленный анализ сценариев предполагает перекос вверх/вниз 3:1, основанный на наших оценках на 26 финансовый год (25 финансовый год)».

Забегая вперед, Борхес дополняет свою новую рекомендацию «Покупать» по этим акциям целевой ценой в $91, предполагающей потенциал роста на 27% в течение одного года. (Чтобы просмотреть послужной список Борхеса, нажмите здесь)

В целом акции OKTA имеют консенсус-рейтинг Street «Умеренная покупка» на основе 24 недавних обзоров, в том числе 16 покупок, 7 удержаний и 1 продажа. Средняя целевая цена акций в размере 93,22 доллара несколько более оптимистична, чем прогноз Goldman, и предполагает 30-процентный потенциал роста по сравнению с текущей торговой ценой в 71,73 доллара. (См. прогноз акций OKTA)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.