🎙 Является ли акция Roblox (NASDAQ: RBLX) покупкой после распродажи после краткого отчета?

Является ли акция Roblox (NASDAQ: RBLX) покупкой после распродажи после краткого отчета?

Акции разработчика платформы для видеоигр Roblox (NASDAQ:RBLX) в последнее время оказались под давлением из-за последних смешанных результатов компании. Совсем недавно акции Roblox оказались на рекордно низком уровне благодаря новому краткому отчету, опубликованному вчера The Bear Cave. В настоящее время акции Roblox — это падающий нож на рынке, который начинает выглядеть немного шатким. Тем не менее, несмотря на один-два неудачных квартала и новый краткий отчет, большинство аналитиков с Уолл-стрит продолжают рассматривать акции как умеренную покупку.

Лично я склонен оставаться оптимистичным вместе с сообществом аналитиков, но признаю ухабистую дорогу, которая ждет нас впереди, учитывая крайне неопределенную макроэкономическую картину и повторное появление заметного медведя.

Действительно, короткие отчеты могут перевернуть бычью историю с ног на голову. Однако такие сообщения не следует принимать за правду. Roblox быстро отреагировал на обновленный краткий отчет The Bear Cave, заявив, что он содержит «вводящие в заблуждение, безответственные и во многих случаях ложные обвинения».

Медвежья пещера снова идет за акциями Roblox, подчеркивая заметные риски

Медведи в Медвежьей пещере вернулись в самое неподходящее время для акций Roblox. Акции Roblox только что пережили падение прибыли после падения и теперь оказались примерно на 80% ниже своего пика в ноябре 2021 года. В своем кратком отчете The Bear Cave привел многочисленные аргументы в поддержку своего медвежьего тезиса, включая убыточность, усиление конкуренции, контроль со стороны регулирующих органов и расходы, связанные с безопасностью и соблюдением нормативных требований.

Несомненно, отчет, казалось, потряс многих инвесторов в довольно мрачный день для более широких рынков: акции Roblox к концу дня упали на 4,8%. Действительно, может быть сложно оправдать цепляние за акции компании, когда у нее есть шорт на хвосте. Тем не менее, многие медведи склонны прицеливаться после того, как имя уже принесло много боли. Если бы Roblox сообщил о лучших показателях за второй квартал, я предполагаю, что акции Roblox, вероятно, не потеряли бы почти 5% за день из-за обновленного краткого отчета.

На данном этапе кажется, что для Roblox потеряна всякая надежда. Тем не менее, я не думаю, что в обновленном кратком отчете компании есть какой-то «дымящийся пистолет». Можно утверждать, что многие из негативных моментов, вероятно, уже давно известны.

Roblox: еще один убыточный квартал в книгах

Действительно, убыточность не является чем-то новым для последователей Roblox. Компания продолжает показывать отрицательную прибыль на акцию (EPS) квартал за кварталом. Последние результаты второго квартала, согласно которым прибыль на акцию составила -0,46 доллара, что хуже оценки -0,44 доллара, также не были обнадеживающими.

Поскольку Федеральная резервная система открыта для дальнейшего повышения ставок, призывы к еще большему повышению прибыльности могут снова стать громче. Для Roblox такой толчок может оказаться трудным в среднесрочной перспективе, поскольку он продолжает инвестировать в рост.

Несомненно, расходы, связанные с безопасностью, могут и дальше отталкивать Roblox от стабильной прибыльности. Трудно игнорировать недавний поток негативных заголовков о случаях мошенничества и жестокого обращения с детьми. Многие родители все больше осознают риски.

К счастью, Roblox, похоже, серьезно относится к безопасности, о чем свидетельствует увеличение инвестиций в улучшение показателей безопасности. В последнем квартале расходы на инфраструктуру и безопасность составили 28,8% бронирований по сравнению с 22,4% за тот же период прошлого года.

Кроме того, учитывая заметные ставки на технологии и инструменты искусственного интеллекта (ИИ), я совсем не удивлюсь, если модератор на основе ИИ поможет компании повысить безопасность без увеличения затрат с течением времени. Если Roblox сможет улучшить свою безопасность и соответствие требованиям, ему также будет легче реагировать на нормативные требования.

Может ли ИИ стать лекарством от многих бед компании? Возможно. Однако не ожидайте, что такие ставки окупятся за одну ночь, так как продолжение исследований и разработок, вероятно, сильно отразится на марже в обозримом будущем. К счастью, такие инвестиции могут сделать Roblox намного лучшей компанией (и акциями) в какой-то момент в будущем.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции RBLX?

На TipRanks акции RBLX считаются умеренными покупками. Из 18 рейтингов аналитиков есть 12 «покупок», два «удержания» и четыре «продажи». Средняя целевая цена акций Roblox составляет 38,83 доллара США, что предполагает потенциал роста в 39,4%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $23,00 за акцию до максимума в $54,00 за акцию.

Итоги по акциям RBLX

Акции Roblox сейчас сильно потрепаны, но инвесторам пока не следует сдаваться. Пока компания продолжает внедрять инновации, у нее есть шанс в конечном итоге вернуть свой рост и рентабельность на правильный путь.