📰 Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): взрывная динамика во втором квартале укрепляет позиции быков

Акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL): взрывная динамика во втором квартале укрепляет позиции быков

На прошлой неделе Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) опубликовала результаты за второй квартал, отметив взрывные результаты, которые, на мой взгляд, укрепили ее бычий настрой.

До недавнего времени инвесторы все еще скептически относились к перспективам гиганта онлайн-рекламы в постоянно меняющемся мире. Появление ChatGPT и нового Bing AI от Microsoft (NASDAQ:MSFT) представляло потенциальную угрозу доминированию Google в поиске, в то время как непоколебимая тяга TikTok представляла риск для успеха Youtube Shorts. Эти факторы объясняют преобладающее беспокойство рынка перед квартальным отчетом Alphabet.

Тем не менее, Alphabet произвел впечатление как на инвесторов, так и на аналитиков, бросив вызов скептикам и оставив неизгладимое впечатление. Компания не только значительно превзошла оценки Уолл-стрит, но и продемонстрировала замечательную силу во всех своих продуктах, даже в условиях усиливающейся конкуренции по всем направлениям. Соответственно, я сохраняю оптимизм в отношении акций, которые в настоящее время занимают одну из моих крупнейших позиций.

Разбивка Q2: сильные стороны всех линеек продуктов

Результаты Alphabet за второй квартал были устойчивыми: выручка выросла на 9% (в постоянной валюте) до 74,6 млрд долларов, а прибыль на акцию выросла на 19% до 1,44 доллара по сравнению с прошлым годом. Компания превзошла консенсус-прогноз Уолл-стрит на 2,5%, а итоговую оценку — на 7,3%, продемонстрировав силу как в своем рекламном бизнесе, так и в Google Cloud. Давайте посмотрим глубже!

Рекламный бизнес Alphabet не застрахован от сил мировой экономики. Во времена экономической нестабильности предприятия, как правило, сужают свои кошельки, что может привести к снижению потребительских расходов. Кроме того, рост процентных ставок добавляет еще один уровень беспокойства в отношении доходов от рекламы Alphabet, оставляя компанию уязвимой перед макроэкономическими препятствиями.

Однако из-за этих сложных обстоятельств рекламный бизнес Alphabet продемонстрировал впечатляющий уровень устойчивости. Несмотря на борьбу с неблагоприятным обменным курсом и высокие показатели второго квартала 2022 года, когда глобальные расходы на рекламу были высокими, компании удалось добиться значительного роста доходов от рекламы на 3,2%, достигнув значительных 58,1 млрд долларов.

Поиск Google. В подразделении Google Реклама и поиск доходы заметно выросли на 4,7% по сравнению с прошлым годом, в основном за счет восстановления в розничной торговле. Примечательно, что Search сохранил свой статус основного источника доходов компании, постоянно расширяясь даже перед лицом быстрого прогресса в индустрии искусственного интеллекта.

В то время как ChatGPT получил невероятное признание благодаря многочисленным пользователям, использующим его исключительные возможности, а недавно представленный Microsoft Bing AI удалось привлечь некоторое внимание пользователей, поисковая платформа Google еще раз продемонстрировала свою беспрецедентную устойчивость к потенциальной конкуренции.

Интересно, что может показаться, что Alphabet — один из самых тихих игроков, когда речь идет о продвижении своих разработок в области ИИ. Тем не менее, руководство подчеркнуло, что почти 80% его рекламодателей уже используют по крайней мере один продукт для поисковой рекламы на основе ИИ. Следовательно, я бы не стал недооценивать его потенциал в области ИИ.

Ютуб/Шорты:

Youtube-подразделение Alphabet в рекламном бизнесе также показало хорошие результаты: Shorts привлекли большое внимание потребителей, несмотря на постоянный успех TikTok. Доходы от рекламы на YouTube составили 7,7 млрд долларов, что на 4% больше, чем в прошлом году. Более высокие доходы были связаны с ростом рекламы бренда, за которым последовал сильный отклик потребителей (конверсия рекламы), что привело к увеличению расходов рекламодателей.

В этом подразделении руководство с гордостью объявило, что YouTube Shorts теперь привлекает впечатляющие 2 миллиарда зарегистрированных пользователей каждый месяц, что является значительным ростом по сравнению с 1,5 миллиардами всего год назад. Важно подчеркнуть, что короткие объявления были представлены только год назад, и только во втором квартале рекламодатели брендов смогли, наконец, начать тестирование короткометражных объявлений и кампаний по повышению осведомленности. Следовательно, у Shorts впереди огромный потенциал для роста доходов от рекламы.

Облако Google

Облачный сегмент Alphabet также продемонстрировал выдающийся квартал: выручка выросла на 28% в годовом исчислении до 8,0 млрд долларов. Важно отметить, что это был второй квартал подряд с положительной операционной прибылью от облачных вычислений, и компания подтвердила, что ее быстрорастущий сегмент может оставаться стабильно прибыльным. В частности, Google Cloud сообщил об операционной прибыли в размере 395 миллионов долларов США, что предполагает маржу операционной прибыли в размере 5%.

Alphabet продолжает интегрировать свои возможности искусственного интеллекта в свои предложения Coud, что должно продолжать стимулировать рост в этом сегменте. Например, благодаря такой интеграции компания смогла привлечь Pfizer в качестве клиента, который теперь использует Google Cloud для трансформации своих операций по обеспечению безопасности. Учитывая, что компания даже не начала кросс-продажи своих различных предложений ИИ, я по-прежнему очень оптимистичен в отношении перспектив роста Google Cloud.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Alphabet?

Что касается настроений Уолл-стрит, у Alphabet есть консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 31 покупке и пяти удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средний прогноз Alphabet по цене $149,45 предполагает потенциал роста на 12,6%.

Если вам интересно, за каким аналитиком вам следует следить, если вы хотите покупать и продавать акции GOOGL, самым точным аналитиком, изучающим GOOGL (в течение одного года), является Дуг Анмут из JPMorgan (NYSE:JPM), который может похвастаться средней доходностью 23,72% за рейтинг и показатель успеха 87%. Нажмите на изображение ниже, чтобы узнать больше.

Вынос

Показатели Alphabet во втором квартале были не чем иным, как впечатляющими, бросая вызов скептицизму и укрепляя свои позиции в качестве постоянно растущего технологического гиганта, который также является высокодоходным. Компания продемонстрировала замечательную силу во всех линейках своих продуктов, особенно в рекламном бизнесе и сегменте Google Cloud.

Несмотря на потенциальные угрозы со стороны новых технологий искусственного интеллекта и конкурирующих платформ, таких как TikTok, устойчивость Alphabet и постоянные инновации выделяют его. Благодаря набирающим обороты решениям на основе ИИ и потенциалу дальнейшего роста Alphabet остается привлекательной инвестиционной возможностью, подтверждая мой оптимистичный взгляд на акции.