✏ LEGR: не обычный блокчейн и крипто-ETF

LEGR: не обычный блокчейн и крипто-ETF

Легко бросить беглый взгляд на пару лучших активов First Trust Indxx Innovative Transaction and Process ETF (NASDAQ:LEGR) и подумать: «Эй, подождите минутку, а разве это не должен быть крипто-ETF?» В тройку крупнейших холдингов входят Nvidia (NASDAQ:NVDA), Amazon (NASDAQ:AMZN) и Microsoft (NASDAQ:MSFT). Тем не менее, это во многом крипто- и блокчейн-ETF, хотя и с подходом, который сильно отличается от существующего положения.

Вот что делает LEGR интересным и уникальным ETF в сфере криптографии и блокчейна.

Что делает ETF LEGR?

LEGR — это ETF от First Trust с активами под управлением (AUM) на сумму около 110 миллионов долларов. Он стремится воспроизвести результаты своего базового индекса, который инвестирует в компании, которые «либо используют, инвестируют, разрабатывают или имеют продукты, которые готовы извлечь выгоду из технологии блокчейна», согласно First Trust. Кроме того, индекс «стремится включить только компании, которые выделили материальные ресурсы для использования технологий блокчейна».

Тикер LEGR — это дань технологии распределенной бухгалтерской книги, которая, по сути, представляет собой запись всех транзакций или контрактов, поддерживаемых в децентрализованной (или распределенной) сети компьютеров.

Напомним, что технология блокчейна представляет собой распределенную базу данных, которая обеспечивает безопасные, прозрачные и защищенные от несанкционированного доступа транзакции. Он использует децентрализованную книгу, которая записывает транзакции на нескольких компьютерах.

Технология блокчейн прозрачна в том смысле, что любой может посмотреть на блокчейн или бухгалтерскую книгу и увидеть любые транзакции, которые когда-либо имели место в нем. Это ключевая часть фундамента, на котором построены Биткойн (BTC-USD), Эфириум (ETH-USD) и другие криптовалюты. Использование этой многообещающей технологии также впервые используется в ряде других приложений, таких как управление цепочками поставок, финансовые услуги и здравоохранение.

Состав портфеля LEGR

Поскольку LEGR инвестирует в компании, которые используют, разрабатывают и инвестируют в технологии блокчейна, активы LEGR выходят далеко за рамки обычных подозреваемых, которые обычно можно найти в ETF на тему криптовалюты или блокчейна, таких как Coinbase Global (NASDAQ: COIN) и несколько биткойн-майнеров.

LEGR имеет широкую сеть и хорошо диверсифицирован, особенно по сравнению со многими другими крипто-ETF. Он владеет 100 акциями, а его 10 крупнейших активов составляют всего 16,2% фонда. См. ниже обзор 10 крупнейших холдингов LEGR с использованием инструмента холдингов TipRanks.

Одним из преимуществ этого подхода является то, что LEGR инвестирует во множество крупных компаний, таких как Nvidia, Microsoft и Amazon, которые могут продолжать быть успешными без криптовалюты и технологии блокчейн, но где это было бы дополнительным бонусом к их вершине и успеху. практических результатов, в отличие от компаний, которые на 100% зависят от него.

Почему такие компании включены в портфель LEGR? Компании-производители полупроводников, такие как Nvidia и Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), предоставляют графические процессоры (GPU), которые крипто-майнеры используют для майнинга биткойнов и других криптовалют.

Amazon и Microsoft инвестировали в технологию блокчейна и экспериментировали с ее использованием различными способами. Amazon AWS предлагает Amazon Managed Blockchain, который может помочь клиентам отслеживать цепочки поставок, в то время как Microsoft работает с компанией Web3, в которую она инвестировала, чтобы предоставлять данные блокчейна в реальном времени в своем облаке Azure.

Помимо этих лидирующих позиций, другие холдинги включают Tesla (NASDAQ:TSLA), которая известна тем, что держит биткойны на своем балансе, и Deutsche Telekom (OTC:DTEGY), которая инвестировала в криптовалюту Polkadot (DOT- ДОЛЛАР США).

Deutsche Telekom также предоставляет инфраструктуру для управления узлами участникам Polkadot (людям, которые блокируют свою криптовалюту для поддержки блокчейна) в дополнение к поддержке инфраструктуры для ряда блокчейнов, и компания является значительным инвестором в другую криптовалюту под названием Celo.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции LEGR?

Обращаясь к Уолл-стрит, LEGR имеет консенсус-рейтинг «умеренная покупка», поскольку 63,89% оценок аналитиков — «покупать», 31,2% — «держать» и 4,91% — «продавать». Средняя целевая цена акций LEGR на уровне 44,25 доллара предполагает потенциал роста на 12%.

Высокие расходы

Мне нравится сильная группа холдингов LEGR и ее дифференцированный подход к инвестированию в компании, которые используют и инвестируют в технологии блокчейна, а не только в обычных подозреваемых, таких как Coinbase и группа майнеров биткойнов. Однако следует отметить один недостаток LEGR — довольно высокий коэффициент затрат.

Коэффициент расходов LEGR в размере 0,65% довольно высок в мире ETF в целом. С другой стороны, он находится в середине пакета, когда речь идет о крипто-ETF, которые, кажется, все взимают комиссию выше среднего. Например, два других известных крипто-тематических ETF, Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSEARCA:BLOK) и ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (NYSEARCA:BITQ), имеют еще более высокие комиссии — 0,75% и 0,85% соответственно.

Тем не менее, инвесторы должны учитывать высокие комиссии LEGR. Инвестор, вложивший в фонд 10 000 долларов сейчас, заплатит 65 долларов в качестве комиссионных в первый год, но в течение 10 лет общая сумма уплаченных комиссий вырастет до 810 долларов в совокупности.

Вывод инвестора: дорого, но интересно

Помимо высоких комиссий, LEGR — довольно интригующая инвестиционная возможность. Мне нравится дифференцированный, широкомасштабный подход к инвестированию в блокчейн и технологию распределенного реестра, с инвестициями во многие передовые технологии, здравоохранение и финансовые акции, которые вы не найдете в других крипто-ETF. Хотя фонд не обязательно является чистой игрой на криптовалютах и, следовательно, вероятно, не будет двигаться в ногу с ценой биткойнов и других криптовалют, это не обязательно плохо, поскольку эти акции имеют солидный бизнес в других областях, в то же время все еще предоставляя инвесторам много возможностей для роста криптовалюты и технологии блокчейна.

LEGR был запущен в 2018 году, поэтому он предшествует многим другим популярным крипто-ETF и имеет немного больший послужной список. По состоянию на конец последнего квартала в июне LEGR имеет годовой общий доход в размере 15,9%, трехлетний годовой общий доход в размере 11,8% и пятилетний годовой общий доход в размере 8,2%. С момента основания фонд приносил 6,7% в годовом исчислении.

Хотя эта доходность отстает от более широкого рынка, она по-прежнему является положительной, и она лучше, чем у многих других крипто-ETF, которые потеряли деньги с момента создания.

В качестве дополнительного бонуса LEGR также отличается от многих других криптовалют еще одним способом. Он не только выплачивает дивиденды, но и дает солидные 2,3%. Высокий коэффициент расходов заставляет меня немного задуматься, но в целом это кажется одним из лучших в своем классе ETF в криптопространстве благодаря его сильным активам, солидным дивидендам и сравнительно приличному послужному списку.