📰 «Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух акциях, которые «выгодно покупать»

«Загружайтесь», — говорит Рэймонд Джеймс об этих двух акциях, которые «выгодно покупать»

В этом году инвесторы получили обильные доходы, поскольку рынки продемонстрировали замечательное возвращение после разгрома 2022 года. Но поскольку и S&P 500, и особенно NASDAQ приносили отличную прибыль, крупные игроки несут ответственность за большую часть прироста рынка.

Рэймонд Джеймс ИТ-директор Ларри Адам подытожил это, сказав: «Узкое лидерство было ключевой темой положительных результатов с начала года, а технологии с мега-капитализацией — основным двигателем производительности рынка… В нашем прогнозе на 3 квартал мы отметили, что мы не увидели значительного спада в технологическом секторе во 2П23».

Однако, хотя Адам не предвидит большого спада в сфере технологий на горизонте, он считает, что в других местах могут быть лучшие возможности, полагая, что может быть возможность «расширить показатели индекса на отстающие сектора», такие как здравоохранение.

Имея это в виду, мы внимательно изучили две медицинские компании, которые аналитики Raymond James назвали активными покупателями. Мы также прогнали эти тикеры через базу данных TipRanks, чтобы узнать, как остальные игроки на улице оценивают свои шансы. Оказывается, они тоже внутри; оба оцениваются консенсусом аналитиков как «сильная покупка». Давайте углубимся в детали.

Мирум Фармасьютикалз (МИРМ)

Первая акция, на которую Рэймонд Джеймс обращает внимание, — это Mirum Pharmaceuticals, биофармацевтическая компания, занимающаяся разработкой и выводом на рынок инновационных методов лечения редких заболеваний печени. Основной целью компании, основанной в 2018 году, является удовлетворение значительных неудовлетворенных медицинских потребностей при заболеваниях печени, жизненно важного органа, отвечающего за различные метаболические процессы.

Конечная цель биотехнологии — получить разрешение на лекарство, и Мирум успешно преодолела этот рубеж. Ливмарли (мараликсибат) уже получил одобрение в США для лечения холестатического зуда у пациентов с синдромом Алажилля в возрасте трех месяцев и старше. Кроме того, компания представила препарат на одобрение для лечения пациентов с ПСВХ (прогрессирующий семейный внутрипеченочный холестаз). Дата PDUFA для этого показания назначена на 13 декабря 2023 года.

Ливмарли также в настоящее время оценивается в клиническом исследовании EMBARK Phase 2b как средство для лечения пациентов с атрезией желчевыводящих путей, заболеванием, наблюдаемым у младенцев, характеризующимся рубцеванием и закупоркой желчных протоков как внутри печени, так и за ее пределами. По оценкам, к 2029 году этот рынок может стоить около 1,69 миллиарда долларов. Ожидается, что основные результаты испытаний увидят свет позже в этом году.

Плотный график Мирум не показывает никаких признаков замедления. Недавно компания заключила соглашение о покупке портфеля продуктов Travere по производству желчных кислот, который включает коммерческие продукты Cholbam и Chenodal, на общую сумму 445 миллионов долларов.

Именно сочетание предстоящих катализаторов и приобретения подкрепляет бычий тезис Стивена Сидхауса из Рэймонда Джеймса.

«Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Стремительно покупать», основанную на 1) конструктивном прогнозе для катализаторов 2H23 (в первую очередь EMBARK исследования атрезии желчевыводящих путей мараликсибата, которое мы ожидаем в ноябре) и 2) умной и рентабельной покупке активов (объявлено 17 июля), которую оценивает MIRM. сделает его денежный поток нейтральным в 1-м квартале после закрытия сделки (т. Франшиза желчных кислот TVTX). Сделка полностью финансируется за счет PIPE по цене $26,25», — заявили в Seedhouse.

«В целом, — резюмирует Seedhouse, — это приобретение укрепляет позиции MIRM в качестве выдающейся компании, занимающейся педиатрическими и редкими гепатологическими заболеваниями, с диверсифицированной линейкой коммерческих продуктов и серией будущих катализаторов данных».

Этот рейтинг «Сильная покупка» подкреплен целевой ценой в $82, что говорит о том, что у акций есть место для очень устойчивого роста на 223% в течение следующего года. (Чтобы просмотреть послужной список Seedhouse, нажмите здесь)

4 других недавних обзора аналитиков пришли к тому же выводу — «Покупать». При средней цели в $52,25 акции будут переходить из рук в руки с премией ~109% через год. (См. прогноз запасов MIRM)

Биопрепараты АДМА (АДМА)

Затем у нас есть ADMA Biologics, биофармацевтическая фирма, которая специализируется на разработке и коммерциализации продуктов на основе плазмы для лечения иммунодефицита и инфекционных заболеваний. Компания из Рэмси, штат Нью-Джерси, в первую очередь сосредоточена на использовании своей запатентованной технологии для сбора человеческой плазмы и производства высококачественных, одобренных FDA препаратов на основе плазмы.

Миссия на этом фронте выполнена. ADMA предлагает 3 коммерческих продукта, в том числе Bivigam и Asceniv, оба показаны для лечения первичного гуморального иммунодефицита (PI), и Nabi-HB, единую инъекцию, предназначенную для повышения иммунитета при гепатите B.

Компания также расширяет свою сеть сбора плазмы. Центр сбора плазмы в Далласе, штат Джорджия, недавно получил одобрение FDA, став девятым утвержденным местом.

В 2022 году объем продаж продуктового портфеля составил 144 миллиона долларов. И, судя по последним результатам, за первый квартал компания находится на пути к тому, чтобы превзойти этот показатель в этом году. Выручка увеличилась на 95,9% по сравнению с прошлым годом и достигла 57 миллионов долларов, опередив требования Street на 3,59 миллиона долларов. На другом конце шкалы тоже был удар: прибыль на акцию в размере -0,03 доллара опередила оценки на 0,01 доллара.

Забегая вперед, ADMA ожидает, что общий доход за весь 2023 год превысит 220 миллионов долларов по сравнению с консенсус-прогнозом в 212,36 миллиона долларов.

Оценивая перспективы компании, Гэри Нахман из Raymond James видит в будущем еще более высокие показатели. «Ключевые продукты ADMA Bivigam и Asceniv занимают долю на растущем рынке иммуноглобулинов (IG) для лечения иммунодефицита (ID) в США, объем которого оценивается в $10 млрд. 1Q23 и, как ожидается, будет расти с этого момента), что должно быть очень прочным», — пояснил он.

«Учитывая ограниченные возможности катализаторов, мы ожидаем обновлений предстоящих квартальных результатов и потенциальных изменений в прогнозах, а также текущего стратегического обзора, изучающего возможности создания стоимости (в какой-то момент может включать потенциальное рефинансирование долга), в качестве ключевых катализаторов для запас отсюда. Мы считаем, что риск/вознаграждение от исполнения компании является благоприятным, и акции стоит владеть на текущих уровнях», — сказал Нахман.

Эти комментарии лежат в основе рейтинга Нахмана «Сильная покупка», в то время как его целевая цена в 5 долларов предполагает повышение курса акций на 31% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Нахмана, нажмите здесь)

За последние 3 месяца 2 других аналитика выступили с обзорами ADMA, и оба они также положительны, что делает консенсус здесь сильной покупкой. Прогноз предусматривает 12-месячный прирост в размере 39%, учитывая, что средняя цель составляет 5,17 доллара. (См. прогноз запасов ADMA)

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.