🎙 DAL, UAL или AAL: акции какой авиакомпании получили рейтинг «Решительная покупка» Уолл-стрит?

DAL, UAL или AAL: акции какой авиакомпании получили рейтинг «Решительная покупка» Уолл-стрит?

Продолжающийся бум спроса на поездки помог крупным авиакомпаниям оправиться от спада, вызванного пандемией, несмотря на нехватку персонала и сбои, связанные с погодными условиями. Потребительские расходы на путешествия остаются высокими, несмотря на инфляцию и экономическое давление. На фоне благоприятных тенденций в сфере путешествий мы использовали инструмент сравнения акций TipRanks, чтобы сравнить акции Delta Air Lines (NYSE:DAL), United Airlines (NASDAQ:UAL) и American Airlines (NASDAQ:AAL) друг с другом, чтобы найти акции авиакомпаний, которые набрали очки Wall Консенсус-рейтинг Street's Strong Buy.

Delta Air Lines (NYSE:DAL)

Активный летний туризм, особенно международный спрос, и снижение цен на топливо привели к увеличению операционной выручки Delta Air Lines во втором квартале на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 15,6 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) выросла на 86% до $2,68.

Delta ожидает, что прибыль на акцию за 3 квартал составит от 2,20 до 2,50 долларов США, а выручка вырастет на 11–14 % при увеличении мощностей на 16 %. Перевозчик также увеличил свой годовой прогноз прибыли.

Кроме того, Delta продолжает укреплять свой баланс и погасила долг в размере 3 миллиардов долларов в первой половине года. Он рассчитывает ускорить свой план погашения долга с целью погашения валового долга на сумму более 4 миллиардов долларов в 2023 году.

В целом Delta считает, что у нее хорошие возможности для достижения своей цели по прибыли на акцию к 2024 году на уровне более 7 долларов. Также ожидается, что с 2023 по 2025 год свободный денежный поток составит более 10 миллиардов долларов.

На прошлой неделе аналитик Bank of America Эндрю Дидора повысил целевую цену Delta Air Lines с $50 до $53 и сохранил рекомендацию «покупать» акции.

Дидора отметил, что устойчивый прогноз роста выручки компании в третьем квартале превзошел его оценку в 10%. Аналитик повысил свои оценки выручки и прибыли на акцию в третьем квартале до середины и верхней границы прогнозируемых диапазонов компании соответственно, учитывая высокий спрос на летний отдых.

Является ли DAL хорошей акцией для покупки сейчас?

Консенсус-рейтинг Wall Street Strong Buy по акциям Delta Air Lines основан на 16 единогласных покупках. Средняя целевая цена в $59,88 предполагает потенциал роста на 29%. Акции выросли более чем на 41% с начала года.

Объединенные авиалинии (NASDAQ:UAL)

Операционная выручка United Airlines увеличилась на 17% по сравнению с прошлым годом и составила 14,2 млрд долларов во втором квартале 2023 года, при этом доходы от международных пассажирских перевозок выросли на 44%. Скорректированная прибыль на акцию подскочила до 5,03 доллара с 1,43 доллара в квартале предыдущего года благодаря более высокой выручке и более низким, чем ожидалось, ценам на топливо. United добилась впечатляющих результатов, несмотря на сбои в работе хаба в Ньюарке, связанные с погодными условиями в конце июня, что привело к отмене тысяч рейсов.

В третьем квартале United ожидает, что выручка вырастет на 10-13%, а пропускная способность увеличится примерно на 16%. В частности, компания ожидает, что спрос будет устойчивым в сентябре и октябре по сравнению с уровнями 2019 года, июля и августа. Кроме того, он прогнозирует, что международный бизнес по-прежнему будет лучше, чем внутренний бизнес, в третьем квартале по всему миру, за исключением Латинской Америки.

Компания продолжает укреплять свое финансовое положение. Его скорректированный чистый долг сократился примерно на 3 миллиарда долларов с конца 2022 года и на 6 миллиардов долларов с конца 2021 года.

После публикации результатов за второй квартал аналитик Raymond James Саванти Сит повысила целевую цену акций United Airlines до 76 долларов с 72 долларов и подтвердила рекомендацию «Покупать» акции.

Сит считает, что United, вероятно, добьется большего успеха, чем большинство конкурентов из США в среднесрочной перспективе, из-за чрезмерного участия в крупных корпоративных и международных поездках. Сит также ожидает, что United выиграет от быстрого роста предложения премиум-класса.

United Airlines: покупать, продавать или держать?

Уолл-стрит настроена с осторожным оптимизмом в отношении акций United Airlines: консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» основан на 10 покупках, четырех удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена в $69,31 предполагает потенциал роста почти на 28%. Акции выросли на 44% с начала этого года.

Американские авиалинии (NASDAQ:AAL)

Как и Delta и United, American Airlines выиграла от туристического бума и не оправдала ожиданий аналитиков во втором квартале. Операционная выручка компании во втором квартале увеличилась на 4,7% до $14 млрд, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 153% до $1,92. Несмотря на сильные результаты второго квартала и повышение прогноза прибыли на весь год, акции упали после публикации результатов, поскольку инвесторы, похоже, не впечатлены прогнозом на третий квартал по сравнению с группой аналогов.

Положительным моментом является то, что American Airlines сократила свой общий долг примерно на 9,4 миллиарда долларов (включая 387 миллионов долларов во втором квартале 2023 года) по сравнению с пиковым уровнем 2021 года. Компания стремится сократить свой общий долг на 15 миллиардов долларов к концу 2025 года.

По результатам прошлой недели Эндрю Дидора из Bank of America подтвердил рекомендацию «Продавать» акции AAL с целевой ценой в 11 долларов. Аналитик считает, что меньшее международное присутствие AAL и более жесткие внутренние сравнения удерживают ее рост выручки ниже, чем у конкурентов.

Дидора также подчеркнула более высокий уровень кредитного плеча American Airlines по сравнению с конкурентами. Он видит, что компании предстоит пройти долгий путь, чтобы улучшить свой баланс после пандемии, при этом руководство сосредоточится на сокращении валового долга, а не чистого долга.

Каков прогноз для акций American Airlines?

Уолл-стрит находится в стороне от American Airlines, с консенсус-рейтингом «Держать», основанным на двух покупках, семи «удержаниях» и двух продажах. Средняя целевая цена в $19,17 предполагает потенциал роста на 15,1%. Акции выросли примерно на 31% в 2023 году.

Заключение

Из акций трех авиакомпаний, о которых говорилось выше, Уолл-стрит настроена очень оптимистично в отношении Delta Air Lines, хотя потенциал роста акций DAL и UAL сопоставим. Как и аналитики, хедж-фонды также настроены оптимистично в отношении DAL. Согласно инструменту торговой деятельности хедж-фондов TipRanks, хедж-фонды увеличили свои активы DAL на 1,3 миллиона акций в прошлом квартале, что привело к очень положительному сигналу доверия хедж-фондов к акциям.

Более того, согласно Smart Score System от TipRanks, DAL получает «Идеальные 10», подразумевая, что акции могут превзойти более широкий рынок в долгосрочной перспективе.