📰 J.P. Morgan: акции этих двух компаний вырастут, как минимум на 40%

J.P. Morgan: акции этих двух компаний вырастут, как минимум на 40%

Что делать с рынками сегодня? Волатильность зашкаливает. Январь принес нам рыночную коррекцию в начале 2022 года, но затем последние три торговые сессии показали впечатляющий дневной прирост. Настроения инвесторов укрепляются в связи с в целом положительным сезоном отчетности, но Дубравко Лакос-Бухас, руководитель отдела глобального анализа акций JPMorgan, определил некоторую дополнительную поддержку для рынков.

«ФРС, скорее всего, примет более голубиный тон по сравнению с крайними ожиданиями инвесторов, что может спровоцировать восстановление акций. На данный момент ожидания настолько ястребиные, что мы считаем, что планка для позитивного сюрприза от ФРС на текущем этапе довольно низкая», — отметил Лакос-Бухас.

Биржевые аналитики JPMorgan следуют примеру команды по стратегии и находят акции с оптимистичным прогнозом. Их комментарии вызывают интерес, как и их прогнозы роста на 40% или выше. Давайте посмотрим поближе.

GitLab (GTLB)

Мы начнем с рассмотрения GitLab, платформы DevOps, которая позволяет корпоративным клиентам разрабатывать программное обеспечение быстро и эффективно, одновременно максимизируя общую отдачу от конечного программного продукта. Платформа позволяет совместно планировать, создавать, развертывать и обеспечивать безопасность в процессе разработки. GitLab — это компания с открытым ядром, что означает, что клиенты могут бесплатно использовать базовую платформу в качестве системы с открытым исходным кодом; компания продает собственные обновления и надстройки по подписке.

Модель с открытым ядром оказалась успешной для GitLab. Компания была основана еще в 2014 году, и с тех пор ее база расширилась до 30 миллионов пользователей. В это число входят 1 миллион активных пользователей лицензий — источник дохода — и 2500 членов активного сообщества пользователей и разработчиков, которые вносят свой вклад в базовое программное обеспечение с открытым исходным кодом.

В прошлом году GitLab принял участие в IPO, воспользовавшись бычьими рыночными тенденциями, чтобы выйти на биржу и привлечь капитал. IPO открылось в октябре; компания разместила на рынке 10,4 млн обыкновенных акций по цене 77 долларов каждая, а затем увидела, что акции подскочили до более чем 100 долларов в первый день торгов. GitLab привлекла около 650 миллионов долларов в ходе своего первоначального предложения. Однако с тех пор акции резко упали примерно на 41% по сравнению с ценой закрытия в первый день.

В декабре GitLab сообщила о своих первых квартальных результатах в качестве публичной компании за третий квартал 2022 финансового года. Релиз показал значительный прирост выручки на 58% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: с 42,2 млн долларов в предыдущем квартале до 66,8 млн долларов в предыдущем квартале. текущий отчет. Доход GitLab был поддержан еще более значительным увеличением клиентской базы: на 66% увеличились клиенты с годовым постоянным доходом более 5000 долларов (ARR) и на 73% увеличились клиенты с годовым постоянным доходом более 100 000 долларов.

Эти факты лежат в основе оптимистичного взгляда на компанию пятизвездочного аналитика Стерлинга Оти. В своем репортаже о JPMorgan Оти считает, что GitLab занимает сильную позицию для долгосрочного роста.

«Компания расширяет свои модули, доступные в ведущем в отрасли зажиме с 2012 года, и не имеет себе равных по своей полноте. Кроме того, лидерская команда и культура компании предлагают значительные конкурентные преимущества. Мы считаем, что преодолеваем медвежий рынок программного обеспечения, который начался 12 ноября 2021 г., и с 2000 г. компании с устойчивыми профилями роста и роста показывают лучшие результаты в течение 12 месяцев после медвежьего рынка. Мы считаем, что GTLB — одна из таких компаний», — пояснил Аути.

В соответствии с этими комментариями Аути изменил свою позицию в отношении GitLab с нейтральной (т. Эта цель подразумевает солидный годовой потенциал роста ~ 47%.

Консенсус-рейтинг Strong Buy на GitLab, поддерживаемый соотношением 8 к 2 между обзорами Buy и Hold, показывает, что коллеги Оти с Уолл-стрит согласны с его бычьей позицией. Акции продаются за 67,56 доллара, а их средняя целевая цена составляет 121,33 доллара, что даже более оптимистично, чем допускает Auty, и указывает на потенциал роста еще на 79% в этом году.

Холдинги ChargePoint (CHPT)

Вторая акция, на которую мы обращаем внимание, — это ChargePoint, лидер экосистемы сети зарядки электромобилей как в США, так и в Европе. Более 5000 клиентов коммерческого парка автомобилей ChargePoint включают более трех четвертей компаний из списка Fortune 50, а более 163 000 подключенных к сети точек зарядки обеспечивают 70% доли рынка сетевой зарядки электромобилей в Северной Америке и Европе.

Судя по верхней строке, в прошлом году у ChargePoint был хороший год. Выручка выросла в 2021 году, а результаты за 3 квартал — последние опубликованные — составили 65 миллионов долларов, что на 79% больше по сравнению с прошлым годом. После сильного результата по выручке компания повысила оценку выручки за весь 2021 год до диапазона от 235 до 240 миллионов долларов, что на 3,2% больше, чем в середине.

Несмотря на рост продаж, акции ChargePoint упали. Акции были волатильны в 2021 году, но тенденция к падению была очевидна — CHPT упал на 63% за последние 12 месяцев.

Тем не менее, Билл Петерсон из JPMorgan видит несколько причин, по которым инвесторы предполагают разворот для ChargePoint, и пишет, что нынешний откат равен возможности.

«Мы стали больше доверять истории с ChargePoint. Учитывая недавний откат акций, мы видим хорошие возможности для инвесторов… В частности, компания имеет хорошие возможности для получения выгоды от роста во всех клиентских вертикалях в США и во все большей степени в Европе…. мы считаем, что инвесторы могут быть слишком пессимистичны в отношении расходов ChargePoint и пути к прибыльности; для нас дополнительные инвестиции в усилия по выходу на рынок являются ключевыми для засеивания целевых рынков компании. Таким образом, наградой должен быть сильный, устойчивый рост с расширяющейся клиентской базой», — написал Петерсон.

Эти комментарии подтверждают повышение Петерсоном рейтинга CHPT с нейтрального.

Совокупность взглядов на ChargePoint показывает, что Уолл-стрит настроена здесь осторожно; рейтинг умеренной покупки основан на комбинации 7 покупок и 4 удержаний. Средняя целевая цена акций в размере 27,09 доллара предполагает потенциал роста ~ 90% по сравнению с торговой ценой в 14,24 доллара.