🖥 Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Ищете не менее 8% дивидендной доходности? Аналитики предлагают купить 2 дивидендные акции

Рынки выросли в этом году — S&P 500 прибавил 14% с начала года, а NASDAQ вырос еще на более впечатляющие 30% — и близок к тому, чтобы компенсировать прошлогодние потери. Наряду с ростом рынка, высокая инфляция, преследовавшая нас более года и достигшая пика в 9,1% в годовом исчислении в июне прошлого года, теперь снизилась до всего 4% в годовом исчислении по состоянию на прошлый месяц. Эти изменения идут рука об руку с улучшением настроений инвесторов; позитивный настрой, на который повлияли рыночные успехи и которые подпитывались ими в благотворном кругу. Но темнеет ли горизонт для рынков?

Скотт Рен, старший стратег по глобальным акциям из Wells Fargo, предостерегает всех, кто хочет слушать, говоря: «Мы ожидаем рецессии. Мы не ожидаем, что ФРС снизит ставки, мы считаем, что оценки доходов слишком высоки. Что касается нас, то мы хотим смягчить это ралли и попытаться поднять некоторые акции на более низких уровнях. Мы защищались, вот как мы сейчас стоим. Мы не хотим гнаться за этим митингом».

Для фондовых инвесторов ситуация представляет собой естественный шаг: переход к защитным акциям. Классическая защитная игра — это дивидендные акции, особенно высокодоходные дивидендные акции. С их надежными потоками пассивного дохода и доходностью, превышающей инфляцию, эти акции предоставляют инвесторам ресурсы, чтобы пережить шторм.

Ведущие аналитики Уолл-стрит согласятся с тем, что они выбирали акции с лучшими дивидендами для покупки инвесторами и сосредотачивались на акциях Div, которые будут давать доходность не менее 8% в будущем. Давайте посмотрим поближе.

MPLX LP (MPLX)

Мы начнем рассмотрение высокодоходных плательщиков с дивидендами с MPLX, главного товарищества с ограниченной ответственностью, которое было создано как подразделение Marathon Petroleum по переработке нефти и выделено в качестве независимой организации в 2011 году. Сейчас MPLX владеет и управляет обширной сетью Энерготранспортные активы в средней части потока, включая унаследованную сеть материнской компании и активы, приобретенные после выделения.

Сеть MPXL включает в себя широкий спектр активов для транспортировки, хранения и перевалки сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа. Компания управляет сетью трубопроводов, а ее внутренний морской сегмент имеет баржи и буксиры на основных судоходных реках Северной Америки. Наряду с транспортными активами MPLX контролирует различные прибрежные отгрузочные терминалы, нефте- и газоперерабатывающие заводы, нефтебазы и другие хранилища.

Широкий спектр активов и постоянные связи с нефтяным гигантом Marathon в совокупности делают MPLX одной из крупнейших в Северной Америке компаний по переработке нефти и газа. Общая выручка MPLX в 1 квартале 2023 года составила 2,71 миллиарда долларов, что на 110 миллионов долларов превышает прогноз и на 3,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прибыль компании, составившая 91 цент на акцию, превзошла прогноз на 8 центов на акцию и выросла почти на 17% по сравнению с кварталом прошлого года.

Особый интерес для дивидендных инвесторов представляет то, что распределяемый денежный поток MPLX вырос на 5% в годовом исчислении и достиг 1,27 млрд долларов. Эта сумма поддержала выплату дивидендов в размере 77,5 центов на обыкновенную акцию, или 3,10 доллара на акцию в годовом исчислении. При такой ставке дивиденд дает высокую доходность в 9,22%.

Сочетание растущей прибыли и возможности увеличить и без того щедрые дивиденды были одними из ключевых факторов, которые привлекли 5-звездочного аналитика Truist Нила Дингманна, который написал: «MPLX хорошо поработала, изложив свой стратегический план, ориентированный на рост EBITDA. В дополнение к росту основной деятельности, который будет связан с эскалаторами контрактных цен, повышением тарифных ставок и другими факторами, компания также учитывает генерирование EBITDA от своих СП. Однако, и это понятно, MPLX не включает связанный с этими совместными предприятиями долг в свой чистый левередж».

«Помимо этого, — добавил аналитик, — мы полагаем, что компания продолжает соответствовать своим годовым ожиданиям, поскольку операции G&P в нефтеносных бассейнах продолжают оставаться сильными. Кроме того, мы думаем, что компания, возможно, могла бы попытаться выкупить некоторые акции, но в конечном итоге мы считаем, что основным приоритетом компании в распределении капитала является повышение коэффициента распределения, что соответствует тому, что мы слышали в последнем отчете компании о прибылях и убытках».

Количественно оценивая свою позицию, Дингманн дает акциям MPLX рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 40 долларов, что предполагает потенциал роста примерно на 20% в течение одного года. Основываясь на текущей дивидендной доходности и ожидаемом повышении цены, потенциальная общая доходность акций составляет 29%. Этот прогноз оправдывает рекомендацию Dingmann «покупать» акции. (Чтобы просмотреть послужной список Дингмана, нажмите здесь)

В целом, MPLX получает умеренную покупку от консенсус-рейтинга аналитиков, с недавними обзорами, включая 6 покупок, 2 удержания и 1 продажу. Акции торгуются по 33,43 доллара, а средняя целевая цена в 40 долларов соответствует цене Дингманна, при этом прогнозируется рост на 20% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций MPLX)

Ladder Capital Corporation (ЛАДР)

Следующая в нашем списке компания Ladder Capital знаменует собой смещение нашего внимания с перерабатывающей отрасли энергетики на недвижимость, в частности, на инвестиционные фонды недвижимости или REIT. REIT давно известны своими высокими дивидендами; налоговые правила требуют, чтобы они выплачивали определенный процент своей прибыли непосредственно акционерам, а дивиденды представляют собой удобный способ соблюдения.

Ladder с портфелем в 5,9 млрд долларов построила свой бизнес на дифференцированном наборе инвестиций. Компания была основана в 2008 году, стала публичной в 2014 году и сегодня инвестирует в ценные бумаги инвестиционного уровня, кредиты и недвижимость, уделяя особое внимание андеррайтингу коммерческой недвижимости и гибким решениям для капитала. Средний размер кредита Ladder составляет 25 миллионов долларов, что отражает стремление компании к детализации и разнообразию своих инвестиций.

Эти инвестиции за последние 15 лет составили более 45 миллиардов долларов, включая более 30 миллиардов долларов в виде кредитов на недвижимость в 475 городах в 48 штатах. Ladder отдает предпочтение старшим обеспеченным активам при построении этого портфеля. Компания также владеет и управляет коммерческой недвижимостью, особенно объектами чистой аренды, и ее инвестиции в ценные бумаги инвестиционного уровня обычно обеспечены первыми ипотечными кредитами на коммерческую недвижимость.

Опубликовав свои финансовые результаты за 1 квартал 2023 года в апреле прошлого года, Ladder показала общую выручку в размере 74,89 млн долларов. Это на 37% меньше, чем в прошлом году, но превзошло прогноз на 5,66 млн долларов. Чистая прибыль компании включала распределяемую (не по GAAP) прибыль в размере 38 центов на акцию по сравнению с 31 центом в предыдущем квартале и на 8 центов на акцию выше ожиданий.

После того, как эти результаты были опубликованы, Ladder объявила о предстоящем распределении дивидендов за 2 квартал 2023 года. Компания выплатит 23 цента за обыкновенную акцию 17 июля. Это уже четвертая выплата подряд на этом уровне. Годовая ставка в 92 цента на обыкновенную акцию дает твердую доходность в 8,67%.

По мнению аналитика JMP Стивена ДеЛэйни, эти акции могут принести значительные выгоды от текущего режима процентных ставок, как он объясняет: «Повышение процентных ставок остается попутным ветром для доходов, при этом увеличение одномесячной ставки LIBOR только во втором квартале создает дополнительный 0,10 доллара США на акцию годового чистого процентного дохода (NII)… По нашему мнению, Ladder остается одной из лучших CMREIT для работы в условиях роста ставок. В то время как 88% кредитного портфеля имеют плавающую процентную ставку, только 48% долга Ladder имеют плавающую ставку. Это несоответствие создает асимметричную выгоду от повышения ставок LIBOR/SOFR».

В соответствии с этими комментариями ДеЛэйни дает LADR рейтинг «Выгоднее» (т.е. «Покупать»), а его целевая цена, установленная на уровне 12 долларов, предполагает потенциал роста ~ 15% на годовом горизонте. (Чтобы просмотреть послужной список ДеЛэйни, нажмите здесь)

С учетом 4 недавних обзоров аналитиков, все из которых положительные, акции LADR получили единогласный консенсус-рейтинг Strong Buy от аналитиков Street. В настоящее время акции торгуются по цене 10,47 доллара, а их средняя целевая цена в 11,25 доллара предполагает потенциал роста примерно на 7% по сравнению с текущими уровнями. (См. прогноз запасов ЛАДР)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — инструмент, объединяющий все аналитические данные TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранным аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.