🖥 Акции Carnival: хедж-фонды остаются под вопросом
Акции Carnival: хедж-фонды остаются под вопросом
Carnival Corporation (CCL) — самый популярный круизный бренд в Северной Америке, управляющий 24 лайнерами. Компания предлагает приятное времяпрепровождение по доступным ценам. Я нейтрально отношусь к акциям.
Настроение хедж-фонда
Несмотря на то, что в прошлом квартале велась некоторая активность хедж-фондов, общая картина остается предварительной: трекер 13-F зафиксировал только 19,9 тысяч покупок акций Carnival Corporation. Управляющие фондами, в том числе Ли Эйнсли и Эндрю Лоу, купили акции Carnival; однако другие известные менеджеры, а именно Чарльз Клаф и Рэй Далио, продали акции круизного лайнера.
Недавняя активность кажется странной, учитывая ослабление ограничений на поездки и стремление к осуждению менеджеров хедж-фондов. Тем не менее, я считаю, что здесь мы рассматриваем статистическую проблему, поскольку многие количественные хедж-фонды, вероятно, отступают из-за плохого коэффициента формы Carnival, равного -0,076, что указывает на плохое соотношение риска и доходности акций.
Что может изменить это?
Инвесторы, вероятно, будут обращать внимание на политику в отношении поездок. Согласно недавним сообщениям, CDC отменил обязательные правила COVID-19 для круизных лайнеров и внедрил «добровольную программу снижения риска COVID-19» для иностранных судов, которые работают в водах США.
Это решение может стать началом снятия ограничений и мандатов на поездки в связи с COVID-19, что впоследствии даст инвесторам больше уверенности в том, чего ожидать от выручки Carnival.
Вдобавок к этому акции торгуются с бета-коэффициентом 2,18, что примерно в 2 раза выше, чем до пандемии. Если ограничения на поездки ослабнут, мы можем увидеть, как Carnival торгуется с бета-версией с более низким риском, что больше подходит для текущей рыночной ситуации.
Рынок сейчас в волнении, и ему очень не нравятся акции с плохими характеристиками риска и доходности; Carnival может обеспечить лучшие характеристики риска и доходности, чем в предыдущие два года, если упомянутая политика в отношении поездок будет постепенно смягчаться.
Оценка
Еще одна причина, по которой хедж-фонды могут не доверять акциям Carnival, связана с их неясной оценкой. Акции недооценены более чем на 15%, если сравнить их соотношение цены к продажам со средним значением за пять лет, но переоценены на 21% по сравнению с балансовой стоимостью.
Кроме того, нет четких указаний на то, формирует ли акция импульсный паттерн или нет, когда она торгуется выше своей 50-дневной скользящей средней, но ниже 10- и 100-дневной скользящих средних.
В двух словах, мы смотрим на акцию, которая не дает никаких сигналов стоимости, никаких указаний на траекторию ее импульса и никаких признаков роста прибыли или стагнации; и это объясняет, почему в последнее время средства не поступали в акции Carnival.
Взгляд Уолл-стрит
Обращаясь к Уолл-стрит, у Carnival есть консенсус-рейтинг «Держать», основанный на одной «покупке» и четырех «удержаниях», назначенных за последние девять месяцев.
Средняя целевая цена Carnival Corporation в размере 26,40 доллара предполагает потенциал роста на 33,3%.
Заключительные мысли
Руководители хедж-фондов по уважительной причине сохраняют осторожность в отношении акций Carnival. До сих пор неясно, в каком направлении будут двигаться факторы прибыли, стоимости и импульса Carnival; кроме того, у Carnival плохой коэффициент Шарпа, что дает вескую причину для предполагаемого скептицизма хедж-фондов.
- экономические новости 2022
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2022
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2022
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2022
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
Рынок акций Rivian стал более оптимистичным после недавнего финансирования
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции Newmont (NYSE:NEM): рассчитывают на прибыль от бычьего рынка золота
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции Sprout Social (NASDAQ:SPT): является ли падение на 40% возможностью для покупки?
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции MercadoLibre (NASDAQ:MELI): устойчивый гиперрост будет способствовать росту
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Прибыль PLTR: Palantir падает, поскольку результаты первого квартала не впечатляют
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Прибыль LCID: Lucid резко упала после разочаровывающих результатов первого квартала
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Я продолжаю покупать акции Alphabet (NASDAQ:GOOGL) после ралли в первом квартале; Вот почему
-
Акции и компании СШАчитать 8 мин.
Акции AMD: инвесторам нужно больше, чем просто хороший квартал
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Первый теллур вызвал интерес на саммите металлургов