📰 Акции Apple (NASDAQ:AAPL): слишком скромные ожидания для Vision Pro

Акции Apple (NASDAQ:AAPL): слишком скромные ожидания для Vision Pro

Акции Apple (NASDAQ:AAPL) недавно достигли нового исторического максимума, всего через неделю после того, как компания представила миру свой «пространственный компьютер». Несомненно, казалось, что объявление Vision Pro было сценарием типа «продай новости», когда акции падали на фоне основного доклада, прежде чем в конечном итоге восстановиться.

Я не знаю, было ли это связано с шокирующей ценой (3499 долларов США), отсутствием «убойных» приложений, отсутствием чрезмерного использования слова «ИИ» или длительным ожиданием (он поступит в продажу в начале 2024 года в США). фанаты действительно могут отдать Apple свои деньги. Несмотря на это, реакция Apple после выступления была несколько приглушенной, особенно после того, как компания представила новое устройство, которого мы ждали годами.

В любом случае, презентация гарнитуры была на виду практически у всех, и многие аналитики уже учли продажи Vision Pro в своих финансовых моделях еще до основного доклада. Тем не менее, относительно низкие ожидания заставляют меня очень оптимистично смотреть на акции, даже вблизи исторических максимумов.

Apple Vision Pro вполне может стать лучшей гарнитурой

Понятно, что VR и AR до сих пор изо всех сил пытались взлететь, и рынок гарнитур все еще омрачен туманом неопределенности. Не говоря уже о потенциальной рецессии, которая может ограничить спрос на первую модель Vision Pro. В течение многих лет технологии и цены, казалось, не позволяли области пространственных вычислений реализовать свой потенциал.

В то время как Apple надеется попробовать свои силы в этом пространстве, я действительно думаю, что слишком многие люди чрезмерно сдерживают свой энтузиазм, когда речь идет о продажах гарнитур и способности visionOS (операционная система Vision Pro) постепенно занять место tvOS, macOS. или даже iOS. Вероятно, это потому, что за эти годы было много колоссальных провалов, когда дело доходит до гарнитур.

Многие влиятельные компании приложили все усилия, но потерпели неудачу. Тем не менее, мы говорим об Apple. Apple — не та компания, которая бросает новые идеи в стену, чтобы посмотреть, какие из них приживутся. Также нельзя прыгать в униформу или гнаться за горячими тенденциями, которые не могут обеспечить значительный рост прибыли в разумные сроки. Если бы это была погоня за трендами, как многие фирмы в наши дни, она бы пролила больше света на инновации в области ИИ.

Действительно, Apple все еще может внедрять инновации в области ИИ. Он просто лучше справляется с сохранением технических аспектов за кулисами. Кроме того, Apple всегда заботится о безопасности, когда речь идет о технологиях. Он знает об опасностях нерегулируемого ИИ и больших языковых моделей (LLM) в эту раннюю эпоху «дикого запада».

Технология может быть удивительной, но если нет четкого представления о риске и вознаграждении, может оказаться разумным пока остаться в стороне. В эпоху ИИ нет места менталитету «двигайся быстро и ломай вещи». Это не означает, что Apple не присоединится к «гонке ИИ» в будущем, возможно, как только регуляторы наверстают упущенное. Генеральный директор Тим Кук впечатлен этой технологией и ранее признавался, что сам использовал ChatGPT.

Слишком много аналитиков недооценивают технологию?

Всегда полезно иметь скромные или реалистичные ожидания в отношении новых технологий. Например, хотя акции Meta Platforms (NASDAQ:META) в этом году выросли более чем в два раза, в большей степени это связано с искусственным интеллектом и социальными сетями, чем с так называемой Metaverse или гарнитурой Meta Quest.

Возможно, метавселенная Меты может удерживать ее от дальнейшего сплочения. В конце прошлого года, когда акции Meta были в канаве, миллиардер-технологический инвестор Брэд Герстнер написал открытое письмо Meta, в котором среди прочего просил вкладывать меньше денег в ставки на метавселенную.

По мере развития технологий виртуальной и дополненной реальности я верю, что аналитики могут быть пойманы на пересмотре в сторону повышения через несколько лет после того, как спрос окажется намного лучше, чем ожидалось. Только время покажет, станет ли Vision Pro массовым устройством, которое обычные пользователи Apple купят или планируют купить, как только смогут себе это позволить.

Несмотря на это, я считаю, что есть хороший шанс, что спрос может превзойти оценки через год. Да, 3499 долларов — это недешево, но поскольку библиотека приложений растет вместе с потребительскими сбережениями (у них есть год или около того, чтобы накопить), не считайте меня удивленным, если Apple изо всех сил пытается не отставать от спроса в течение 18 месяцев в будущем.

Дэниел Айвз из Wedbush — давний бык по акциям Apple. Недавно он повысил целевую цену на AAPL с 205 до 220 долларов. Айвз заявил, что Apple «играет в шахматы, пока другие играют в шашки», также назвав Vision Pro «революционным продуктом».

Несмотря на это, он видит, что в первый год будет продано всего 150 000 единиц, а во второй — 1 миллион. Лично я думаю, что продажи за первый год могут легко превысить 1 миллион, и если это так, то Айвс и другие аналитики могут иметь в рукаве еще несколько обновлений.

По мнению аналитиков, стоит ли покупать акции Apple?

Обращаясь к Уолл-стрит, можно сказать, что акции AAPL можно смело покупать. Из 29 рейтингов аналитиков есть 22 «покупать» и 7 «держать».

Средняя целевая цена акций Apple составляет 189,17 доллара, что предполагает потенциал роста на 2,3%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в $149,00 за акцию до максимума в $210,00 за акцию.

Итоги по акциям Apple

Акции Apple торгуются с исторической премией в 31,5 раза ниже соотношения цены к прибыли. Несмотря на это, я по-прежнему считаю акции AAPL выгодной сделкой. Оценки продаж Vision Pro различаются у разных аналитиков, но большинство из них может сильно недооценивать спрос. Таким образом, я придерживаюсь акций, поскольку они приближаются к территории в 3 триллиона долларов.