💬 AI Fever: эти 6 перекупленных акций SemiCap вызывают тревогу, предупреждает ведущий аналитик

AI Fever: эти 6 перекупленных акций SemiCap вызывают тревогу, предупреждает ведущий аналитик

Аналитик Needham Куинн Болтон предупредил, что акции SemiCap (полупроводниковое капитальное оборудование) перекуплены из-за ралли, вызванного шумихой вокруг ИИ (искусственного интеллекта). В результате аналитик понизил рейтинг различных акций в секторе средней капитализации, включая Applied Materials (NASDAQ:AMAT) и Axcelis Technologies (NASDAQ:ACLS).

Прежде чем углубляться в детали, инвесторы должны отметить, что TipRanks определяет лучших аналитиков Уолл-стрит по секторам, периодам времени и по разным эталонным показателям. Рейтинг отражает способность аналитика обеспечить более высокую прибыль за счет рекомендаций. Следуя рейтингам, алгоритмы TipRanks рассчитывают статистическую значимость каждого рейтинга, общий коэффициент успеха аналитиков и средний доход.

Куинн Болтон занимает первое место в списке лучших аналитиков TipRanks с показателем успеха 72%. Наилучший рейтинг Bolton получил от ACM Research (NASDAQ:ACMR), поставщика оборудования для производства полупроводниковых интегральных схем. Стоит подчеркнуть, что его рекомендация «Покупать» по ACMR принесла доход 608,4% с 19 августа 2019 года по 19 августа 2020 года.

По словам Болтона, многие акции SemiCap перекуплены

Всплеск интереса к генеративному ИИ привел к быстрому успеху ChatGPT от OpenAI. Кроме того, это привело к тому, что рыночная капитализация акций Nvidia (NASDAQ:NVDA) достигла 1 триллиона долларов. Кроме того, ажиотаж вокруг ИИ поддержал ралли ряда других акций, в том числе из отрасли SemiCap.

В записке для инвесторов от 14 июня Болтон сказал, что энтузиазм инвесторов в отношении акций компаний, использующих генеративный ИИ и LLM (большие языковые модели), привел к тому, что многие акции SemiCap достигли новых максимумов. Из-за ралли форвардные мультипликаторы цены к прибыли компаний SemiCap близки к историческим пиковым уровням (оценка выглядит завышенной).

Болтон добавил, что акции SemiCap «перекуплены», поскольку они существенно выросли из-за шумихи вокруг ИИ. Кроме того, он считает, что ИИ вряд ли «приведет к значительному увеличению расходов WFE [Wafer Fab Equipment]».

Аналитик считает соотношение риска и вознаграждения многих акций SemiCap непривлекательным. Он понизил рейтинг акций Applied Materials, Onto Innovation (NYSE:ONTO), Axcelis Technologies, Advanced Energy (NASDAQ:AEIS), KLA Corp. (NASDAQ:KLAC) и Nova (NASDAQ:NVMI) до «Держать».

Стоит подчеркнуть, что акции AEIS, KLAC, NVMI, AMAT и ONTO выросли примерно на 25%, 28%, 43%, 46% и 55% соответственно с начала года. В то же время акции ACLS подскочили на 118%. Аналитик отметил, что недавний восходящий тренд оставил мало места для роста.

ACLS переоценен?

Акции ACLS в этом году выросли более чем вдвое, что вызывает опасения по поводу оценки. По словам Болтона, рост компании может пострадать из-за жестких сравнительных показателей в годовом исчислении, подразумевая, что акции ACLS выглядят переоцененными.

Акции ACLS имеют пять рекомендаций «Покупать» и одну «Держать», что соответствует консенсус-рейтингу «Сильная покупка». Кроме того, средняя целевая цена аналитиков в $145,33 предполагает потенциал снижения на 15,96% по сравнению с текущими уровнями.

Какова целевая цена акций ONTO?

В то время как аналитику нравится доступ ONTO к специализированным устройствам и более высокие темпы роста, недавний скачок в цене ее акций держит его в стороне. Акции ONTO получили три рекомендации «Покупать» и одну «Держать» для консенсус-рейтинга «Строгая покупка» на TipRanks.

Между тем, средняя целевая цена аналитиков в $121,67 предполагает потенциал роста на 15,39% по сравнению с текущими уровнями.

Является ли прикладной материал хорошей покупкой?

Ссылаясь на оценку Applied Material, Болтон сказал, что инвесторы должны проявить терпение и не гоняться за акциями вблизи их текущих уровней. Включая Bolton, акции Applied Material получили шесть рекомендаций «Держать». 11 аналитиков рекомендуют «Покупать», а один — «Держать».

В целом акции AMAT имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Кроме того, средняя целевая цена аналитиков в $138,60 предполагает потенциал снижения на 1,82%.

Является ли Nova хорошей акцией для покупки?

Аналитик заявил, что Nova является одной из самых быстрорастущих компаний в отрасли SemiCap и имеет более высокий коэффициент оценки. Однако, учитывая недавнее повышение цены, Болтон считает, что акции Nova «могут остыть» и предложить лучшую точку входа.

NVMI имеет консенсус-рейтинг Strong Buy на TipRanks на основе трех рекомендаций «Покупать» и одной «Держать». Средняя целевая цена аналитиков в $117 соответствует цене закрытия 14 июня.

Каково будущее акций KLAC?

Аналитик считает, что акции KLAC заслуживают более высокой оценки, чем AMAT, из-за ее растущего лидерства на рынке управления технологическими процессами. Однако недавний рост стоимости акций ограничивает потенциал роста.

Акции KLAC получили шесть рекомендаций «Покупать», четыре «Держать» и одну «Продавать» для консенсус-рейтинга «Умеренная покупка». Средняя целевая цена этих аналитиков в размере 453,50 долларов США предполагает потенциал снижения на 5,63%.

Какова целевая цена акций AEIS?

Болтон признал, что AEIS диверсифицируется от производства полупроводников к другим отраслям, в том числе промышленным и медицинским. Благодаря усилиям по диверсификации операций аналитики Уолл-стрит настроены оптимистично в отношении акций.

Акции AEIS имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», отражающий пять позиций «покупать» и один «держать». Средняя целевая цена аналитиков в $145,33 указывает на потенциал снижения на 15,96%.